- สินทรัพย์ในช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชียถูกกดดันอย่างแพร่หลาย ดัชนีหุ้น MSCI เอเชียแปซิฟิก (ยกเว้นญี่ปุ่น) (MIAPJ0000PUS) ลดลง 0.6% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปรับตัวลง 3.2% ในระหว่างวัน ดัชนี Nasdaq (IXIC) ลดลง 0.7% ในช่วงกลางคืน สะท้อนถึงการตั้งราคาป้องกันของทุนโลกต่อข้อมูลเงินเฟ้อ
- ซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ของเกาหลีใต้ (005930:KS) ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงการเจรจาค่าจ้างกับสหภาพแรงงานได้ เผชิญกับการประท้วงที่อาจเกิดขึ้นจากพนักงานกว่า 50,000 คน ราคาหุ้นปรับตัวลงอย่างมาก 5.7% ตลาดกังวลว่าการกระทำนี้จะทำให้ห่วงโซ่อุปทานชิปปัญญาประดิษฐ์และฮาร์ดแวร์พื้นฐานทั่วโลกชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ
- ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐในเดือนเมษายนสูงสุดในรอบสามปี เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ถูกลบออกไปเกือบทั้งหมด ความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นมากกว่า 35% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีทรงตัวที่ระดับสูงที่ 4.469%
ข้อมูลมหภาคปรับเปลี่ยนความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยไร้ความเสี่ยง
ข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดกำลังเปลี่ยนแปลงสมมติฐานสภาพคล่องของนักลงทุนสถาบันอย่างสิ้นเชิง ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐในเดือนเมษายนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ตลาดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและระยะยาวต้องปรับราคาใหม่ ตามข้อมูลออปชั่นฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของ CME เงินทุนไม่เพียงแต่ตัดความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายในปีนี้ออกไป แต่ยังเริ่มป้องกันความเสี่ยงจากการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีกด้วย ในบริบทที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว หุ้นที่มีมูลค่าสูงเผชิญกับแรงกดดันจากอัตราคิดลดอย่างมีนัยสำคัญ โทนี่ ซิคามอร์ นักวิเคราะห์ตลาดจาก IG ในซิดนีย์ชี้ว่า การรวมกันของราคาที่เหนียวแน่นและต้นทุนพลังงานที่สูงทำให้เส้นทางการลดลงของเงินเฟ้อกลายเป็นเรื่องยากลำบาก ศูนย์กลางการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์อาจต้องปรับลดลงเพื่อให้สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงที่ยาวนาน
การรบกวนพื้นฐานของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีและความกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทาน
นอกจากการกดดันสภาพคล่องมหภาคแล้ว ปัจจัยลบระดับจุลภาคในระดับองค์กรยังส่งผลกระทบต่อดัชนีอีกด้วย ข้อพิพาทแรงงานของซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ของเกาหลีใต้ (005930:KS) กลายเป็นตัวแปรที่ไม่คาดคิดในกลุ่มเทคโนโลยี เนื่องจากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงค่าจ้างได้ แผนการประท้วงของพนักงาน 50,000 คนทำให้ตลาดเกิดความสงสัยเกี่ยวกับความต่อเนื่องของกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ในช่วงที่การใช้จ่ายด้านทุนปัญญาประดิษฐ์อยู่ในช่วงขาขึ้น การหยุดชะงักใดๆ ในการผลิตชิปหลักหรือชิปหน่วยความจำอาจส่งผลให้เกิดผลกระทบยาวนานในเซิร์ฟเวอร์ปลายน้ำและการส่งมอบฮาร์ดแวร์ปลายทาง ตลาดหุ้นเกาหลีที่ได้รับแรงหนุนจากกระแสปัญญาประดิษฐ์ในช่วงก่อนหน้านี้เกิดการขายทำกำไรอย่างเข้มข้นจากข่าวนี้ เงินทุนแสดงท่าทีระมัดระวังต่อความสามารถในการต้านทานความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ในระยะสั้น
พฤติกรรมของพลังงานและอัตราแลกเปลี่ยนภายใต้การเล่นเกมภูมิรัฐศาสตร์
การหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงให้ความผันผวนแก่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราแลกเปลี่ยน การเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะรานเกี่ยวกับการยุติความขัดแย้งมีความคืบหน้าอย่างช้าๆ การประชุมที่กำลังจะเกิดขึ้นระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีของจีนกลายเป็นหน้าต่างการสังเกตการณ์ทางการทูตครั้งต่อไป ฟิลิป วูล จาก Rayliant Investment Research เชื่อว่าหากทั้งสองฝ่ายสามารถรักษาท่าทีการค้าให้ผ่อนคลายได้ ก็จะสอดคล้องกับความคาดหวังพื้นฐานของตลาด ด้านพลังงาน น้ำมันดิบเบรนท์ (BRN1!) ลดลงเล็กน้อย 0.6% สู่ระดับ 107.13 ดอลลาร์ แต่การที่มันยังคงอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ยังคงกดดันเงินเฟ้อที่นำเข้า ด้านอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์สหรัฐต่อเยน (USDJPY) เพิ่มขึ้น 0.1% สู่ระดับ 157.77 การผันผวนที่เกิดจากข่าวลือเกี่ยวกับการเสนอราคาอัตราแลกเปลี่ยนแสดงให้เห็นถึงความไวของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในช่วงเวลาการแทรกแซงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
