ราคาทองคำถูกกดดันจากดัชนีที่ทำสถิติสูงสุดใหม่

ราคาทองคำปรับตัว แต่แนวโน้มยังคงแข็งแกร่ง

ในวันทำการแรกหลังจากที่ Powell ส่งสัญญาณผ่อนคลายที่ Jackson Hole Conference ตลาดทองคำดูเหมือนจะถูกกดดันเล็กน้อย ข้อมูลปลายตลาดในนิวยอร์กระบุว่าทองคำสปอตอยู่ที่ 3,365.59 ดอลลาร์/ออนซ์ ลดลง 0.19% ในระหว่างวันที่ราคาทองคำส่วนใหญ่คงตัวต่ำ และมีการปรับตัวในช่วงท้ายเนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มขาขึ้น

ด้านฟิวเจอร์ส สัญญาทองคำ COMEX ปิดลดลง 0.25% อยู่ที่ 3,409.90 ดอลลาร์/ออนซ์ แม้ว่าการปรับฐานจะมีขอบเขตจำกัด แต่ตลาดทั่วไปยังเชื่อว่านี่เป็นการปรับตัวทางเทคนิคหลังจากการขึ้นราคาครั้งใหญ่ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มการทำงานที่ค่อนข้างแข็งแรง

ดัชนีทองคำและเงินของฟิลาเดลเฟียทำสถิติใหม่

เปรียบเทียบกับการลดลงเล็กน้อยของทองคำสปอต ดัชนีทองคำและเงินของฟิลาเดลเฟีย ซึ่งติดตามหุ้นของธุรกิจเหมืองทองและเงิน ปิดเพิ่มขึ้น 0.07% ที่ 239.40 จุด ซึ่งเป็นการทำลายสถิติสูงสุดอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าอัตราการเพิ่มขึ้นจะเล็กน้อย แต่มันเน้นถึงความสนใจที่มีต่ออุตสาหกรรมสายพานการผลิตโลหะมีค่าอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์ชี้ว่าการแสดงของหุ้นเหมืองทองที่แข็งแกร่งนั้นเป็นการสะท้อนถึงการคาดการณ์ต่อความต้องการทองและเงินในระยะกลางถึงยาวของนักลงทุน

รูปแบบการกระจายตัวของเงินและโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก

ในด้านภายในของภาคโลหะมีค่า เงินได้รับแรงกดดันมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ราคาสปอตเงินลดลง 0.86% อยู่ที่ 38.5561 ดอลลาร์/ออนซ์ ฟิวเจอร์สเงิน COMEX ลดลงมากกว่านั้น โดยปิดลดลง 1.34% อยู่ที่ 38.530 ดอลลาร์ และสัญญาเดือนพฤศจิกายนนั้นลดลง 1% อยู่ใกล้กับจุด 39 ดอลลาร์

ในขณะที่โลหะที่ไม่ใช่เหล็กมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งกว่าเห็นได้ชัด ฟิวเจอร์สทองแดง COMEX เกือบคงที่อยู่ที่ 4.4595 ดอลลาร์/ปอนด์ โดยสัญญาเดือนพฤศจิกายนนั้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.12% อยู่ที่ 4.5120 ดอลลาร์ ผู้เชี่ยวชาญในวงการเห็นว่าความยืดหยุ่นของราคาทองแดงส่วนหนึ่งมาจากการคาดการณ์ถึงการฟื้นตัวของภาคการผลิตทั่วโลก แม้ว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจในระยะสั้นจะขัดแย้งก็ตาม

ราคาพลาตินัมและพาลาเดียมตกต่ำลงตามแรงกดดัน

ทางด้านของโลหะมีค่าอื่นๆ พลาตินัมและพาลาเดียมลดราคาลงอย่างเห็นได้ชัด ราคาสปอตพลาตินัมลดลง 1.26% อยู่ที่ 1,343.67 ดอลลาร์/ออนซ์ ส่วนราคาสปอตพาลาเดียมลดลงถึง 2.91% ปิดที่ 1,096.16 ดอลลาร์ ซึ่งผลการดำเนินงานนี้ต่อเนื่องจากการตกต่ำอย่างต่อเนื่องในช่วงใกล้ ทำให้ตลาดเป็นกังวลว่าภายใต้บริบทที่อุตสาหกรรมยานยนต์ทั่วโลกมีการเติบโตช้า ความต้องการในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องจะไม่ฟื้นตัวมาถึงระดับสูง

อารมณ์ของตลาดและแนวโน้มในอนาคต

แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวเล็กน้อยในวันจันทร์ แต่โดยรวมแล้วนักวิเคราะห์เห็นว่า สัญญาณผ่อนคลายที่ Powell ส่งออกมาสร้างพื้นฐานรองรับทางเทคนิคสำหรับตลาดทั่วกลาง การเงินคาดการณ์ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนมีมากกว่า 80% ซึ่งสภาพแวดล้อมทางนโยบายนี้มักจะเอื้ออำนวยต่อสินทรัพย์ไร้ดอกเบี้ยเช่นทองคำ

ในเวลาเดียวกัน ความเคลื่อนไหวของดอลลาร์และผลตอบแทนจากพันธบัตรสหรัฐฯ จะยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่มีผลต่อโลหะมีค่า ถ้าข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาตามที่คาด หรือหากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยผ่อนคลาย ทองคำอาจมีแนวโน้มที่จะกลับมาท้าทายระดับสูงอีกครั้ง

สำหรับความผันผวนในระยะสั้น ผู้เชี่ยวชาญในตลาดบางส่วนเตือนให้ระวังความเสี่ยงในการปรับตัวทางเทคนิค แต่โดยรวมแล้ว ตลาดโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและเครื่องมือเฮดจ์ยังคงมีสถานะที่มั่นคง ดัชนีทองคำและเงินของฟิลาเดลเฟียที่ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง ยังเป็นการยืนยันเพิ่มเติมถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวของตลาดในด้านนี้