ตลาดหุ้นในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เปิดตลาดด้วยแนวโน้มที่แตกต่างกัน

ดัชนีนิกเคอิ 225 เปิดต่ำลง กลุ่มเทคโนโลยีเป็นแรงกดดันหลัก

วันพุธ (13 พฤศจิกายน) ตลาดเอเชียเปิดทำการ ดัชนีนิกเคอิ 225 ปรับลงเล็กน้อย 0.1% ปิดที่ 51,013.15 จุด สืบเนื่องจากความผันผวนของวันก่อนหน้า นักวิเคราะห์ชี้ว่ากลุ่มเทคโนโลยีที่ยังคงถูกกดดันอย่างต่อเนื่องเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ดัชนีปรับลง

เมื่อเปิดตลาดโตเกียว กลุ่มอุปกรณ์การผลิตชิปและวัสดุเซมิคอนดักเตอร์มีปัญหา โดยหุ้นขึ้นหน้าทั้ง Tokyo Electron และ SCREEN Holdings มีการปรับลดลง ตลาดคาดการณ์ว่าความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ กำลังมีผลต่อความรู้สึกของนักลงทุนในเอเชีย ซึ่งนักลงทุนเลือกที่จะระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ

นักค้าในญี่ปุ่นระบุว่าความผันผวนระยะสั้นของตลาดในปัจจุบันส่วนใหญ่เกิดจากการปรับมูลค่าของเทคโนโลยีทั่วโลกและอัตราแลกเปลี่ยนของเงินเย็นที่อ่อนตัวลงเรื่อย ๆ “กลุ่มเทคโนโลยีที่เคยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องต้องพบกับแรงกดดันในการขายทำกำไร ในขณะที่การไหลเข้าของเงินต่างชาติที่ชะลอตัวลงยิ่งทำให้การปรับตัวนี้รุนแรงขึ้น” เคนอิจิ มัตสึโอกะ นักกลยุทธ์อาวุโสจาก Nomura Securities กล่าว

นักลงทุนจับตาดูอัตราเงินเฟ้อและสัญญาณนโยบายของญี่ปุ่น

นอกจากความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยีแล้ว ตลาดยังจับตามองอนาคตของนโยบายการเงินของธนาคารแห่งชาติญี่ปุ่น เจ้าหน้าที่หลายรายได้บอกใบ้ในช่วงนี้ว่าอาจมีการประเมินนโยบายยืดหยุ่นสุดโต่งอีกครั้งก่อนสิ้นปี สัญญาณนี้ทำให้นักลงทุนคาดการณ์ถึงช่วงเวลาของการขึ้นดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน ข้อมูล CPI แกนหลักของญี่ปุ่นในเดือนตุลาคมกำลังจะประกาศ ซึ่งตลาดคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ที่ประมาณ 2.8% หากข้อมูลสูงกว่าที่คาดการณ์ อาจส่งผลให้อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ปรับขึ้นและสร้างแรงกดดันต่อหุ้น

“ตลาดในปัจจุบันกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการซ้อนทับของสภาพคล่องและจุดเปลี่ยนนโยบาย” ชินจิ นาคาฮาระ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จาก Mizuho Bank กล่าว “ทิศทางของธนาคารแห่งชาติญี่ปุ่นจะกำหนดอย่างตรงไปตรงมาถึงทิศทางการกระจายความเสี่ยงของทุนต่างชาติในตลาดหุ้นญี่ปุ่นก่อนสิ้นปี”

ตลาดหุ้นเกาหลีเลื่อนเวลาเปิดทำการ ปรับชั่วคราวในวันสอบเข้ามหาวิทยาลัย

วันเดียวกัน ตลาดหลักทรัพย์เกาหลีประกาศว่าจะเลื่อนเปิดตลาดการเงินในวันสอบเข้ามหาวิทยาลัย (CSAT) ออกไปหนึ่งชั่วโมง ตลาดหุ้นเกาหลีและตลาดอัตราแลกเปลี่ยนจะเปิดเวลา 10.00 น. เลื่อนจากปกติ 9.00 น. โดยเวลาเปิดปิดตลาดขยับตามไปด้วย

