ราคาทองคำแตะ 4,500 ดอลลาร์ก่อนปรับฐาน นักลงทุนทำกำไร
วันที่ 24 ธันวาคม 2024 ราคาทองคำมีการปรับตัวลงเล็กน้อยหลังจากทะยานผ่านระดับ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนถึงการปรับฐานสั้นในตลาด อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ 70% นับตั้งแต่ต้นปี ทำให้มีการแสดงผลที่ดีที่สุดตั้งแต่ปี 1979 ในขณะเดียวกัน แพลทินัมก็ได้รับความสนใจจากตลาด ราคาปรับลงมากกว่า 6% หลังจากที่เคยทำสถิติสูงสุดใหม่
การปรับลดนี้สะท้อนถึงนักลงทุนที่เริ่มทำกำไรหลังจากตลาดโลหะมีค่ามีการขึ้นแรง ดัชนี RSI ของราคาทองคำในระยะ 14 วันอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป แสดงว่าราคาทองคำอาจต้องเผชิญกับการเคลื่อนไหวด้านข้างหรือการปรับปรุงในระยะสั้น
เศรษฐกิจสหรัฐฯ และการเมืองโลกผลักดันราคาทองคำเพิ่มขึ้น
การเพิ่มขึ้นล่าสุดของราคาทองคำส่วนหนึ่งมาจากสถานการณ์ตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับเวเนซุเอลา ซึ่งเพิ่มเสน่ห์ของทองคำในฐานะสินทรัพย์หลีกเลี่ยงความเสี่ยง นอกจากนี้ ตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมลดลง การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวคาดว่าจะสนับสนุนราคาทองคำขึ้นต่อไป
การพุ่งขึ้นของราคาทองคำและเงินยังได้ประโยชน์จากการซื้อของธนาคารกลางและการไหลเข้าเงินทุนของ ETF จากข้อมูลของสมาคมทองคำโลก ระดับการถือครองของ ETF ทองคำได้เพิ่มขึ้นทุกเดือนในปีนี้ ยกเว้นเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยดันราคาทองคำขึ้น
ราคาของเงินและแพลทินัมเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
ในตลาดเงิน ราคาได้ทะยานผ่านระดับ 70 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรก ส่วนหนึ่งมาจากเงินทุนเชิงเก็งกำไร และมีปัญหาการจัดหาหลังจากเหตุการณ์ประวัติศาสตร์ในเดือนตุลาคมที่หนุนราคาขึ้น แตกต่างจากการเคลื่อนไหวที่เคยได้รับการสนับสนุนจากเลเวอเรจ การเพิ่มขึ้นในครั้งนี้ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการใช้ทางกายภาพ John Feeney ผู้จัดการพัฒนาธุรกิจของ Guardian Vaults กล่าวว่า "การเพิ่มขึ้นนี้เป็นไปอย่างต่อเนื่องโดยไม่ถูกกีดขวาง ความเชื่อมั่นในตลาดที่ราคาสำคัญกำลังเพิ่มขึ้น"
ราคาของแพลทินัมก็พุ่งขึ้นเช่นกัน โดยทะลุ 2,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์ในช่วงต้นวันพุธ ปัจจัยที่ให้การสนับสนุนได้แก่ ปัญหาในการจัดหาที่เข้มงวดและต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น แพลทินัมได้เพิ่มขึ้นประมาณ 140% ในปีนี้ ซึ่งสะท้อนถึงการจัดหาที่เข้มงวดในตลาดลอนดอน ธนาคารบางรายได้จัดโปะที่แพลทินัมจริงในสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีนำเข้าที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลให้ราคาของแพลทินัมสูงขึ้น
มุมมองต่อราคาทองคำในปี 2025: โกลด์แมน แซคส์คาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้น
แม้ราคาทองคำจะมีการปรับลดลงในระยะสั้น มุมมองของตลาดต่อราคาทองคำในระยะยาวยังคงเป็นบวก โกลด์แมน แซคส์คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นในปี 2026 โดยให้การคาดการณ์พื้นฐานที่ 4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และระบุว่าคาดการณ์ดังกล่าวมีความเสี่ยงด้านบน เมื่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกเพิ่มขึ้น ความต้องการในโลหะมีค่านี้คาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ซึ่งอาจจะผลักดันราคาทองคำให้ทำระดับสูงสุดใหม่ได้อีก
โดยรวมแล้ว แม้ในระยะสั้นราคาทองคำและแพลทินัมจะมีการปรับฐาน แต่แนวโน้มการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำนั้นคาดว่าจะยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลกที่ซับซ้อน ซึ่งนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงมีผลต่อการตลาด ความต้องการโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะทำให้เป็นส่วนสำคัญในพอร์ตการลงทุน
ตลาดโลหะมีค่าแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันที่แข็งแกร่ง
ตั้งแต่ต้นปีนี้ ราคาของโลหะมีค่าที่สำคัญอย่างทองคำ เงิน และแพลทินัมได้เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แสดงให้เห็นถึงการตอบสนองต่อตลาดที่ไวต่อความเสี่ยงทางมหาภาค แม้จะมีการทำกำไรในระยะสั้น แต่เสน่ห์การลงทุนในโลหะมีค่าในระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง เมื่อปี 2025 ใกล้เข้ามา นักลงทุนจะยังคงติดตามนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ สถานการณ์ทางเศรษฐกิจทั่วโลก และความเปลี่ยนแปลงทางการเมืองอย่างใกล้ชิด ตลาดโลหะมีค่าคาดว่าจะยังคงมีความเคลื่อนไหว และอาจจะนำมาซึ่งโอกาสมากขึ้น
