ฤดูกาลรายงานผลประกอบการเสริมความเชื่อมั่นให้กับหุ้นสหรัฐฯ

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการเสริมสร้างความเชื่อมั่นตลาด

ตลาดหุ้นสหรัฐในวันอังคารยังคงแตกต่างกัน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ทำผลงานโดดเด่น ได้รับประโยชน์จากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งหลายราย ความรู้สึกของนักลงทุนโดยรวมยังคงมั่นคง แต่ยังคงระมัดระวังทิศทางของตลาด เมื่อฤดูกาลรายงานกำไรรายไตรมาสที่สามเข้าสู่ระยะเวลาการประกาศอย่างเข้มข้น หลายบริษัทยักษ์ใหญ่อุตสาหกรรมและแบรนด์ผู้บริโภคช่วยสนับสนุนตลาด

ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่า ดาวโจนส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.5% ดัชนี S&P 500 ค่อนข้างคงที่ ขณะที่ดัชนี Nasdaq ลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการปรับฐานของหุ้นเทคโนโลยี นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักการเติบโตของกำไรบริษัทและความกดดันการประเมินค่าในขณะเดียวกันยังให้ความสนใจกับความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจมหภาค

หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและการป้องกันประเทศนำตลาด

กลุ่มอุตสาหกรรมและสินค้าทุนกลายเป็นผู้ชนะใหญ่ในฤดูกาลรายงานผลนี้ บริษัทอย่าง General Motors, 3M และ GE Aviation ที่มีผลประกอบการเหนือความคาดหวัง ให้ตลาดได้แรงกระตุ้น General Motors ปรับเพิ่มการคาดการณ์กำไรทั้งปีและจัดการกับแรงกระแทกภาษีสำเร็จ ทำให้ราคาหุ้นพุ่งสูงเกือบ 15% สูงสุดในหลายเดือน 3Mได้รับการสนับสนุนจากการควบคุมต้นทุนและผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรสูง

อุตสาหกรรมป้องกันตัวก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน บริษัทอย่าง Lockheed Martin, Northrop Grumman และ RTX ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตของคำสั่งซื้อด้านการทหารในบรรยากาศของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ดัชนี S&P 1500 ของการบินและป้องกันประเทศเพิ่มขึ้นเกือบ 2% แสดงให้เห็นชัดเจนถึงแนวโน้มการไหลเข้าของเงินทุน

นักวิเคราะห์ชี้ว่าการปรับปรุงของกำไรในอุตสาหกรรมและการป้องกันประเทศ เน้นให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนจากการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมการผลิตและการสนับสนุนจากการใช้จ่ายด้านนโยบาย นักลงทุนกำลังกลับมาพิจารณาความแข็งแกร่งของกลุ่มดั้งเดิมเหล่านี้ในสภาวะอัตราดอกเบี้ยสูง

ผลประกอบการของแบรนด์ผู้บริโภคเสริมสนับสนุนดัชนี

เจ้าใหญ่ในอุตสาหกรรมผู้บริโภคอย่าง Coca-Cola และ Procter & Gamble เสริมสร้างความมั่นคงดัชนีตลาดด้วยผลประกอบการที่เข้มแข็ง ราคาหุ้นของ Coca-Cola เพิ่มขึ้นกว่า 4% ด้วยการเติบโตของความต้องการทั่วโลก ผลกำไรที่เพิ่มขึ้นสะท้อนความสามารถของบริษัทในการส่งผ่านต้นทุน การแสดงของ Procter & Gamble และแบรนด์สินค้าจำเป็นอื่น ๆ ยังเสริมความเข้มแข็งในคุณสมบัติด้านการปกป้องของกลุ่มผู้บริโภค

องค์กรการลงทุนมองว่าในสภาพแวดล้อมที่มีการประเมินค่าที่สูงและความผันผวนในตลาดแรงขึ้น ความน่าสนใจของบริษัทที่มีเงินสดมั่นคงกำลังเพิ่มขึ้น เมื่อกำไรของบริษัทต่อเนื่องเกินความคาดหมาย นักลงทุนถึงแม้ว่ายังไม่มีความเสี่ยงชัดเจนขึ้น แต่ความตื่นตระหนกในตลาดก็ได้รับการบรรเทาลงอย่างมีประสิทธิภาพ

หุ้นเทคโนโลยีถูกกดดัน ตลาดแบ่งแยกแรงขึ้น

เมื่อเทียบกับความแข็งแกร่งของหุ้นอุตสาหกรรม กลุ่มเทคโนโลยีต้องเผชิญกับการปรับฐานอีกครั้ง Netflix ที่มีผลประกอบการต่ำกว่าคาด ทำให้ราคาหุ้นหลังการตลาดร่วงลงเกือบ 6% กดดันทั้งหมดของตลาดสื่อสตรีมมิ่งและเซมิคอนดักเตอร์ หุ้นเทคโนโลยีแบบเติบโตมีการแสดงที่อ่อนแอเป็นวงกว้าง ดัชนี Nasdaq ปิดลดลงเล็กน้อย แสดงให้เห็นทิศทางการไหลของทุนจากสินทรัพย์ที่ประเมินค่าสูงไปสู่อุตสาหกรรมดั้งเดิม

นักลงทุนหันความสนใจไปยังรายงานผลประกอบการของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึง Tesla, IBM, Procter & Gamble และ Intel ตลาดมองว่า ผลเหล่านี้จะตัดสินได้ว่าหุ้นเทคโนโลยีจะสามารถดึงดูดความสนใจจากตลาดกลับมาใหม่ได้หรือไม่

การขาดหายของข้อมูลขยายความไม่แน่นอน

สิ่งที่ควรสังเกตคือ การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐได้เป็นสัปดาห์ที่สามแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญเช่นรายงานการจ้างงานและเงินเฟ้อยังไม่ได้รับการประกาศ ทำให้นักลงทุนและผู้กำหนดนโยบายเผชิญกับความมืดในการประเมินทิศทางมหภาค ตลาดทั่วไปคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในประชุมครั้งต่อไป แต่ความไม่ครบถ้วนของพื้นฐานการตัดสินใจเพิ่มความไม่แน่นอนขึ้น

นักวิเคราะห์ชี้ว่า ในท่ามกลางการขาดแคลนข้อมูลและสภาพแวดล้อมของการประเมินค่าที่สูง ตลาดหุ้นสหรัฐในระยะสั้นอาจสั่นสะเทือนและเบี่ยงเบน หุ้นอุตสาหกรรมและการป้องกันประเทศผลงานที่แข็งแกร่งยังคงให้การสนับสนุนตลาด แต่การที่หุ้นเทคโนโลยีจะสามารถหยุดการลดลงและฟื้นตัวได้หรือไม่ จะเป็นตัวกำหนดว่าจะสามารถต่อเนื่องถึงสิ้นปีได้หรือไม่