ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่สำคัญ

กระแสการปลดพนักงานกระตุ้นตลาดเลี่ยงความเสี่ยง คาดการณ์เฟดมีแนวโน้มลดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

ดอลลาร์ประสบกับการขายออกอย่างหนักอีกครั้งในวันพฤหัสบดี ช่วงตลาดสหรัฐฯ เนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนมุมมองอย่างระมัดระวังหลังตลาดแรงงานอ่อนแอและการปลดพนักงานเพิ่มขึ้น ข้อมูลล่าสุดระบุว่าในเดือนตุลาคม บริษัทในสหรัฐฯ ปลดพนักงานมากที่สุดในช่วงเดียวกันตั้งแต่ปี 2003 ทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ นักลงทุนต่างเดิมพันว่าเฟดอาจเริ่มต้นลดดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี

ข้อมูลจาก Challenger, Gray & Christmas ระบุว่า จำนวนการปลดพนักงานในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากเดือนก่อนหน้า แสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ กำลังลดค่าใช้จ่ายอย่างหนักเพื่อตอบสนองต่อความกดดันทางเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์ระบุว่าแนวโน้มนี้อาจบ่งบอกถึงการเติบโตของการจ้างงานที่ลดลง ความหวังในการลงจอดอย่างนุ่มนวลของเศรษฐกิจยิ่งลดลง ข่าวการปลดพนักงานออกมา ดัชนีดอลลาร์ลดลงอย่างต่อเนื่อง ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ความเสี่ยงของตลาดเกิดขึ้นชัดเจน

ตลาดพันธบัตรแข็งแกร่ง ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงทั่วหน้า

ผลจากข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนทางนโยบาย ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงทั้งแผง อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ลดลงกว่า 6 จุดพื้นฐานเหลือ 4.09% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้น 2 ปี ลดลงเหลือ 3.57% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว 30 ปี ก็ลดลงเหลือ 4.69% การตอบสนองอย่างแข็งแกร่งของตลาดตราสารหนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังประเมินเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยใหม่ เงินลงทุนเลี่ยงความเสี่ยงไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนคงที่อย่างรวดเร็ว

นอกจากนี้ ศาลสูงสุดสหรัฐฯ ได้เริ่มพิจารณาเรื่องนโยบายภาษีการค้าภายใต้การบริหารของทรัมป์ว่าเหมาะสมหรือไม่ นักพยากรณ์หลายคนเสนอให้ยกเลิก ซึ่งจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางการค้าและอัตราเงินเฟ้อการนำเข้า และเสริมสร้างเสน่ห์ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้ผลตอบแทนต่ำลง

คาดการณ์ลดดอกเบี้ยร้อนแรงขึ้น ตลาดปรับราคากลับทิศทางอย่างรวดเร็ว

เครื่องมือ "FedWatch" ของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME) แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดว่าความเป็นไปได้ในการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นจาก 62% มาเกือบ 70% นี่แสดงถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อนโยบายผ่อนคลาย นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากแนวโน้มการชะลอตัวของการจ้างงานยังคงมีอยู่และแรงกดดันจากเงินเฟ้อไม่สามารถกลับมา มั่นคง เฟด อาจส่งสัญญาณผ่อนคลายล่วงหน้าเพื่อคงการเติบโตของเศรษฐกิจอย่างมั่นคง

สถาบันหลายแห่งระบุว่า คำแถลงนโยบายของเฟดครั้งต่อไปอาจปรับข้อความเพื่อแสดงท่าทีที่ "ยืดหยุ่นตามข้อมูล" การดำเนินการนี้อาจทำให้ตลาดเริ่มรับรู้ราคาถึงการลดดอกเบี้ยล่วงหน้า ดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนแอกลางเทอม

เงินสำคัญต่างๆแข็งแกร่ง คาดการณ์เพิ่มความกดดันแก่ดอลลาร์

ในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่า สกุลเงินหลักอื่นๆ กลับดีดตัว ยูโรสู่ 1.15 ดอลลาร์ ส่วนนักเตะสกุลเงินปอนด์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม เงินเยนกลับมาแข็งแกร่งเนื่องจากความต้องการเลี่ยงความเสี่ยง ดอลลาร์ต่อเยนลดลงใกล้ 153.5 ใกล้กับระดับต่ำสุดในสัปดาห์นี้

นักวิเคราะห์สกุลเงินกล่าวว่า แม้เศรษฐกิจของยูโรโซนยังคงกดดัน แต่ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรปจะหยุดวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อประคองสถานการณ์เชิงนโยบายสร้างความเชื่อมั่นให้กับยูโร ส่วนการฟื้นตัวของปอนด์มีต้นเหตุจากสัญญาณธนาคารกลางอังกฤษยังคงยืนหยัดกับดอกเบี้ยสูง ขณะที่ดอลลาร์เผชิญความกดดันหนักในตะกร้าสกุลเงินหลัก

สัญญาณทางเทคนิคอ่อนแอลง ดอลลาร์อาจสืบทอดการลดลงต่อเนื่อง

จากมุมมองทางเทคนิค เมื่อดัชนีดอลลาร์ร่วงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ความเชื่อมั่นของตลาดได้เปลี่ยนไปอย่างเห็นได้ชัด หากการร่วงลงดำเนินต่อไป แนวรับถัดไปอาจอยู่ที่ใกล้ 99.46 หากต่ำกว่าจุดนี้จะเปิดโอกาสให้ตรวจสอบพื้นที่ต่ำยิ่งขึ้น นักวิเคราะห์เทคนิคเชื่อหากข้อมูลเงินเฟ้อหรือยอดขายปลีกที่กำลังจะมาถึงไม่ได้แสดงถึงความแข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด ดอลลาร์จะเสี่ยงยากที่จะกลับสู่ทิศทางขาขึ้นในระยะสั้น

โดยรวมแล้ว การปลดพนักงานเพิ่มขึ้น แรงของตลาดพันธบัตร และคาดการณ์ลดดอกเบี้ยที่ทับซ้อนกัน ทำให้ดอลลาร์ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันทั้งสามด้าน นักลงทุนกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ในขณะที่ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงความขัดแย้งที่ถูกเหนือจากการเลี่ยงความเสี่ยงและความคาดหวังจากนโยบายผ่อนคลาย