- ประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา โดนัลด์ ทรัมป์ (Donald Trump) ประกาศหยุดการดำเนินการชั่วคราว 90 นาทีก่อนถึงกำหนดการโจมตี โดยยอมรับการเจรจาหยุดยิงในระยะเวลา 2 สัปดาห์ ภายใต้การไกล่เกลี่ยของปากีสถาน (Pakistan) ซึ่งช่วยลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งที่รุนแรงในระยะสั้น
- ตลาดน้ำมันดิบได้รับแรงกระตุ้นจากข่าวนี้ ทำให้มีความผันผวนอย่างมากในวันเดียว โดยในช่วงเช้ามีการขึ้นราคาเกิน 3% จากการแถลงขัดแย้งของทั้งสองฝ่าย และต่อมาเมื่อข่าวการหยุดยิงเผยแพร่ออกไป ราคาก็ถูกเทขายขึ้นมาอย่างรวดเร็ว ดัชนีหุ้นสามดัชนีหลักของสหรัฐก็ปิดตลาดแบบพอใช้ได้ภายใต้ข่าวนี้
- คณะกรรมการความมั่นคงแห่งชาติของอิหร่าน (SNSC) ยืนยันว่าจะเข้าร่วมเจรจากับสหรัฐในกรุงอิสลามาบัดในวันศุกร์ (วันที่ 10) และเสนอแผนสิบบทที่ครอบคลุมประเด็นการควบคุมการผ่านทางช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ยกเลิกการคว่ำบาตร และถอนกองทัพสหรัฐออกจากตะวันออกกลาง ซึ่งยังคงมีความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองระยะยาว
แรงกดดันและผลกระทบต่อสภาพคล่อง
ในวันอังคารช่วงเวลาการซื้อขายทั่วโลกตามเวลาตะวันออกของสหรัฐ มีการถูกควบคุมอย่างลึกซึ้งโดยคำพูดทางภูมิศาสตร์การเมืองบนแพลตฟอร์ม Truth Social (DJT:US) ของสื่อสังคมออนไลน์ ประธานาธิบดีสหรัฐได้แถลงแนวความคิดที่รุนแรงเกี่ยวกับ "การทำลายอารยธรรม" ทำให้สภาพคล่องของสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกเกือบถึงขีดสุด การใช้กลยุทธ์แรงกดดันที่เกินขีดจำกัดในระดับชั่วโมงนี้ส่งผลให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงในช่วงเช้าต้องปิดสถานะเชิงป้องกันอย่างเร่งด่วน สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบในตลาดสปอทและฟิวเจอร์สได้รับการฉีดเบี้ยเสี่ยงเพิ่มขึ้นในระยะเวลาอันสั้น โดยเพิ่มขึ้นเกิน 3% นักลงทุนจาก OnePoint BFG Wealth Partners ชี้ว่า ผู้เข้าร่วมตลาดจำเป็นต้องสลับไปมาระหว่างสถานีตลาดและข่าวสารจากสื่อสังคมออนไลน์อย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากแหล่งข้อมูลที่ไม่เป็นทางการนี้ ได้แสดงถึงความเปราะบางของระบบการเงินในปัจจุบันเมื่อเผชิญกับความเสี่ยงที่น่าฉงนใจทางภูมิศาสตร์การเมืองและความล่าช้าในการกำหนดราคา
การประเมินค่าอัลกอริทึมของทรัพย์สินใหม่
ด้วยการไกล่เกลี่ยของนายกรัฐมนตรีปากีสถาน เชห์บาซ ชาริฟ (Shehbaz Sharif) บรรลุผลสำเร็จในเบื้องต้น คำขาดสุดท้ายถูกยกเลิกก่อนที่จะถึงกำหนด 90 นาที การเปลี่ยนชายชาญภัยฉับพลันนี้ทำให้โมเดลการซื้อขายเชิงควอนตัมกระทำการย้อนกลับใหญ่ สถานะซื้อน้ำมันถูกปิดอย่างรวดเร็ว ทำให้ราคาน้ำมันลดลงจากจุดสูงสุดระหว่างวัน ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ภายใต้การแจ้งเตือนความเสี่ยงที่ถูกยกเลิกชั่วคราว อย่างไรก็ตาม