ธนาคารแห่งอเมริกาได้ออกคำเตือนเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า นักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับมือกับการปรับฐานของตลาดหุ้นที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะในสภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักกลยุทธ์ของธนาคารเชื่อว่าหากอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว ดัชนี S&P 500 อาจลดลงสู่ประมาณ 5000 จุด ลดลง 12% จากระดับปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ธนาคารระบุว่าหลังจากแตะ 5000 จุด ดัชนี S&P 500 อาจฟื้นตัวและปรับขึ้นไปจนถึงประมาณ 5500 จุดภายในสิ้นปีนี้
จนถึงปัจจุบัน ดัชนี S&P 500 ได้ลดลงประมาณ 3% ในปีนี้ หลังจากการประกาศภาษีใหม่สำหรับรถยนต์ของรัฐบาลทรัมป์ ตลาดมีการตอบสนองอย่างแข็งกร้าว ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีลดลงอย่างมาก ดัชนี Nasdaq ลดลงมากกว่า 2% ในวันเดียว และดัชนี S&P 500 ก็ลดลงมากกว่า 1%
ธนาคารแห่งอเมริกายังได้ชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนแรงลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีปรากฏการณ์เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกลับหัว ซึ่งมักจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณของเศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังคงคาดการณ์ว่าตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นในปีนี้ โดยคาดว่าดัชนี S&P 500 จะเคลื่อนไหวในช่วง 5885 ถึง 6175 จุด ซึ่งเพิ่มขึ้น 7% จากระดับปัจจุบัน
ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับเศรษฐกิจถดถอยได้ทวีความรุนแรงมากขึ้น การสำรวจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าประมาณหัวหน้าฝ่ายการเงินส่วนใหญ่คาดว่าเศรษฐกิจจะเข้าสู่ภาวะถดถอยในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ขณะที่บางส่วนคาดว่าภาวะถดถอยจะเกิดขึ้นในปี 2026 การสำรวจยังแสดงให้เห็นว่าหัวหน้าฝ่ายการเงินหลายคนเชื่อว่านโยบายของรัฐบาลทรัมป์ทำให้การบริหารจัดการธุรกิจเผชิญกับความไม่แน่นอนมากขึ้น
นอกจากนี้ รายงานตลาดของบริษัทวิจัยโรเซนเบิร์กแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของเศรษฐกิจถดถอยได้เพิ่มขึ้นถึง 33% ซึ่งสูงกว่าระดับของเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ข้อมูล GDPNow ล่าสุดของธนาคารกลางแห่งแอตแลนตาคาดการณ์ว่า GDP ของสหรัฐฯ ในไตรมาสนี้จะลดลง 1.8%
เนื่องจากการปรับลดคาดการณ์ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้นักลงทุนลดความเสี่ยงในการลงทุนโดยรวม เพิ่มการจัดสรรหุ้นป้องกัน และถือครองสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่เพิ่มขึ้น เพื่อรับมือกับความผันผวนทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น
