ราคาน้ำมันพุ่งสูง ความเสี่ยงด้านอุปทานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

การโจมตีด้วยโดรนของยูเครนก่อให้เกิดแรงสะท้านในตลาดโลก

ตลาดน้ำมันโลกเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงในสัปดาห์นี้ ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นต่อเนื่องสองวัน เหตุสำคัญมาจากการโจมตีด้วยโดรนของยูเครนที่โรงงานพลังงานของรัสเซียทำให้ท่าเรือสำคัญปิดการดำเนินการ ถือว่าเป็นเป้าหมายหลักในครั้งนี้ ท่าเรือนิโวโรสซิยส์กในภาคใต้ของรัสเซียซึ่งเป็นหนึ่งในศูนย์กลางการส่งออกน้ำมันดิบที่สำคัญของรัสเซีย มีการส่งออกสูงถึง 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็นประมาณ 2% ของการส่งออกน้ำมันดิบของโลก

หลังจากการโจมตี ท่าเรือถูกบังคับให้ปิดการส่งออกชั่วคราว เรือบรรทุกน้ำมันหลายลำที่มีแผนจะบรรทุกน้ำมันถูกบังคับให้จอดนอกท่าเรือ สถาบันข่าวสารตลาดกล่าวว่าเหตุการณ์นี้อาจมีผลกระทบมากกว่าการหยุดการขนส่งในทะเลดำก่อนหน้านี้ เพราะนอกจากจะมีผลกระทบต่อการส่งออกของรัสเซียเอง ยังรบกวนการขนส่งของสินค้าบางส่วนจากภายนอกที่ใช้เส้นทางนี้

นักวิเคราะห์พลังงานชี้ให้เห็นว่าการโจมตีครั้งนี้เป็นหนึ่งในการกระทำขนาดใหญ่ที่สุดของยูเครนนับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้น ต่อสถานที่ส่งออกพลังงานของรัสเซีย มีผลกระทบต่อตำแหน่งความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกโดยตรง

มาตรการลงโทษของตะวันตกเพิ่มความเสี่ยงในการจัดหา

นอกเหนือจากเหตุการณ์โจมตี จุดโฟกัสของตลาดยังอยู่ที่มาตรการลงโทษของสหรัฐอเมริกาและพันธมิตรต่อภาคพลังงานของรัสเซีย ด้านวอชิงตันเพิ่งประกาศขยายขอบเขตข้อจำกัด ห้ามทำการค้ากับบริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่สองแห่งของรัสเซีย — ลูโคอิล (Lukoil) และบริษัทน้ำมันแห่งชาติของรัสเซีย (Rosneft)

นักวิเคราะห์เชื่อว่าผลกระทบสะสมจากการลงโทษเหล่านี้กำลังบีบให้ช่องทางการส่งออกน้ำมันของรัสเซียแคบลง โรงกลั่นบางส่วนในยุโรปและผู้ซื้อในเอเชียเริ่มลดการซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซีย เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการลงโทษทุติยภูมิ ในขณะที่ระบบการประกันภัยและการชำระบัญชีสำหรับเรือบรรทุกน้ำมันทั่วโลกได้รับผลกระทบ ทำให้ต้นทุนการขนส่งเพิ่มขึ้น

หน่วยงานพลังงานสากล (IEA) ในการสรุปข่าวล่าสุดกล่าวว่าแม้ว่ารัสเซียยังคงรักษาการส่งออกผ่าน "กองเรือเงา" แต่การลงโทษและการโจมตีท่าเรือด้วยกันอาจทำให้ยอดการส่งออกน้ำมันดิบของรัสเซียในเดือนพฤศจิกายนลดลงประมาณ 10%

ความคาดหวังการเพิ่มกำลังผลิตของสหรัฐฯ ช่วยบรรเทาความกดดันบางส่วน

แม้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์จะเพิ่มความวิตกของตลาด แต่บางสถาบันเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันเชลล์ของสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยสำคัญในการยับยั้งไม่ให้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นเกินไป ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง นับเป็นสัญญาณบวกจากด้านกำลังการผลิต

กิจกรรมในแหล่งน้ำมันของรัฐเท็กซัสและนิวเม็กซิโกมีความคึกคักเป็นพิเศษ มีแนวโน้มการฟื้นฟูการผลิตที่ชัดเจน สถาบันวิเคราะห์ตลาด Rystad Energy คาดการณ์ว่า หากการขุดเจาะยังคงรักษาจังหวะปัจจุบัน ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบสหรัฐจะเพิ่มขึ้นประมาณ 300,000 บาร์เรลต่อวันในอีกสามเดือนข้างหน้า

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ทั่วไปเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิตของสหรัฐฯ ยังคงยากที่จะชดเชยช่องว่างการจัดหาชั่วคราวจากการหยุดส่งออกของรัสเซียอย่างเต็มที่

แนวโน้มราคาน้ำมันและการตอบสนองของตลาด

จนถึงปิดตลาดวันศุกร์ สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นเกือบ 3% ปิดต่อบาร์เรลที่ 89.74 ดอลลาร์ ส่วน WTI ปิดที่ 86.12 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ผู้ค้าส่วนใหญ่เชื่อว่าราคาน้ำมันในระยะสั้นยังคงอยู่ในช่วงสูง โดยคาดว่าความกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของอุปทานอาจยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดอารมณ์ตลาด

นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของยูบีเอสในรายงานชี้ว่า: "เหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองกำลังขยายความกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด หากความขัดแย้งเพิ่มมากขึ้น ความเป็นไปได้ที่เบรนท์จะทะลุช่วง 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลมีสูงมาก"

ผู้ลงทุนบางส่วนหันมาใช้ทองคำและดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เพื่อรองรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ตลาดพลังงานกำลังเข้าสู่ช่วงที่ปัจจัยนโยบายและความปลอดภัยเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด เหตุการณ์ใดๆ ที่เกิดขึ้นโดยกระทันหันอาจก่อให้เกิดปฏิกิริยาตอบโต้จากราคาน้ำมันอย่างรุนแรง