จากพฤติกรรมการซื้อขายของนักลงทุนสถาบัน การฟื้นฟูสภาพคล่องนี้ได้อิงตามการกลับตัวของสถานะขายชั่วคราวมากกว่าการปรับปรุงทางพื้นฐานที่นำไปสู่การไหลของเงินทุนในระยะยาว เนื่องจากการหยุดยิงจะคงอยู่เพียงสองสัปดาห์ ตลาดในช่วงนี้จะเปลี่ยนมาใช้เหตุผลการกำหนดราคาจาก "การประเมินเหตุการณ์โดยตรง" ไปเป็น "การกำหนดราคาเป็นความน่าจะเป็นที่การเจรจาล้มเหลว" ความคาดหวังเรื่องความผันผวนที่ลึกซึ่งอาจจะคงอยู่ในระดับสูงในช่วงกลางถึงระยะสั้น
การเลื่อนการปล่อยภัย
แม้ว่าสงครามจะหยุดลงชั่วคราว แต่ความขัดแย้งต้นทางที่เกิดวิกฤตครั้งนี้ยังไม่ได้รับการแก้ไข ข้อเสนอแผนสิบบทของอิหร่านได้ครอบคลุมถึงการกระจายอำนาจเชิงลึกในภูมิภาคตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อเรียกร้องให้เข้าควบคุมการผ่านทางช่องแคบฮอร์มุซภายใต้การประสานงานของกองทัพอิหร่าน ซึ่งถือเป็นความท้าทายต่อกฎการเดินเรื่อนานาชาติและความปลอดภัยของโซ่อุปทานพลังงานสากล นอกจากนี้ องค์การพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ (IAEA) ยังได้เตือนถึงอุปสรรคที่มีความอ่อนไหวสูงในด้านการตรวจสอบของกิจกรรมในการเสริมสร้างของอิหร่าน ว่า หากช่วงเวลาการเบฟนั้นไม่สามารถสร้างความสำเร็จให้กับข้อตกลงกรอบร่างใดๆ ได้ ความเสี่ยงปลายสุดด้านภูมิศาสตร์การเมืองนั้นจะเพียงแค่ถูกเลื่อนออกไป แต่ยังไม่ถูกกำจัดออก เมื่อมีการต่อรองที่ชิโกรธว่าการปลดบัญญัติการควบคุมการค้าอาวุธและการยกเลิกการคว่ำบาตรยังไม่ได้รับการยืนยัน การขัดแย้งในภูมิภาคที่เกี่ยวข้องอาจจะรุนแรงขึ้นแบบก้าวกระโดด
โซ่อุปทานสินค้าทั่วโลกและอุตสาหกรรม ได้รับการผ่อนคลายเป็นเวลาสองสัปดาห์ ภายหลังจากที่ถูกแรงกดดันกว่า 12 ชั่วโมง ภายใต้การไกล่เกลี่ยของปากีสถาน สหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้ตกลงที่จะหยุดการเผชิญหน้าทางพื้นฐานชั่วคราวและเริ่มการเจรจาในวันศุกร์นี้ที่อิสลามาบัด อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการความมั่นคงแห่งชาติของอิหร่านได้ประกาศแผนสิบบท ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการควบคุมการผ่านทางช่องแคบฮอร์มุซ การถอนกองทัพสหรัฐ และการปลดบัญญัติการคว่ำบาตรอย่างเต็มที่ ในฐานะข้อพิจารณาหลักซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงจากการข่มขู่ทางทหารที่บริสุทธิ์ไปสู่การต่อสู้เพื่อควบคุมทรัพย์สินที่มีความหมายต่อพลังงานระดับโลกและสายเลือดเศรษฐกิจ
การกระจายของสายการผลิต
