ญี่ปุ่นสูญเสียตำแหน่งเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดของโลก

กระทรวงการคลังญี่ปุ่นได้ประกาศข้อมูลล่าสุดในวันอังคารตามที่แสดงให้เห็นว่า แม้ขนาดสินทรัพย์สุทธิที่ญี่ปุ่นถือครองในต่างประเทศจะทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่ในสิ้นปี 2024 ญี่ปุ่นได้เสียสถานะประเทศที่เป็นเจ้าหนี้สูงสุดในโลกเป็นครั้งแรกในรอบ 34 ปีให้กับเยอรมนี การเปลี่ยนแปลงนี้เน้นย้ำถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนและการดำเนินงานของบัญชีเดินสะพัดต่อโครงสร้างความมั่งคั่งของประเทศ

ตามข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2024 ยอดคงเหลือสินทรัพย์สุทธิต่างประเทศของญี่ปุ่นอยู่ที่ 533.05 ล้านล้านเยน (ประมาณ 3.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้น 13% จากปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด อย่างไรก็ตาม เมื่อแปลงค่าแล้ว ยอดคงเหลือสินทรัพย์สุทธิต่างประเทศของเยอรมนีอยู่ที่ 569.7 ล้านล้านเยน ซึ่งเป็นครั้งแรกที่สูงเกินกว่าของญี่ปุ่น ทำให้เยอรมนีก้าวขึ้นเป็นที่หนึ่งของโลก ส่วนจีนมีจำนวน 516.3 ล้านล้านเยนนับเป็นอันดับสาม

การเติบโตของเยอรมนีเป็นผลจากยอดเกินดุลบัญชีเดินสะพัดขนาดใหญ่ ปี 2024 เยอรมนีมีเกินดุลบัญชีเดินสะพัด 248.7 พันล้านยูโร ซึ่งเป็นผลจากการส่งออกที่แข็งแกร่ง ในการเปรียบเทียบ ญี่ปุ่นมีเกินดุลบัญชีเดินสะพัด 29.4 ล้านล้านเยน (ประมาณ 180 พันล้านยูโร) ซึ่งต่ำกว่าเยอรมนีอย่างชัดเจน

นอกจากนี้ อัตราแลกเปลี่ยนยูโรต่อเยนในปีที่แล้วเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ซึ่งขยายขอบเขตสินทรัพย์สุทธิต่างประเทศของเยอรมนีเมื่อคำนวณในหน่วยเยน ทำให้อำนาจนำของเยอรมนีในทางสถิติขยายขึ้น การลดลงของค่าเงินเยนถึงแม้จะเพิ่มมูลค่าการลงทุนในต่างประเทศของญี่ปุ่นในเชิงบัญชี แต่ก็ทำให้อัตราส่วนหนี้สินของบริษัทยุโรปที่ญี่ปุ่นสูงขึ้นในขณะเดียวกัน ซึ่งเป็นการหักลบส่วนที่ได้เปรียบทางสินทรัพย์

ระบุรายละเอียด ณ สิ้นปี 2024 ญี่ปุ่นมีสินทรัพย์รวมในต่างประเทศ 1,659.22 ล้านล้านเยน เพิ่มขึ้น 11.4% ติดต่อกันเป็นปีที่ 16 ขณะที่หนี้สินต่างประเทศซึ่งเป็นสินทรัพย์ต่างประเทศที่ถือในญี่ปุ่นก็เพิ่มขึ้นเป็น 1,125.97 ล้านล้านเยน คิดเป็นการเติบโตปีละ 10.7% และเติบโตติดต่อกันเป็นปีที่ 6

กระทรวงการคลังระบุว่า การเติบโตด้านสินทรัพย์มีสาเหตุมาจากการลงทุนโดยตรงของบริษัทญี่ปุ่นในระดับโลก โดยเฉพาะในสหรัฐและอังกฤษในปี 2024 บริษัทญี่ปุ่นขยายตัวอย่างมากในด้านการเงิน ประกันภัย และการค้าปลีก แสดงถึงความสนใจในระบบการจัดการระหว่างประเทศ

ในการมองไปข้างหน้า ความสามารถของญี่ปุ่นในการกลับมาอยู่ในสถานะประเทศเจ้าหนี้อันดับสูงสุดอีกครั้งนั้น ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนในต่างประเทศของบริษัท เป็นอย่างมาก โดยเฉพาะเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนทางการค้าอันอาจเกิดจากนโยบายการกำหนดภาษีใหม่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐ บางบริษัทอาจเลือกย้ายกำลังการผลิตหรือสินทรัพย์ไปยังสหรัฐเพื่อลดความเสี่ยงทางนโยบายซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อโครงสร้างสินทรัพย์ในอนาคต