- 아시아 태평양 지역 주식 시장은 목요일 변동하며 하락했으며, 이는 주로 미국의 최신 인플레이션 데이터가 예상보다 빠르게 상승하고 지정학적 리스크 프리미엄이 증가한 영향 때문입니다. 미국이 이란 내 목표에 대한 새로운 공습을 감행하여 호르무즈 해협이 폐쇄되면서 브렌트 원유 선물(BRN1!) 가격이 배럴당 94.55달러로 상승했습니다.
- 미국 주식의 주요 3대 지수는 인플레이션 우려로 인해 크게 하락했으며, 그 중 나스닥 종합지수(IXIC)는 2% 하락하여 기술주 평가가 명확히 조정되었습니다. 오라클(ORCL:US)은 예상보다 높은 자본 지출 계획과 대규모 자금 조달 필요성을 발표한 후, 장외 거래에서 주가가 약 9% 하락하여 인공지능 인프라 투자 수익과 부채 부담에 대한 시장의 우려를 더욱 가중시켰습니다.
- 거시적 정책 기대가 변화를 보이며, 연방기금 선물은 연방준비제도(Fed)의 10월 금리 인상 확률을 51.6%로 가격 책정했습니다. 안전 자산 선호 심리가 달러 지수(DXY)를 높은 수준으로 유지시켰습니다. 동시에, 글로벌 투자자들은 유럽중앙은행(ECB)의 금리 결정 발표를 숨죽이며 기다리고 있으며, 시장은 일반적으로 금리 인상 과정을 추진할 것으로 예상하고 있습니다.
지정학적 갈등 심화와 에너지 공급망 압박
미국 군대가 이란 내 여러 목표에 대한 새로운 공습을 발표하면서 지정학적 상황이 다시 악화되었습니다. 이에 대한 대응 조치로 이란은 전략적으로 중요한 호르무즈 해협을 폐쇄한다고 발표했습니다. 이 소식에 자극받아 상품 시장의 안전 자산 매수가 급속히 유입되었고, 브렌트 원유 선물은 아시아 거래 시간에 1.6% 상승하여 배럴당 94.55달러에 도달했습니다. 시장 분석가들은 중동 상황이 단기간 내에 평화 협정을 이루지 못할 경우, 글로벌 공급망과 에너지 운송 경로가 지속적으로 차단될 위험에 직면할 것이며, 원유 가격의 한계 상승이 글로벌 주요 경제체의 인플레이션 압력을 더욱 고착화할 수 있다고 지적했습니다.
기술주 평가 재조정과 AI 자본 지출 우려
아시아 기술 대형주는 이번 매도세에서 가장 먼저 타격을 받았으며, 모건 스탠리 캐피털 인터내셔널 아시아 태평양 지역 일본 제외 지수(.MIAPJ0000PUS)는 1% 하락했고, 대만 가중 지수(TWSE:TAIEX)와 닛케이 225 지수(NI225)는 각각 1.5% 하락했습니다. 한국 종합주가지수(KOSPI)는 상승과 하락 사이에서 격렬히 변동하며, 오전 장중 한때 4.4% 하락했습니다. 시장 심리가 약화된 또 다른 핵심 요인은 기업 측에서 비롯되었으며, 오라클은 장외 거래에서 8.9% 하락했으며, 이는 2027 회계연도 자본 지출 계획이 월가의 예상을 크게 초과하고, 부채와 주식 조합을 통해 약 400억 달러를 조달할 계획이기 때문입니다. 이는 시장이 기술 기업이 높은 부채를 통해 인공지능 인프라 구축을 추진하는 방식에 대해 신중한 태도를 보이고 있음을 나타내며, 수익 성장률이 자본 지출 증가 속도를 맞추지 못할 경우, 기술주는 더 큰 규모의 포지션 조정에 직면할 수 있습니다.
인플레이션 경로 고착화로 금리 인상 기대 재평가
거시적 측면에서, 미국이 최근 발표한 인플레이션 데이터는 2023년 4월 이후 가장 빠른 전년 동기 대비 증가율을 기록했으며, 이 데이터는 시장의 합의와 일치하지만 여전히 인플레이션이 끈질기다는 시장 판단을 강화했습니다. 이에 따라, 시카고상품거래소 금리 관찰 도구는 연방준비제도가 10월 28일 정책 회의에서 금리를 인상할 확률을 전날의 동결에서 현재 51.6%로 전환했습니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 1bp 상승하여 4.5483%를 기록했습니다. 금리 자산 가격 책정의 한계 전진은 고평가 자산에 직접적인 압박을 가하며, 향후 몇 달간 핵심 인플레이션이 명확한 하락 경로를 보이지 못할 경우, 글로벌 유동성 환경은 더 오랜 기간 동안 긴축 상태를 유지할 가능성이 있습니다.
환율 시장의 안전 자산 매수 증가와 유럽중앙은행 결정 임박
글로벌 위험 자산이 압박을 받는 가운데, 달러 지수는 100.03 근처에서 안정세를 유지하며, 이는 4월 초 미국과 이란이 협상을 시작한 이후 최고 수준에 도달하여 달러가 안전 자산으로서의 매력을 강조했습니다. 외환 시장 변동성은 유럽중앙은행의 금리 결정 발표 전 다소 축소되었으며, 유로/달러(EURUSD)는 0.1% 소폭 상승하여 1.1546을 기록했습니다. 시장은 현재 유럽중앙은행의 금리 인상 기대를 충분히 반영하고 있으며, 초점은 중앙은행의 향후 성장과 인플레이션 경로에 대한 공식 발표로 전환될 것입니다. 암호화폐 시장에서는 SpaceX의 기업공개로 인한 투기성 자금 분산 압력이 완화되면서 비트코인(BTCUSD)과 이더리움(ETHUSD)은 각각 62013.58달러와 1634.13달러로 안정세를 보였지만, 지정학적 및 거시적 불확실성은 여전히 디지털 자산 반등을 제약하는 주요 변수입니다.
