เมื่อวันที่ 19 มกราคม ข้อมูลจาก Counterpoint Research ระบุว่า การจัดส่งไอโฟนของแอปเปิ้ลในตลาดสมาร์ทโฟนของจีนในไตรมาสที่สี่เติบโตขึ้น 28% จากปีที่แล้ว โดยแอปเปิ้ลกลับมาครองตำแหน่งผู้นำยอดขายในฤดูหยุดยาว อย่างไรก็ตาม การนำฟังก์ชั่น AI เข้าสู่เครื่องทำให้มีความต้องการหน่วยความจำที่สูงขึ้น บวกกับการขาดแคลนอุปทานชิปหน่วยความจำทั่วโลก ทำให้ตลาดเริ่มกังวลว่าการเพิ่มขึ้นของต้นทุนสำหรับผู้ผลิตฮาร์ดแวร์อาจกัดกินกำไรได้เร็วขึ้น
ไตรมาส 4 การฟื้นตัว: ความต้องการจาก iPhone ช่วยเพิ่มยอดจัดส่ง, แอปเปิ้ลกลับมาครองตำแหน่งผู้นำ
รายงานที่อ้างถึง Counterpoint ระบุว่า iPhone 17 ซีรีส์ดึงดูดผู้บริโภคจำนวนมาก ช่วยให้แอปเปิ้ลมีการจัดส่งที่สูงขึ้นในตลาดจีนในไตรมาสที่สี่ ขณะที่แบรนด์ภายในประเทศอย่างหัวเหว่ยประสบกับการลดลงของยอดจัดส่งในระดับสองหลัก และการจัดส่งสมาร์ทโฟนโดยรวมของจีนลดลงประมาณ 1.6% จากปีที่แล้ว
ภาพรวมตลอดปี: หุ้นส่วนแบ่งของแอปเปิ้ลและหัวเหว่ยยังคงใกล้เคียงกัน, โมเดล "Air" เริ่มช้า
ในภาพรวมตลอดปี แอปเปิ้ลมีผลประกอบการที่ต่ำกว่าหัวเหว่ยเพียงเล็กน้อยในตลาดจีน โดยมีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 17% ทั้งคู่ การจัดส่งของแอปเปิ้ลในปี 2025 ยังคงเติบโตได้ราว 7.5%
แต่ นักวิเคราะห์จาก Counterpoint ชี้ว่า iPhone Air ที่ออกใหม่มีเวลาเปิดตัวในจีนช้ากว่า และความสมดุลระหว่างความเบาและความสามารถของเครื่องทำให้การขายเริ่มช้ากว่าที่คาดไว้
AI ยกระดับความต้องการหน่วยความจำ: การปรับขนาดและการเพิ่มราคาสินค้า "บีบตัว" หนัก
ตลาดมองว่า การกลับมาของแอปเปิ้ลที่ตำแหน่งผู้นำเกี่ยวข้องโดยตรงกับความสามารถ AI ของ Apple Intelligence เพื่อให้สามารถรันโมเดลใหญ่ที่ปลายทาง อย่างราบรื่นขึ้น อนาคต iPhone อาจต้องการ RAM ที่มีความจุมากขึ้น เช่น จาก 8GB ไปเป็น 12GB/16GB ซึ่งจะเพิ่มการพึ่งพาในชิปหน่วยความจำสำคัญในขณะที่ "ใช้งานเพิ่มขึ้น"
ความเปลี่ยนแปลงของห่วงโซ่อุปทาน: HBM แย่งกำลังการผลิต, ราคาหน่วยความจำอาจพุ่งขึ้นต่อเนื่อง
มีหลายการศึกษาวิจัยในอุตสาหกรรมที่นำไปสู่การตึงเครียดนี้มาจากความต้องการพื้นฐาน AI ที่เพิ่มขึ้น ผู้ผลิตหันมากำกับกำลังการผลิตและทรัพยากรมากขึ้นไปสู่ผลิตภัณฑ์หน่วยความจำขั้นสูงที่ชิป AI ต้องการ, การเสนอตลาดอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคจึงตึงเครียดมากยิ่งขึ้น
"Memory Price Tracker" จาก Counterpoint คาดว่า ราคาหน่วยความจำในไตรมาสแรกปี 2026 อาจเพิ่มขึ้น 40%-50% และในไตรมาสที่สองอาจเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 20%
IDC ยังเตือนถึงความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานที่กำลังผลักดันให้ต้นทุน DRAM และ NAND เพิ่มขึ้นและอธิบายว่าเป็น "วิกฤตการขาดแคลนหน่วยความจำ" ที่ผู้ผลิตอุปกรณ์ต้องไม่ละเลย
ผลกระทบที่แตกต่าง: แอปเปิ้ลมีอำนาจต่อรองสูงขึ้น แต่ยังต้องผ่าน "ด่านต้นทุน" ในเรื่องอัตรากำไรขั้นต้น
รายงานระบุว่า แอปเปิ้ลซึ่งอยู่ในตลาดระดับสูงมีข้อได้เปรียบด้านการเงินและขนาดที่ชัดเจนกว่า ทำให้ในทางทฤษฎีการเจรจาต่อรองกับผู้ผลิตส่วนต้นน้ำเพื่อรับการจัดส่งก่อนเป็นเรื่องที่ง่ายกว่า แต่ด้วยข้อตกลงการจัดส่งสินค้าในราคาต่ำบางส่วนกำลังจะหมดอายุและการเจรจาซื้อเข้ารอบใหม่กำลังเริ่มขึ้น ความกดดันด้านต้นทุนอาจยังคงท้าทายอัตรากำไรขั้นต้น
พร้อมกันนี้ การอุดหนุนผู้บริโภครอบใหม่ในจีนถูกมองว่าได้ช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุนของผู้ผลิตได้ในระดับหนึ่ง แต่ในภาพรวมอุตสาหกรรมยังคงต้องเผชิญกับข้อจำกัดที่ว่า "หน่วยความจำแพงขึ้น, ขนาดความจุสูงขึ้น, กำไรบางลง"
