ทรัมป์กล่าวเกี่ยวกับภาษีกระทบค่าเงินดอลลาร์

ความอลหม่านในตลาดหลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ตกต่ำ

คำแถลงล่าสุดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับการเก็บภาษีนำธานีทำให้ตลาดการเงินเต็มไปด้วยความตึงเครียดอีกครั้ง ในวันศุกร์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงเหลือ 4.06% เป็นการลดลงในหนึ่งวันที่มากที่สุดในเดือนนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ก็ลดลงเช่นกันเหลือ 3.52% เมื่ออัตราผลตอบแทนลดลง ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงการซื้อขาย ยุติการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งก่อนหน้า นักวิเคราะห์ทางตลาดส่วนใหญ่เห็นว่าการขู่เก็บภาษีของทรัมป์ไม่ได้เพียงลดความอยากเสี่ยงของนักลงทุน แต่ยังทำให้มุมมองการค้าโลกเผชิญความไม่แน่นอนรอบใหม่อีกด้วย

ธนาคารกลางสหรัฐยังคงขัดแย้งกัน ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยยังรับนำเป็นแรงหนุน

แม้ว่าเงินดอลลาร์จะเผชิญกับแรงกดดัน ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยได้ฉีดความมั่นคงให้ตลาด เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐหลายคนได้กล่าวปราศรัยเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการรักษานโยบายการเงินให้มีความยืดหยุ่นเพื่อรับมือกับการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในตลาดแรงงาน นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สมาชิกบอร์ดของธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่า แม้ว่าความเสี่ยงจากเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ การรักษานโยบายการเงินที่ผ่อนคลายจะช่วยป้องกันไม่ให้เศรษฐกิจหดตัวเกินไป

ตามข้อมูลจากตลาดฟิวเจอร์สของกองทุนรัฐบาลกลาง นักลงทุนเกือบทั้งหมดพยากรณ์ว่าโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลง 25 บาซิสพ็อยต์ในเดือนตุลาคมมีถึง 95% อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจที่จะลดดอกเบี้ยต่อในเดือนธันวาคมยังคงมีความไม่แน่นอน โอกาสดังกล่าวลดลงจาก 90% ก่อนหน้าจนถึง 80% ความว่างเปล่าของข้อมูลจากการหยุดชะงักของรัฐบาลทำให้การคาดคะเนเส้นทางนโยบายยากขึ้น

ความขัดแย้งทางการเมืองในยุโรปฉุดค่าเงินยูโร

ในตลาดยุโรป การสั่นไหวในการเมืองฝรั่งเศสกลายเป็นปัจจัยหลักที่กดดันค่าเงินยูโร ประธานาธิบดีมาครงยังไม่พบผู้เข้าร่วมแข่งขันตำแหน่งนายกรัฐมนตรีที่เหมาะสม ตลาดสงสัยว่าเขาจะสามารถผลักดันงบประมาณการขัดแย้งได้หรือไม่ ค่าเงินยูโรต่อดอลลาร์อยู่ใกล้ 1.16 คาดว่าจะลดลงสะสมในสัปดาห์นี้เกือบ 1.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน นักวิเคราะห์เห็นว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองคู่กับเศรษฐกิจที่อ่อนแอทำให้ค่าเงินยูโรมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ยากในระยะสั้น

เงินเยนได้รับแรงกดดันทำให้ลดลงมากที่สุดในปีนี้

พร้อมกันนี้ การแสดงออกของเงินเยนก็ไม่น่าพอใจ แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยเป็น 152.7 เยนต่อ 1 ดอลลาร์ แต่โดยรวมยังอยู่ในช่วงอ่อน เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในการเมืองญี่ปุ่นทำให้ตลาดคาดการณ์โอกาสในการเพิ่มดอกเบี้ยลดลง เมื่อคู่แข่งภายในของนายชินโซ อาเบะ ได้รับการสนับสนุนจากพรรคการเมือง ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะรักษานโยบายการเงินที่ผ่อนคลายกลับเพิ่มขึ้น คาดว่าเงินเยนจะลดลงถึง 3.5% ในสัปดาห์นี้เป็นการลดลงในหนึ่งสัปดาห์ที่มากที่สุดในรอบปี นายกะโตะ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังญี่ปุ่นยอมรับว่าความเสี่ยงในตลาดเงินต่างประเทศเพิ่มขึ้นแต่ไม่ได้ให้มาตรการจัดการที่ชัดเจน เพิ่มความไม่เชื่อมั่นของตลาด

นักลงทุนหันเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย

ท่ามกลางความผันผวนของเงินดอลลาร์และสกุลเงินหลัก ทองคำและพันธบัตรสหรัฐกลับมาเป็นตัวเลือกอันดับหนึ่งสำหรับนักลงทุน ข้อมูลตลาดระบุว่าเงินทุนที่ต้องการความปลอดภัยยังคงไหลเข้าสู่โลหะมีค่าและพันธบัตรระยะยาว แม้ว่าตลาดหุ้นจะฟื้นตัวในระยะสั้นด้วยแรงซื้อจากผู้ที่คาดว่าราคาหุ้นจะถือเป็นราคาถูก แต่ความอยากเสี่ยงโดยรวมยังคงอ่อนแอ

การชิงไหวชิงพริบทางการเมืองและนโยบายเป็นตัวนำทิศทาง

มองไปข้างหน้า ตลาดจะให้ความสำคัญกับสามประเด็นหลัก ได้แก่ ว่ารัฐบาลสหรัฐจะสามารถยุติการปิดสำนักงานและกลับมาประกาศข้อมูลทางเศรษฐกิจอย่างปกติได้เร็วแค่ไหน ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะหาสมดุลระหว่างสถานการณ์เงินเฟ้อและการจ้างงานได้อย่างไร และการเต้นของการเมืองและนโยบายการเงินในยุโรปและญี่ปุ่น นักวิเคราะห์เตือนว่าหากความเสี่ยงทางการเมืองยังคงแพร่กระจายต่อไป เงินดอลลาร์อาจเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มขึ้นอีก ในขณะที่ความดึงดูดของสินทรัพย์ปลอดภัยมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อไป