ช่องแคบฮอร์มุซในฐานะเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญระดับโลก การเปลี่ยนแปลงกฎการผ่านใด ๆ จะมีผลต่อสายการผลิตอย่างลึกซึ้ง ข้อเรียกร้องของอิหร่านในการควบคุมการผ่าน หมายความว่าในอนาคต เรือบรรทุกน้ำมันพาณิชย์และเรือขนส่งก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) อาจต้องเผชิญกับขั้นตอนการตรวจสอบที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นและค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่สูงขึ้น หากข้อนี้ได้รับความคืบหน้าจากการเจรจา บริษัทขนส่งน้ำมันระหว่างประเทศอาจต้องปรับขึ้นค่าเบี้ยประกันสงครามในเส้นทางตะวันออกกลางอย่างสม่ำเสมอ ในแง่ของสายการผลิตปลายทาง สนามกลั่นขนาดใหญ่และโรงงานปิโตรเคมีในยุโรปและเอเชียจะต้องยกระดับคลังวัตถุดิบเพื่อความปลอดภัยเป็นอย่างมาก ซึ่งจะผลักดันต้นทุนการดำเนินงานของเศรษฐกิจจริงและค่อย ๆ เปลี่ยนแปลงแรงกดดันด้านราคาไปสู่ตลาดสินค้าสำเร็จรูป
โครงสร้างการแข่งขัน
การเข้าแทรกแซงอย่างประสบความสำเร็จโดยปากีสถานและการหยุดยิงสองสัปดาห์ พิสูจน์ว่าโครงสร้างการแข่งขันทางภูมิภาคในตะวันออกกลางกำลังได้รับการถ่วงดุลใหม่ เมื่อเผชิญกับแรงกดดันสุดขีดจากสหรัฐและปฏิกิริยาของอิหร่าน ประเทศที่ไม่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในภูมิภาคได้เริ่มรับบทบาทในการจัดการวิกฤต หากข้อเรียกร้องของอิหร่านในแผนสิบบทเรื่องการถอนกองทัพสหรัฐจากฐานทัพในตะวันออกกลางทั้งหมดมาผลในระยะยาวบางส่วนจะสร้างโอกาสที่จะแทนที่ในส่วนของพลังให้กับประเทศที่เป็นผู้ใช้พลังงานนำเข้ารอบโลก สำหรับบริษัทพลังงานข้ามชาติ โครงสร้างภูมิศาสตร์การเมืองที่รื้อฟื้นที่ยาวนานจะต้องให้พวกเขา оцениныความสมเหตุสมผลในการลงทุนทรัพย์สินในตะวันออกกลางอีกครั้ง บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานที่มีการกำหนดแหล่งขุดน้ำมันหลากหลายในทวีปอเมริกาหรือแอฟริกากำลังจะได้รับประโยชน์จากการเสี่ยงทนต่อความเสี่ยงแบบเด่นในอนาคต
ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎหมายและการดำเนินงานด้านโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน
ข้อตกลงการปลดการคว่ำบาตรทั้งหมดต่ออิหร่านและการปล่อยทรัพย์สินที่ถูกแช่แข็งจากต่างประเทศที่รวมอยู่ในแผนสิบบท ถือเป็นความท้าทายต่อระบบปฏิบัติการทางการเงินทั่วโลกและแผนที่การลงทุนพลังงาน หากการเจรจาสามารถทำให้เข้ำปริมาตรการบังคับเหล็กได้บางส่วน โครงสร้างพื้นฐานพลังงานของอิหร่านที่ขาดการลงทุนระยะยาวจะมีความต้องการการอัพเดทด้านเงินทุนสูง อย่างไรก็ในมุมมองของความกังวลเกี่ยวกับกิจกรรมการเสริมสร้างรวมของอิหร่านซึ่งดำเนินต่อเนื่องจากภารกิจขององค์การพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ (IAEA) สถาบันการเงินตะวันตกในส่วนของการให้การสนับสนุนที่น้อยลงจะต้องเผชิญกับอุปสรรคในการปฏิบัติทางการเงินและความเสี่ยงของชื่อเสียงสูงในส่วนนี้ ภายในช่วงเวลานี้ ตัวแทนธุรกิจขนาดใหญ่ส่วนมากจะมีท่าทีโต้ตอบที่ดูระมัดระวังและส่งเสริมการเติบโตในบริเวณที่เสี่ยงในตะวันออกกลางต่อไป หากเจรจาสิ้นสุดแล้วอาจสรุปไม่ได้ การขาดการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานพลังงานจะมีความเสี่ยงในรูปแบบที่ไม่เสียหาย ในขณะที่จะมีราคาพ่วงที่เพิ่มขึ้นในโครงสร้างราคาของพลังงานล่วงหน้า
