Vào tháng 4 năm 2026, số lượng đăng ký xe điện toàn cầu đạt 1,6 triệu chiếc, đạt mức tăng trưởng ổn định 6% so với cùng kỳ năm trước. Theo những thông tin mới nhất từ tổ chức tư vấn ngành Benchmark Mineral Intelligence (BMI), mặc dù có sự giảm sút 9% so với tháng trước, nhưng xu hướng chuyển đổi dài hạn của ngành công nghiệp ô tô toàn cầu sang điện khí hóa vẫn không bị đảo ngược. Chi phí nhiên liệu cao và chính sách công nghiệp của các nền kinh tế tiếp tục dẫn dắt đã cùng nhau tạo nên nền tảng hỗ trợ cho đơn đặt hàng xe điện hiện nay. Quan trọng hơn, với sự nâng cao độ trưởng thành của chuỗi cung ứng và sự nổi lên của các lực lượng sản xuất mới, toàn bộ ngành công nghiệp xe điện đang ở giai đoạn chuyển tiếp quan trọng từ động lực chính sách sang động lực hoàn toàn thị trường, sự phân phối giá trị và cạnh tranh năng lực trong chuỗi công nghiệp đang gia tăng.
Phân tích dữ liệu cốt lõi và thị trường phân khúc
Trong số 1,6 triệu chiếc đăng ký toàn cầu, cấu trúc doanh số của xe điện thuần túy và xe hybrid cắm điện đang có sự thay đổi biên tế tinh tế. Mặc dù xe điện thuần túy vẫn chiếm ưu thế, nhưng ở một số thị trường khu vực có cơ sở hạ tầng sạc tương đối yếu hoặc lo ngại về quãng đường, các mẫu xe hybrid cắm điện đã thể hiện sự linh hoạt bán hàng mạnh mẽ hơn. Do các mẫu xe hybrid cắm điện cân bằng hiệu quả giữa chi phí thấp của việc đi lại hàng ngày bằng điện thuần túy và sự tiện lợi của các chuyến đi dài, thị phần của chúng trên toàn cầu đã cung cấp một đệm quan trọng cho sự tăng trưởng ổn định của tổng doanh số. Sự đồng tồn tại giai đoạn của tuyến công nghệ này đã tạo ra ảnh hưởng cấu trúc đến dung lượng pin trung bình trên xe, từ đó ảnh hưởng đến dự báo nhu cầu về các vật liệu khoáng sản quan trọng.
Cạnh tranh thị trường
Ngành công nghiệp ô tô toàn cầu đang đối mặt với sự thay đổi sâu sắc, BMI chỉ ra rằng sự gia tăng ảnh hưởng của các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc là một trong những yếu tố cốt lõi hỗ trợ nhu cầu. Các công ty hàng đầu của Trung Quốc, tiêu biểu là BYD (1211:HK), với lợi thế chuỗi cung ứng tích hợp dọc và chu kỳ phát triển mẫu xe cực kỳ nhanh nhạy, đang phá vỡ hào quang thương hiệu xe nhiên liệu truyền thống do các công ty ô tô đa quốc gia thiết lập. Trong phân khúc giá chính, cuộc chiến giá cả kéo dài đã làm giảm mạnh không gian sống của các thương hiệu hạng hai và ba, tăng tốc độ tập trung ngành. Đồng thời, các công ty tiên phong như Tesla (TSLA:US) cũng đang củng cố vị thế thị trường thông qua điều chỉnh chiến lược giá và thúc đẩy phát triển nền tảng thế hệ mới. Trong tương lai, các công ty có khả năng tự nghiên cứu công nghệ ba điện cốt lõi và lợi thế chi phí quy mô sẽ chiếm ưu thế trong vòng thay đổi này, trong khi các năng lực sản xuất thiếu công nghệ cốt lõi và rào cản tài chính sẽ đối mặt với nguy cơ bị loại bỏ cao.
Truyền dẫn chuỗi công nghiệp
Quy mô giao hàng hàng tháng 1,6 triệu chiếc đang truyền dẫn theo hiệu ứng roi da đến chuỗi công nghiệp trung và thượng nguồn. Trong khâu sản xuất pin, tỷ lệ sử dụng công suất của các nhà máy pin hàng đầu bắt đầu có sự phân hóa, pin lithium sắt phosphate với ưu thế mật độ năng lượng cao, công nghệ sạc nhanh và chi phí thấp đang gia tăng tỷ lệ thâm nhập trên thị trường toàn cầu, tiếp tục thu hẹp không gian ứng dụng của pin lithium ba nguyên tố trong một số mẫu xe trung và thấp cấp. Truy ngược lên thượng nguồn, tốc độ tăng trưởng 6% so với cùng kỳ năm trước có nghĩa là nhu cầu cứng đối với các kim loại pin cốt lõi như lithium carbonate, nickel, cobalt vẫn tồn tại, nhưng xét đến việc giải phóng tập trung chi tiêu vốn của mỏ thượng nguồn trong hai năm trước, hiện tại khâu nguyên liệu thô đang ở trạng thái cân bằng cung cầu yếu. Nếu doanh số cuối cùng trong vài tháng tới vượt kỳ vọng, không loại trừ khả năng một số vật liệu cấu trúc sẽ xuất hiện giai đoạn bổ sung kho dẫn đến giá cả phục hồi.
Cơ sở hạ tầng sạc và sự phát triển hậu thị trường
Ngoài việc bán xe, số lượng sở hữu mới 1,6 triệu chiếc đặt ra yêu cầu cao hơn đối với cơ sở hạ tầng hỗ trợ. Hiện tại, tốc độ xây dựng trạm sạc công cộng và tốc độ tăng trưởng số lượng xe điện vẫn còn một số không khớp, đặc biệt là ở các thành phố không phải tuyến đầu và mạng lưới đường cao tốc. Nút thắt này khách quan hạn chế quyết định mua của một số người tiêu dùng tiềm năng. Tuy nhiên, điều này cũng thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các lĩnh vực hậu thị trường như công nghệ sạc siêu nhanh làm mát bằng chất lỏng, tương tác hai chiều V2G (xe đến lưới điện) và tái chế pin. Với sự nghiêng về vốn và chính sách đối với mạng lưới bổ sung năng lượng, mức độ hoàn thiện của cơ sở hạ tầng sẽ trở thành biến số then chốt quyết định trần thâm nhập của thị trường khu vực trong vài năm tới.
