Quản lý vốn là một phần quan trọng của hệ thống giao dịch, cơ bản mà nói, đó là phần quyết định kích thước vị thế của bạn trong hệ thống. Nó có thể xác định bạn có thể thu được bao nhiêu lợi nhuận, chịu bao nhiêu rủi ro trong giao dịch hệ thống.
Phần đầu tiên Tầm quan trọng của quản lý vốn
Người ta thường nói, giao dịch thành công = kiểm soát tâm lý + quản lý vốn + hệ thống phân tích. Tuy nhiên, trên thực tế, hầu hết mọi người đều bỏ qua vấn đề quản lý vốn.
Dưới đây chúng ta sẽ thực hiện một trò chơi quản lý tiền: Hãy chúng ta bắt đầu với một trò chơi có tỷ lệ thắng là 60%, bạn có 1000 đồng, với 100 lần cược, tỷ lệ cược là 1:1. Vậy, bạn sẽ đặt cược như thế nào để thu được lợi nhuận cao nhất? Khi đọc tiếp phần dưới, tôi đề xuất bạn nên suy nghĩ về vấn đề này trước. Theo điều tra, mọi người thường có xu hướng đặt cược nhiều hơn khi tình hình không thuận lợi và ít hơn khi tình hình thuận lợi.
Áp dụng vào thị trường, mọi người thường kỳ vọng vào một đợt tăng sau một số lần giảm liên tiếp, hoặc ngược lại, kỳ vọng vào một đợt giảm sau một số lần tăng liên tiếp. Nhưng đó chỉ là một quan niệm sai lầm của người đánh bạc, vì cơ hội thắng lợi vẫn chỉ là 60%. Đây là lúc quản lý vốn trở nên cực kỳ quan trọng.
Giả sử bạn bắt đầu trò chơi với 1000 đồng và kết quả là thua ba lần liên tiếp (điều này rất dễ xảy ra từ góc độ xác suất), bây giờ bạn chỉ còn lại 700 đồng. Lúc này, hầu hết mọi người sẽ nghĩ rằng họ sẽ thắng ở lượt thứ tư và do đó tăng số tiền cược lên 300 đồng (muốn lấy lại 300 đồng đã mất), mặc dù xác suất thua liên tiếp bốn lần không cao, nhưng vẫn có khả năng xảy ra.
Vậy, bạn chỉ còn lại 400 đồng, để lấy lại những khoản lỗ trong trò chơi này bạn cần phải kiếm được 150% lợi nhuận, cơ hội không lớn. Giả sử bạn tăng số tiền cược lên 250 đồng, thì rất có thể bạn sẽ phá sản sau bốn lần cược. Cho dù trường hợp nào đi chăng nữa, trong trò chơi đơn giản này không thể kiếm lời. Do không có khái niệm quản lý vốn, rủi ro mà bạn phải chịu quá lớn, không đạt được sự cân bằng giữa rủi ro và cơ hội.
Người ta tin rằng, trong giao dịch, 70% người là thua lỗ, 10% người không thua không thắng, chỉ có 20% người kiếm tiền, do đó, chỉ cần giảm lượng vào lệnh xuống một số rất nhỏ có thể giúp một nhà giao dịch chuyển từ nhóm 70% thua lỗ sang nhóm 10% ít nhất là không thua không thắng. Nếu bạn bị loại khỏi cuộc chơi, thì bạn không thể tiếp tục giao dịch. Bạn phải đảm bảo rằng mình có thể tiếp tục giao dịch. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch thường bị loại khỏi trò chơi trước khi họ có cơ hội chiến thắng.
Chỉ cần một chút xui xẻo, họ sẽ đánh mất tất cả công sức. Việc tiếp tục tham gia trò chơi là rất cần thiết. Hãy tưởng tượng xem, nếu phương pháp của bạn chỉ cần một chút điều chỉnh là có thể chuyển nguy thành an, bạn sẽ làm thế nào? Bạn chỉ cần sống sót, để vốn của mình vượt qua giai đoạn không thể tránh khỏi này. Bạn cần đảm bảo rằng mình có đủ thời gian, để có thể nắm bắt được kỹ năng và thông tin cần thiết để trở thành một nhà giao dịch thành công.
Quản lý vốn và dừng lỗ
Mọi người luôn muốn nhanh chóng thu lợi nhuận và để lại một chút không gian cho thua lỗ, kết quả là cắt giảm lợi nhuận, mở rộng thua lỗ. Về lâu dài, làm thế nào để tăng giá trị vốn? Hãy nhớ những con số này: 20% thua lỗ cần 25% lợi nhuận để đạt điểm hòa vốn, tương đối dễ dàng hơn; 40% thua lỗ cần 66.7% lợi nhuận, rất khó; còn thua lỗ trên 50% thì cần 100% lợi nhuận, gần như là không thể lấy lại. Theo kinh nghiệm cá nhân của tôi, 20% lỗ nên là giới hạn tối đa của thua lỗ.
