Thời đại AI vẫn đang ở giai đoạn đầu
Mặc dù gần đây thị trường trí tuệ nhân tạo (AI) đã bớt nhiệt, một số nhà đầu tư vẫn thận trọng về việc các công ty công nghệ lớn có thể thu lại lợi nhuận từ khoản đầu tư khổng lồ vào hạ tầng AI hay không, nhưng Tony Kim, giám đốc nhóm cổ phiếu cơ bản của team công nghệ toàn cầu tại BlackRock, cho rằng “thời đại AI” thực tế chỉ mới bắt đầu.
Kim nhận định, hiện nay AI vẫn chưa hoàn toàn thẩm thấu vào xã hội, vẫn còn một chặng đường dài để AI được áp dụng đầy đủ vào cuộc sống cá nhân và hoạt động doanh nghiệp. Ví dụ, vẫn chưa hiện thực hóa việc mọi người sử dụng trợ lý AI trong cuộc sống hàng ngày, nhân viên sử dụng đại lý AI trong quy trình công việc, và các xe tự lái và robot AI vật lý phổ biến.
Công ty phần mềm sẽ là người hưởng lợi lớn nhất từ sự bùng nổ AI
Tony Kim cho rằng giai đoạn phát triển tiếp theo của AI sẽ được thúc đẩy bởi các công ty phần mềm, vì họ đang xây dựng cầu nối giữa AI và doanh nghiệp cũng như người tiêu dùng. Khi nhiều công ty tích hợp AI vào sản phẩm và dịch vụ, các công ty phần mềm sẽ trỗi dậy nhanh chóng trong làn sóng AI, trở thành động lực mới của sự phát triển công nghệ.
Kim cho rằng, mặc dù Nvidia đang đóng vai trò cốt lõi trong cung cấp chip AI toàn cầu, nhưng với việc AI được áp dụng rộng rãi hơn vào các ngành công nghiệp, tiềm năng tăng trưởng dài hạn của các công ty phần mềm càng đáng chú ý.
Công ty phần mềm có lợi thế cạnh tranh độc đáo
BlackRock chỉ ra rằng, trong làn sóng AI, các công ty phần mềm có một số lợi thế lớn:
Trước hết, các công ty phần mềm có thể sử dụng bộ dữ liệu đã tích lũy của mình để xây dựng hệ thống AI độc quyền thông qua việc mua lại hoặc tự phát triển, tạo nên lợi thế cạnh tranh khác biệt. Ví dụ, doanh nghiệp có thể sử dụng dữ liệu độc quyền của mình để đào tạo mô hình AI, cung cấp giải pháp độc đáo cho khách hàng, tăng cường rào cản thị trường.
Thứ hai, các công ty phần mềm có thể áp dụng AI vào nhiều ngành nghề, sử dụng công cụ thông minh để giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định và hành động, bao gồm quản lý tồn kho, viết mã, chăm sóc y tế và thiết kế kiến trúc.
Ngành công nghiệp phần mềm thích ứng mạnh mẽ với sự bùng nổ AI
Khác với ngành công nghiệp chip cần nhiều đầu tư vào phần cứng và chi phí vốn, các công ty phần mềm có thể mở rộng nhanh chóng để đáp ứng sự gia tăng nhu cầu AI. Hầu hết các công ty phần mềm dựa vào hệ thống lưu trữ và phân phối đám mây trung tâm, cho phép mở rộng quy mô khách hàng mà không cần tăng nhiều chi phí vận hành, vẫn giữ được tỷ lệ lợi nhuận cao.
Ngoài ra, các công ty phần mềm chủ yếu theo mô hình đăng ký trả phí hàng tháng hoặc hàng năm, có thu nhập ổn định và thường xuyên, làm cho việc dự đoán dòng tiền trong tương lai dễ dàng hơn, giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Nhận diện cơ hội phần mềm trong hai lĩnh vực lớn
Tony Kim khuyên các nhà đầu tư nên chú ý đến hai lĩnh vực phần mềm quan trọng: phần mềm dành cho người tiêu dùng và phần mềm dành cho doanh nghiệp.
Trong lĩnh vực phần mềm dành cho người tiêu dùng, nhà cung cấp phần mềm thuế Intuit Inc. và nền tảng học ngôn ngữ Duolingo Inc. là những đại diện điển hình; trong lĩnh vực phần mềm dành cho doanh nghiệp, phần mềm quản lý quan hệ khách hàng Salesforce và ông lớn phần mềm thiết kế Autodesk rất đáng chú ý.
BlackRock tin rằng, với sự phổ biến liên tục của ứng dụng AI, các công ty phần mềm sẽ có cơ hội tăng trưởng dài hạn trong thời đại AI, thu hút nhiều vốn đầu tư và thúc đẩy toàn bộ lĩnh vực phần mềm tiếp tục phát triển mạnh mẽ.
AI và ngành công nghiệp phần mềm hòa quyện sâu sắc
Mặc dù sự bất định kinh tế toàn cầu và tình hình địa chính trị mang lại một số thách thức, BlackRock cho rằng, AI đang phát triển nhanh chóng và cải thiện năng lực, trong tương lai sẽ thẩm thấu vào mọi lĩnh vực xã hội. Khi chi phí phát triển và vận hành AI dần dần giảm, các công ty phần mềm sẽ trở thành lực lượng quan trọng thúc đẩy AI phổ biến và thương mại hóa trên toàn cầu, mở ra không gian tăng trưởng dài hạn rộng lớn.