คณะกรรมการกำกับตลาดเงินของเกาหลีกล่าวว่า มาตรการนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความกดดันด้านการจราจรและเสียงรบกวนในช่วงเวลาสอบ ในวันนี้มีผู้เข้าสอบประมาณ 500,000 คน เครื่องบินขึ้นลง การก่อสร้าง และเส้นทางการเดินทางบางส่วนจะมีการปรับชั่วคราว

นักลงทุนเกาหลีส่วนใหญ่เห็นว่า แม้การเลื่อนเวลาเปิดทำการจะมีผลกระทบต่อความผันผวนของตลาดเพียงเล็กน้อย แต่ในบรรยากาศที่โดยทั่วไปนักลงทุนทั่วโลกต่างระมัดระวัง ปริมาณการซื้อขายอาจลดลงเพิ่มเติม

บรรยากาศตลาดในภูมิภาคที่มั่นคง นักลงทุนจับตามองข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียและแปซิฟิกยังคงมีบรรยากาศระมัดระวัง ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลงเล็กน้อย 0.3% ดัชนีน้ำหนักรวมของไต้หวันเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% ซึ่งแสดงให้นักลงทุนรอคอยการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมจะประกาศในสัปดาห์นี้ ข้อมูลนี้ถูกพิจารณาเป็นข้อมูลสำคัญที่ใช้ในการตัดสินใจประชุมเฟดในเดือนธันวาคม

ตลาดคาดการณ์ทั่วไปว่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะลดลงต่อเนื่อง แต่หากข้อมูลกลับฟื้นตัวเกินคาด อาจทำให้มีความกังวลใหม่เกี่ยวกับการยืดระยะเวลาการขึ้นดอกเบี้ย และสร้างผลกระทบให้กับตลาดเอเชีย

“ทิศทางตลาดหุ้นเอเชียในระยะสั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยมหภาคภายนอกเป็นหลัก” ส่วนวิเคราะห์กลยุทธ์ของ Citibank Asia Pacific กล่าว “การเปลี่ยนแปลงของเงินเฟ้อและผลตอบแทนตราสารหนี้ของสหรัฐฯ จะกำหนดว่าทุนต่างชาติจะไหลกลับสู่เอเชียหรือไม่”

ความผันผวนของตลาดอาจลดลง ความคาดหวังนโยบายเป็นสิ่งสำคัญ

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ตลอดสัปดาห์นี้ที่จะมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการ การพนันในตลาดหุ้นเอเชียอาจยังคงอยู่ในภาวะผันผวนญี่ปุ่นต้องจับตาดูผลประกอบการของบริษัทและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ส่วนตลาดหุ้นเกาหลีคาดว่าจะกลับสู่สภาวะปกติหลังจากการสอบสิ้นสุด

นักลงทุนทั่วไปได้พิจารณาว่า หากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ อยู่ในเกณฑ์ปานกลางและสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกมีความมั่นคง ตลาดหุ้นเอเชียอาจมีโอกาสฟื้นตัวเป็นระยะในช่วงสิ้นปี

“แม้ว่าตลาดจะถูกกดดันในระยะสั้น แต่ก็ยังมีโอกาสทางโครงสร้างอยู่” Mitsui Sumitomo Asset Management รายงาน “โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานและยานยนต์ ในสภาพเศรษฐกิจโลกที่มีเสถียรภาพอาจกลายเป็นเครื่องยนต์การเติบโตใหม่”

สรุป

การปรับตัวลงเล็กน้อยของดัชนีนิกเคอิ 225 และการเลื่อนเวลาเปิดทำการของตลาดหุ้นเกาหลี สะท้อนถึงความระมัดระวังของตลาดในเอเชียภายใต้ความไม่แน่นอนภายนอก เมื่อแนวทางนโยบายมหภาคเริ่มชัดเจนขึ้น นักลงทุนน่าจะหันไปมุ่งเน้นที่การแสดงผลทางพื้นฐานและแนวโน้มกำไรของบริษัทใหม่

ในช่วงท้ายปี ตลาดทั่วโลกอยู่ในระยะสำคัญของการคาบเกี่ยวระหว่างนโยบายการเงินและวัฏจักรเศรษฐกิจ การทำงานของตลาดในญี่ปุ่นและเกาหลี อาจกลายเป็นอีกหนึ่งหน้าต่างการสังเกตการณ์ที่สำคัญของความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของเอเชีย