5 февраля на рынке зерновых CBOT после предыдущего роста произошла коррекция, и основные фьючерсные цены на кукурузу, сою и пшеницу в целом снизились. Настроение на рынке стало более осторожным, что повлияло на изменение цен совместно с действиями инвесторов по фиксации прибыли и основными фундаментальными факторами. Ниже представлен подробный анализ текущих рыночных тенденций:
Кукуруза: настроение на рынке стало осторожным, увеличены чистые короткие позиции
Фьючерсы на кукурузу 5 февраля немного снизились, мартовский контракт закрылся на уровне 4,93-1/4 доллара за бушель, что ниже на 1-1/4 цента по сравнению с предыдущим днем. Несмотря на увеличение производства и запасов кукурузного этанола, эти факторы не смогли значительно улучшить настроение на рынке. В тот день товарные фонды увеличили на 5000 контрактов спекулятивные чистые короткие позиции по кукурузе, что свидетельствует о краткосрочной осторожности на рынке.
Последние данные о позициях показывают, что, несмотря на увеличение чистых длинных позиций по кукурузе в последние дни, увеличение чистых коротких позиций 5 февраля указывает на тенденцию к фиксации прибыли на высоких уровнях цен. Потепление погоды в Аргентине также оказывает давление на цены на кукурузу, и рынок будет следить за предстоящим отчетом Министерства сельского хозяйства США о продажах на экспорт. Если объем экспорта кукурузы окажется ниже ожиданий, цена может оказаться под давлением.
Соя: стабильная базисная разница, чистые короткие позиции увеличены
5 февраля фьючерсы на сою значительно снизились, мартовский контракт закрылся на уровне 10,57 доллара за бушель, снижаясь на 18 центов. Несмотря на снижение внутренней прибыли от переработки сои в США, базисная разница осталась стабильной в большинстве регионов, что свидетельствует о поддержке цен на спотовом рынке. Тем не менее, настроение на рынке остается осторожным, и фонды увеличили на 5000 контрактов чистые короткие позиции по сое, отражая опасения по поводу краткосрочного движения цен.
Улучшение погоды в Аргентине ослабило ожидания дефицита предложения, а замедление скорости переработки внутри страны в США также снизило спрос на рынке. Проблемы с логистикой в Бразилии на международном рынке могут краткосрочно повысить цены на сою, но это влияние еще не полностью отразилось на фьючерсном рынке. В будущем рынок будет следить за данными Министерства сельского хозяйства США о продажах на экспорт, и если данные окажутся слабыми, цены могут снизиться.
Пшеница: фиксация прибыли привела к снижению цен
Фьючерсы на пшеницу также снизились 5 февраля, мартовский контракт на KC Hard Red Winter закрылся на уровне 5,91-3/4 доллара за бушель, снизившись на 3 цента. Несмотря на то что цены на пшеницу достигли трехмесячного максимума, давление фиксации прибыли привело к снижению. В тот день фонды увеличили на 3000 контрактов чистые короткие позиции по пшенице, что свидетельствует о краткосрочной осторожности на рынке.
С фундаментальной точки зрения, базисные котировки на Hard Red Winter в районах США остаются стабильными, но фермеры увеличили продажи на высоких ценах, что в некоторой степени ограничивает дальнейший рост цен на фьючерсы. Спрос на пшеницу на международном рынке остается стабильным, а закупочные заявки от таких стран, как Корея и Иордания, оказывают определенную поддержку рынку. В будущем рынок будет сосредоточен на данных Министерства сельского хозяйства США о продажах на экспорт, и если объем экспорта окажется ниже ожиданий, цены могут продолжать снижаться.
Соевый шрот и масло: цены стабилизируются, настроение на рынке осторожное
Фьючерсы на соевый шрот и масло также показали снижение 5 февраля, мартовский контракт на соевый шрот упал на 5,70 доллара до 308,30 доллара за короткую тонну, соевое масло показало небольшое снижение. Несмотря на рост базисной разницы по соевому шроту в некоторых регионах, в целом рынок подвержен влиянию снижения прибыли от переработки. Снижение фьючерсов на соевое масло в основном вызвано снижением прибыли от переработки в США.
Прогноз на будущее: осторожный настрой на рынке, экспортные данные станут ключевыми
В целом, после предыдущего роста рынок зерновых CBOT краткосрочно продемонстрировал коррекцию. Настроение на рынке стало осторожным, что наряду с действиями инвесторов по фиксации прибыли и основными фундаментальными факторами сказалось на изменении цен. В будущем рынок будет внимательно следить за данными Министерства сельского хозяйства США о продажах на экспорт и отчетах по переработке, которые окажут значительное влияние на тенденции цен на зерно. Кроме того, улучшение погоды в Аргентине и проблемы с логистикой в Бразилии также могут продолжать влиять на настроение на рынке. Если экспортные данные окажутся ниже ожиданий, цены на зерно могут оказаться под дополнительным давлением; если экспортные данные будут сильными, цены могут вновь получить поддержку.
