ความขัดแย้งที่อิสราเอลเพิ่มราคาน้ำมันและสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นต่อเนื่อง ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นแรงผลักดันหลัก

เช้าวันจันทร์ในตลาดเอเชีย ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นถึง 5.5% ต่อเนื่องจากการพุ่งขึ้นกว่า 7% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แรงผลักดันมาจากความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น สองฝ่ายดำเนินการโจมตีกันอย่างต่อเนื่องในช่วงสุดสัปดาห์ อิสราเอลโจมตีแหล่งนิวเคลียร์และผู้นำทางทหารของอิหร่าน รวมถึงแหล่งก๊าซธรรมชาติ South Pars ในอ่าวเปอร์เซีย ส่งผลให้ต้องปิดแท่นผลิต

การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันสะท้อนถึงความไวสูงของตลาดต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับการขัดขวางในภูมิภาคตะวันออกกลางซึ่งเป็นแหล่งพลังงานสำคัญ นักวิเคราะห์ชี้ว่า หากความขัดแย้งยกระดับและลามไปยังประเทศข้างเคียง อาจก่อให้เกิดความวุ่นวายทางเศรษฐกิจพลังงานทั่วโลก

สินทรัพย์ปลอดภัยแข็งค่า พันธบัตรสหรัฐได้รับผลกระทบ

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นให้นักลงทุนรีบลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำและดอลลาร์ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ทองคำถูกมองว่ามีความได้เปรียบเชิงโครงสร้างในการป้องกันความเสี่ยงจากสงครามและเงินเฟ้อ

แม้ว่าความรู้สึกของการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยจะเพิ่มขึ้น แต่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกลับไม่เป็นไปตามคาดการณ์ เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานจะเป็นตัวกระตุ้นความกดดันด้านเงินเฟ้อ ราคาพันธบัตรจึงถูกกดดันและอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ตลาดกำลังประเมินสถานการณ์นโยบายของเฟดใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาวะที่เงินเฟ้อยังไม่เสถียร'

ผู้เชี่ยวชาญแนะ: พลังงานและทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญ

Wolf von Rotberg นักกลยุทธ์หุ้นจาก Bank J. Safra Sarasin ระบุว่า นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความไม่แน่นอนในระยะยาว เขาแนะนำว่า "การป้องกันความเสี่ยงผ่านตลาดพลังงาน หรือเพิ่มการถือครองทองคำเพื่อรับมือกับความขัดแย้งที่อาจบานปลาย อาจเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องพอร์ตการลงทุนในระยะนี้"

เขาย้ำว่า แนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้างของราคาทองคำอาจจะเร่งขึ้นต่อไปเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ โดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงล่าช้าและอัตราดอกเบี้ยจริงลดลง

ความเสี่ยงด้านสินทรัพย์กลับมา กดดันตลาดหุ้น

ตลาดหุ้นโลกตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากวิกฤตการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากอิสราเอลโจมตีอิหร่าน ดัชนี MSCI ของตลาดพัฒนาขึ้นในวันศุกร์ที่ผ่านมามูลค่าลดลงมากที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สของสหรัฐเมื่อเช้าวันจันทร์ชะลอตัวลง ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีเอเชียก็ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มของตลาดหุ้นฮ่องกงและซิดนีย์ที่ลดลง

Michael O'Rourke หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดจาก JonesTrading กล่าวว่า "นี่เป็นการยกระดับสถานการณ์ครั้งใหญ่ ความขัดแย้งในปัจจุบันจะยาวนานขึ้นและมีผลกระทบกว้างขึ้น" เขาทำนายว่าสินทรัพย์เสี่ยงจะถูกกดดันในระยะสั้น โดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐที่ฟื้นตัวมาในระยะก่อนหน้า

ตลาดภูมิภาคผันผวนแตกต่างกัน

ดัชนีหุ้นหลักของตะวันออกกลางปิดลงลดเมื่อวันอาทิตย์ โดยดัชนีหุ้นอียิปต์บันทึกการลดลงในวันเดียวมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี นักลงทุนกังวลว่าการหยุดผลิตก๊าซธรรมชาติของอิสราเอลจะทำให้ขาดแคลนเชื้อเพลิงมากขึ้น Saudi Aramco ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นสูงขึ้นบางส่วนบรรเทาแรงกดดันในตลาดโดยรวมของซาอุดีอาระเบีย ในขณะเดียวกันในตลาดอิสราเอล หุ้นของ Elbit Systems Ltd. ผู้ผลิตอาวุธป้องกันประเทศปรับตัวขึ้น ทำให้ดัชนีตลาดสูงขึ้น

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เสริมกับความไม่แน่นอนในระดับมหภาค

นักลงทุนต้องเผชิญกับสงครามการค้าทั่วโลก การคุกคามภาษีใหม่ของทรัมป์ ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน และความไม่เสถียรทางการเมืองในประเทศสหรัฐ ก่อนจะเป็นครั้งนี้ วิกฤตการณ์ในตะวันออกกลางทำให้ตลาดเผชิญกับความท้าทายหลายประการ

Dave Mazza ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Roundhill Investments กล่าวว่า "นี่อาจเป็นโอกาสในการซื้อ แต่เนื่องจากตลาดได้ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งขันในระยะก่อนหน้า แรงหนุนต่อไปอาจมีจำกัด"

เขากล่าวเพิ่มเติมว่า "เว้นแต่ราคาน้ำมันจะพุ่งสูงต่อเนื่องและส่งผลกระทบอย่างจริงจังต่ออัตราเงินเฟ้อ มิฉะนั้นมันอาจจะเป็นเพียงการผันผวนชั่วคราว ไม่ใช่ความตื่นตระหนกที่เป็นระบบ"