- เมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น กองบัญชาการกลางของสหรัฐฯ ยืนยันการโจมตีตอบโต้แบบเจาะจงต่อสิ่งอำนวยความสะดวกทางทหารของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent:CO1) ในระหว่างวันลบการลดลงเกือบ 5% และพุ่งขึ้นกว่า 2% กลับมายืนเหนือระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เข้าจัดการคาดการณ์อย่างเร่งด่วน โดยเน้นว่าการปฏิบัติการทางทหารไม่ได้หมายถึงการสิ้นสุดของข้อตกลงหยุดยิงเมื่อวันที่ 7 เมษายน แต่ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้แพร่กระจายไปยังสินทรัพย์เสี่ยง ดัชนี S&P 500 (SPX:IND) และดัชนีหุ้นหลักอื่นๆ ถูกกดดันอย่างมากในช่วงปลายตลาดและปิดตลาดด้วยการลดลงร่วมกัน
- ผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบทั่วโลกได้ประเมินค่าเบี้ยความปลอดภัยของเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซใหม่อย่างรวดเร็ว ปริมาณการถือครองออปชั่นซื้อที่ถูกปิดบางส่วนเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางลดลงได้แสดงสัญญาณการเติมเต็มอย่างชัดเจนในช่วงเช้าของตลาดเอเชีย
การเต้นของราคาพลังงานและการกำหนดราคาออปชั่น
ความขัดแย้งในเส้นทางเดินเรือหลักของตะวันออกกลางได้กระตุ้นการซื้อขายอัลกอริทึมและการซื้อโปรแกรมของกองทุนป้องกันความเสี่ยงมหภาค น้ำมันดิบเบรนท์ได้กลับตัวเป็นรูปตัว V ในระยะเวลาอันสั้น แสดงให้เห็นถึงความเปราะบางอย่างยิ่งของความคาดหวังด้านอุปทานในตลาดน้ำมันปัจจุบัน ในตลาดอนุพันธ์ ความผันผวนโดยนัยของออปชั่นซื้อที่อยู่นอกเงินอย่างลึกได้เพิ่มขึ้นหลังจากการประกาศข่าว หากมีเรือพาณิชย์เพิ่มเติมรายงานความเสียหายใกล้ท่าเรืออับบาส โครงสร้างพรีเมียมของตลาดสปอตอาจขยายตัวต่อไป ซึ่งจะสนับสนุนการเคลื่อนย้ายขึ้นของเส้นโค้งราคาล่วงหน้าโดยรวม
ความรู้สึกของตลาดและการตอบสนองของตลาดหุ้นสหรัฐฯ
เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันได้ทำลายจังหวะการขึ้นลงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงเช้า การตรวจสอบการไหลของเงินทุนแสดงให้เห็นว่าเมื่อความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มขึ้น สภาพคล่องเริ่มถอนตัวออกจากภาคเทคโนโลยีและภาคสินค้าฟุ่มเฟือยที่ไม่จำเป็น และหันไปหาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และสินทรัพย์สาธารณูปโภคที่มีคุณสมบัติหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แม้ว่าระดับนโยบายจะพยายามลดผลกระทบเชิงระบบของความขัดแย้ง แต่ผู้ลงทุนสถาบันเลือกที่จะลดการเปิดสถานะซื้อก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ การปรับพอร์ตเพื่อป้องกันนี้ทำให้ดัชนีหลักทั้งสามลดลงอย่างสม่ำเสมอในช่วงปลายตลาด
การต่อสู้ระหว่างสภาพคล่องขอบและความคาดหวังด้านนโยบาย
การแถลงการณ์ของทางการสหรัฐฯ ว่า "ข้อตกลงหยุดยิงยังคงมีผล" ได้ให้พื้นที่บัฟเฟอร์ทางอารมณ์แก่ตลาด ป้องกันการขายทิ้งอย่างตื่นตระหนก อย่างไรก็ตาม ในบริบทของการยิงทดสอบระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน สภาพคล่องมหภาคทั่วโลกกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการจัดสรรใหม่ ในระยะสั้น หากราคาน้ำมันดิบมีเสถียรภาพที่ระดับสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อาจบังคับให้กองทุนกลยุทธ์ระบบลดสมมติฐานการเติบโตทางเศรษฐกิจมหภาคในอนาคต ซึ่งอาจทำให้เกิดการประเมินค่าใหม่ของความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ข้ามตลาดในระยะหนึ่ง
