ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น นักลงทุนให้ความสำคัญกับข้อมูลเงินเฟ้อ

ดอลลาร์แข็งค่าอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนรอติดตามข้อมูล CPI

วันพฤหัสบดี (23 ตุลาคม) ช่วงการซื้อขายในนิวยอร์ก ดอลลาร์ขยายตัวอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังในข้อมูลเงินเฟ้อและการเพิ่มขึ้นของสถานการณ์การค้า นักลงทุนเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์ปลอดภัย ดัชนีดอลลาร์แคบตัวที่เหนือระดับ 99 จุด โดยสูงสุดแตะ 99.12 ใกล้กับระดับสูงสุดในเดือน ตลาดมีความระมัดระวังและตึงเครียด โดยมีสองปัจจัยหลักที่ผลักดันคือ การเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ (CPI) และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่กลับมาอีกครั้ง

นักวิเคราะห์ชี้ว่า การเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ในรอบนี้ไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเศรษฐกิจเพียงประการเดียว แต่เป็นผลจากปัจจัยหลายประการ นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะจัดการตำแหน่งในดอลลาร์ล่วงหน้าเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของสัญญาณนโยบายที่อาจเกิดขึ้น

เยนอ่อนค่าช่วยสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์

ค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับเยนเป็นจุดสนใจหลักในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน จากการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองในญี่ปุ่นและการปรับแนวคาดหวังทางนโยบาย เยนอ่อนค่าอีกครั้งดันดอลลาร์ต่อเยนขึ้นถึง 152.71 เพียงก้าวเดียวจากระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือน

นายกรัฐมนตรีคนใหม่ของญี่ปุ่น ทาคาชิ ซานาเอะ ถูกมองว่าเป็นผู้สนับสนุนการคลังผ่อนคลาย แม้ตลาดเคยคาดหวังว่าจะมีการออกนโยบายกระตุ้นใหม่ แต่รายละเอียดนโยบายที่ยังไม่ชัดเจนทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเย็นลง ผู้คนในตลาดโตเกียวชี้ว่า "การอ่อนค่าของเยนมีความสัมพันธ์โดยตรงกับความคาดหวังทางการคลังของญี่ปุ่นที่ไม่เป็นจริง และดอลลาร์ได้รับประโยชน์ในสถานการณ์เช่นนี้"

ตลาดทั่วไปเชื่อว่า ดอลลาร์เมื่อเทียบกับเยนอาจคงอยู่ในช่วง 150 ถึง 153 ก่อนที่ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐจะกลายเป็นจริง

ยูโรและปอนด์อ่อนค่า ข้อมูลอังกฤษอ่อนแอสนับสนุนการคาดการณ์ลดดอกเบี้ย

สกุลเงินหลักๆ อย่างยูโรและปอนด์แสดงอาการอ่อนแอ ยูโรเทียบดอลลาร์อยู่ใกล้ 1.1610 ตลาดยังคงลังเลต่อพื้นที่ที่เหลือสำหรับการเข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป ด้านอังกฤษข้อมูลเงินเฟ้อที่ประกาศต่ำกว่าที่คาดหมาย ทำให้ปอนด์ถูกกดดัน ปอนด์ต่อดอลลาร์อยู่ที่ 1.3350 ฟื้นตัวเล็กน้อยแต่ขาดแรงดันขึ้น

นักวิเคราะห์กล่าวว่า การลดลงของเงินเฟ้อในอังกฤษเพิ่มแรงกดดันให้กับธนาคารกลางในการลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดการเงินได้คาดการ์ดลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งแรกของปีหน้าไว้แล้ว การคาดการณ์นี้เพิ่มเติมสนับสนุนสถานะของดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้น

ความเสี่ยงจากการค้าขายและการลงโทษกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ในระดับมหภาค รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ สกอตต์ เบเซนต์ ยืนยันว่า วอชิงตันกำลังพิจารณามาตรการจำกัดการส่งออกซอฟต์แวร์ใหม่เพื่อตอบสนองต่อการแข่งขันทางเทคโนโลยีกับจีน คำพูดนี้ทำให้ตลาดกังวลต่อแนวโน้มการค้าอีกครั้ง อารมณ์ของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้นและดอลลาร์ได้รับประโยชน์อย่างชัดเจน

พร้อมกันนี้ การลงโทษใหม่ของสหรัฐฯ ต่อต้านยักษ์ใหญ่พลังงานของรัสเซียก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงทางการเมือง มากขึ้น นักลงทุนทั่วไปเชื่อว่าหากความสัมพันธ์ระหว่างจีนกับสหรัฐฯ และรัสเซียกับสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้น ทุนจากทั่วโลกอาจจะไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์อีกต่อไปเพื่อป้องกันความไม่แน่นอน

ด้านตลาดพันธบัตร ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีของสหรัฐฯ ขึ้นถึง 3.995% สะท้อนความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงไว้นานขึ้น

ดัชนีดอลลาร์รักษาโครงสร้างแข็งแกร่ง

จากมุมมองด้านเทคนิค ดัชนีดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 98.09 แนวโน้มระยะสั้นยังคงแข็งแกร่ง จุดต้านทานสำคัญอยู่ที่ 99.30 และหากฝ่าข้ามระดับนี้อาจเปิดพื้นที่ขาขึ้น เป้าหมายที่ช่วง 99.80 ถึงระดับ 100

สถาบันวิเคราะห์ระบุว่าดัชนีดอลลาร์สามารถเปลี่ยนจากการต้านทานที่ก่อนหน้านี้เป็นสนับสนุนหลายจุดรวมถึง 98.23 และ 98.79 เพียงแค่ราคายังคงอยู่เหนือ 98.50 ความเสี่ยงการปรับฐานระยะสั้นมีความจำกัด

ข้อมูลเงินเฟ้อและการประชุม FOMC เป็นตัวแปรสำคัญ

ใน 48 ชั่วโมงข้างหน้า ความสนใจของนักลงทุนจะจดจ่อที่การประกาศรายงาน CPI ในวันศุกร์ หากข้อมูลเงินเฟ้อเกินคาด ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจรักษาท่าทีเข้มแข็ง ดอลลาร์อาจเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แต่ถ้าพบว่าแรงกดดันด้านราคาชะลอตัวลง ดอลลาร์อาจปรับตัวลงในระยะสั้น

ขณะเดียวกันการประชุม FOMC ในวันที่ 29 ถึง 30 ตุลาคมถูกมองว่าเป็นจุดสำคัญด้านนโยบายครั้งสุดท้ายของปีนี้ ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี แต่ถ้าข้อมูลตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง จังหวะการเปลี่ยนแปลงนโยบายอาจถูกรอไปก่อน

โดยรวมแล้ว ดอลลาร์ยังมีความยืดหยุ่นในระยะสั้นภายใต้ความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อ ความตึงเครียดด้านการค้า และความไม่แน่นอนทางนโยบาย นักวิเคราะห์ทั่วไปเชื่อว่า ตราบใดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยระดับโลกยังไม่คลาย ดอลลาร์จะยังคงแข็งแกร่งไม่เปลี่ยนแปลง