เอ็นวิเดียได้รับการสนับสนุนจากบาร์เคลย์

การสร้างศูนย์ข้อมูล AI เกินความคาดหมาย

บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำของโลกอย่าง NVIDIA ได้กลายเป็นจุดสนใจในตลาดทุนอีกครั้ง รายงานล่าสุดของบาร์เคลย์ระบุว่า เมื่อการลงทุนในศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์เร่งตัวขึ้น พื้นที่ตลาดในอนาคตของ NVIDIA อาจจะใหญ่กว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ทีมวิเคราะห์กล่าวตรงๆ ว่าไม่กี่เดือนก่อนที่พวกเขายังสงสัยในคำกล่าวของ CEO เจนเซ็น หวง ที่บอกเกี่ยวกับ “การสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับหลายล้านล้านดอลลาร์” แต่เมื่อมีบริษัทมากขึ้นประกาศแผนการขยาย ข้อคาดการณ์นี้ก็ยิ่งดู “อนุรักษ์นิยมเกินไป”

เจนเซ็น หวง ได้เคยเน้นในงาน GTC ว่า โครงสร้างพื้นฐาน AI จะนำกระแสการสร้างศูนย์ข้อมูลในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า มุมมองนี้ขณะนี้กำลังได้รับความเห็นคล้อยตามจากวอลล์สตรีท

งบประมาณการลงทุนภาคธุรกิจอุตสาหกรรมอาจทะลุสองล้านล้านดอลลาร์

ทีมวิเคราะห์ของบาร์เคลย์จากการติดตามข้อมูลการขยายขีดความสามารถ คาดการณ์ว่า จนถึงปีก่อน 2030 การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจจะถึงสองล้านล้านดอลลาร์ที่ส่วนใหญ่เน้นในการขยายขีดความสามารถและอุปกรณ์เครือข่ายความเร็วสูง คิดเป็น 65% ถึง 70%

ยิ่งไปกว่านั้น นักวิเคราะห์ระบุว่า หากจังหวะการทำธุรกรรมในปัจจุบันดำเนินต่อไป คาดการณ์ของเจนเซ็น หวงที่เคยพูดถึงการใช้จ่าย “3 ถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์” อาจจะไม่ใช่เรื่องไกลตัวมากนัก ซึ่งบ่งบอกว่าความต้องการขีดความสามารถใน AI อาจจะมีมากเกินกว่าที่คาดการณ์ในขณะที่เริ่มต้น

ศักยภาพราคาหุ้นของ NVIDIA ได้รับการยอมรับ

ในบริบทนี้ บาร์เคลย์ได้เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นของ NVIDIA จาก 200 ดอลลาร์เป็น 240 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 176.97 ดอลลาร์ ยังมีพื้นที่เพิ่มขึ้นกว่า 35% รายงานกล่าวตรงๆ ว่า NVIDIA ได้กลายเป็นหุ้นที่ “ดึงดูดที่สุด” ในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ทางบาร์เคลย์ดูแล เหตุผลก็คือสายผลิตภัณฑ์ของเขาอยู่ในตำแหน่งหลักของห่วงโซ่อุปทาน AI

นักวิเคราะห์อ้างว่า ข้อมูลการจัดส่ง GPU และชิปที่เกี่ยวข้องทั่วโลกในปีที่ผ่านมา ได้พิสูจน์ถึงระดับการพึ่งพิงเทคโนโลยีของ NVIDIA เทรนด์นี้น่าจะมีการขยายตัวในอีกหลายปีข้างหน้า

สถานการณ์อุตสาหกรรมและแนวโน้มการแข่งขัน

แม้ว่าตำแหน่งผู้นำตลาดของ NVIDIA จะยังคงยากที่จะสั่นคลอน แต่สถานการณ์การแข่งขันก็กำลังเปลี่ยนแปลง AMD, อินเทล รวมถึงบริษัทชิปท้องถิ่นของจีนหลายแห่งต่างเร่งพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับความสามารถใน AI เพื่อแย่งชิงตลาดที่เติบโตอย่างรวดเร็วนี้

ถึงกระนั้นบาร์เคลย์เห็นว่า ในระยะสั้น NVIDIA ยังคงมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการสนับสนุนของระบบนิเวศ CUDA และสายผลิตภัณฑ์ GPU ประสิทธิภาพสูง ส่วนแบ่งตลาดคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่าแข่งขันจะเพิ่มขึ้น แต่ NVIDIA ยังคงเป็นผู้ที่ได้รับผลประโยชน์มากที่สุดจากกระแสการใช้จ่ายใน AI

ความเสี่ยงที่นักลงทุนควรใส่ใจ

นักวิเคราะห์เตือนนักลงทุนว่า แนวโน้มในอนาคตของ NVIDIA ยังมีความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญ อย่างแรก ความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกอาจมีผลกระทบต่อการเร่งการดำเนินการใช้จ่ายทุนในด้าน AI ขององค์กร ประการถัดไป การควบคุมการส่งออกชิปและปัจจัยด้านการเมืองระหว่างประเทศอาจเป็นอุปสรรคต่ออนาคตของบริษัท

อย่างไรก็ตาม ในภาพรวม บาร์เคลย์ยังคงยืนยันทัศนคติในแง่บวก โดยมองว่าการปรับปรุงในพื้นฐานอุตสาหกรรมและคำมั่นสัญญาด้านการลงทุนจำนวนมาก จะขับเคลื่อนเรื่องราวการเติบโตของ NVIDIA ต่อไป