- ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้นกว่า 1% ในวันจันทร์ สู่ระดับ 4,559.07 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากคาดการณ์ว่าการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะมีความก้าวหน้าในกรอบการเจรจา ซึ่งกดดันดัชนีดอลลาร์และส่งผลให้ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลดลงกว่า 5% อย่างมาก
- แม้ว่าราคาทองคำจะฟื้นตัวบางส่วนในระยะสั้น แต่ยังคงถูกจำกัดโดยคาดการณ์นโยบายการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดจากการเข้ารับตำแหน่งของประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอช และความขัดแย้งที่สำคัญในประเด็นนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
- โครงสร้างทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าทองคำยังคงอยู่ในช่องทางขาลง โดยเส้นขอบบนของช่องทางและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงทับซ้อนกันใกล้ระดับ 4,650 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเขตต้านทานที่แข็งแกร่งในระยะสั้น
การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และการเชื่อมโยงกับราคาน้ำมัน
ความก้าวหน้าระหว่างการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลายเป็นตัวกระตุ้นหลักของความผันผวนในสินทรัพย์ข้ามตลาดในวันจันทร์ ตามรายงานจากสื่อต่างประเทศ ทั้งสองฝ่ายใกล้จะลงนามในบันทึกความเข้าใจที่รวมถึงการขยายเวลาหยุดยิง 60 วันและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ข่าวนี้สะท้อนในตลาดพลังงานอย่างรวดเร็ว โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงกว่า 5% ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เกิดจากการขาดแคลนด้านอุปทาน การลดลงของราคาน้ำมันช่วยลดความคาดหวังเงินเฟ้อในอนาคต และในขณะเดียวกันก็ช่วยสนับสนุนสภาพคล่องระยะสั้นให้กับทองคำสปอตที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ทำให้ราคาทองคำยืนเหนือระดับ 4,550 ดอลลาร์
จุดยืนที่เข้มงวดของธนาคารกลางและสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน
อย่างไรก็ตาม แรงกดดันทางมหภาคในระยะยาวต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างแท้จริง เควิน วอช ได้สาบานตนเข้ารับตำแหน่งประธานเฟดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สถานการณ์มหภาคในปัจจุบันซับซ้อนขึ้นจากการฟื้นตัวของเงินเฟ้อที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงก่อนหน้า แม้ว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมจะแสดงสัญญาณอ่อนแอลง แต่ตลาดยังคงคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 ในระดับสูง การคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดนี้ให้การสนับสนุนดัชนีดอลลาร์ ทำให้ทองคำเผชิญกับแรงกดดันจากการขายทำกำไรในระหว่างการฟื้นตัว
เขตต้านทานที่หนาแน่นและการยืนยันฐาน
จากมุมมองทางเทคนิค ปัจจุบันการปรับตัวของราคาทองคำสปอตไม่ได้หมายถึงการกลับตัวของแนวโน้มอย่างแท้จริง ในกราฟ 4 ชั่วโมง แม้ว่าตัวบ่งชี้ MACD จะอยู่เหนือเส้นศูนย์และฮิสโตแกรมยังคงเป็นบวก แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ยังคงอยู่ที่ระดับกลาง 50 แสดงให้เห็นว่าการต่อสู้ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายยังคงเข้มข้น ราคาทองคำในปัจจุบันยังไม่สามารถทะลุกรอบการซื้อขายแคบในสัปดาห์ที่ผ่านมาได้อย่างมีประสิทธิภาพ หากในอนาคตไม่สามารถดึงดูดการซื้อที่ต่อเนื่องเพื่อทะลุเขตการซื้อขายที่หนาแน่นที่ 4,650 ดอลลาร์ ราคาทองคำอาจกลับสู่เส้นขอบล่างของช่องทางขาลง และอาจไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่จะหาฐานระยะยาวที่ระดับสนับสนุนสำคัญที่ 4,360 ดอลลาร์