Nhưng, việc dừng lỗ này cũng không phải là quản lý vốn, bởi vì dừng lỗ kiểu này không nói cho bạn biết nên bán bao nhiêu, cũng không thể thông qua điều chỉnh vị thế để kiểm soát rủi ro. Quản lý vốn là một phần quan trọng của hệ thống giao dịch, cơ bản mà nói, đó là phần quyết định kích thước vị thế của bạn trong hệ thống. Nó có thể xác định bạn có thể thu được bao nhiêu lợi nhuận, chịu bao nhiêu rủi ro. Chúng ta không thể thay thế phần quan trọng nhất bằng cách đơn giản thiết lập loại dừng lỗ quản lý tiền này.
Quản lý vốn và hệ thống phân tích
Trở lại với trò chơi của chúng ta ở phía trước, cơ sở để thu lợi là tỷ lệ thắng. Nói cách khác, điểm mua và bán mà hệ thống phân tích của bạn gợi ý, về lâu dài, phải có thể tạo ra lợi nhuận. Trên cơ sở có một hệ thống phân tích hiệu quả, vai trò của quản lý vốn là qua việc điều chỉnh vị thế phù hợp và quản lý vốn để hệ thống phân tích phục vụ hiệu quả cho bản thân bạn. Đối với trò chơi trên, chúng ta có thể giả sử một hệ thống phân tích có tỷ lệ thắng là 60%, nhưng chỉ đó thôi.
Nếu sử dụng không đúng cách, cũng sẽ xuất hiện những khoản lỗ lớn (như đã đề cập trước đó, từ đó chúng ta cũng không khó hiểu tại sao sử dụng cùng một hệ thống phân tích nhưng hiệu suất đầu tư lại hoàn toàn khác biệt trong giao dịch). Trong trò chơi này, nếu tôi đơn giản mỗi lần cược 10 đồng, thì cuối cùng số tiền của tôi sẽ đạt 1200 đồng. Tất nhiên, còn có những cách cược tốt hơn nữa. So sánh một số cách cược được liệt kê, rõ ràng thấy được các phương pháp đặt cược khác nhau đã tạo ra kết quả hoàn toàn khác nhau. Có thể nói, hiểu được tầm quan trọng của quản lý vốn, cũng là bắt đầu hiểu được một trong những bí mật lớn nhất của giao dịch.
Phần thứ hai Chiến lược quản lý vốn
Có vô số chiến lược quản lý vốn, những người chơi bài chuyên nghiệp suốt một thời gian dài đã tuyên bố có hai chiến lược quản lý vốn cơ bản: chiến lược martingale và chiến lược chống martingale. Trong một vụ thua lỗ, chiến lược martingale sẽ tăng kích thước tiền cược khi vốn giảm; mặt khác, chiến lược chống martingale sẽ tăng vốn trong một lần giao dịch thắng lợi hoặc khi vốn của chúng ta tăng lên.
Nếu trong một chuỗi thua lỗ, rủi ro của bạn không ngừng tăng lên, cuối cùng sẽ có một chuỗi thua lỗ rất lớn đủ để khiến bạn phá sản, vì chiến lược martingale có rủi ro rất lớn. Chiến lược chống martingale là tăng rủi ro sau một chuỗi thắng lợi. Trong lĩnh vực đầu tư, những nhà đầu tư thông minh sẽ tăng đầu tư trong một giới hạn nhất định khi họ có lợi nhuận. Có bao nhiêu quy tắc nhập thị trường thì có bấy nhiêu chiến lược quản lý vốn. Dưới đây là một số mô hình quản lý vốn chống martingale.
1. Mỗi đơn vị một số tiền cố định. Mô hình này chỉ cho phép bạn mua một vị thế với một số lượng tiền nhất định, nó cơ bản đối xử đồng đều với tất cả các khoản đầu tư và luôn cho phép bạn duy trì một vị thế.
2. Mô hình đơn vị bằng nhau. Mô hình này cung cấp trọng lượng như nhau cho tất cả các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư dựa trên giá trị cơ bản của chúng.
3. Mô hình phần trăm rủi ro: quy tắc điều chỉnh vốn của nó dựa trên rủi ro là một phần trăm của vốn. Cung cấp cùng một mức độ rủi ro cho tất cả các giao dịch, cho phép sự tăng trưởng ổn định của danh mục đầu tư. Mô hình này thích hợp nhất cho những người theo dõi xu hướng dài hạn.
4. Mô hình phần trăm biến động: cung cấp một sự cân bằng hợp lý giữa rủi ro và cơ hội. Mô hình này thích hợp cho các giao dịch sử dụng dừng lỗ chặt chẽ.
Để biết thêm kiến thức ngành liên quan, vui lòng liên hệ với CWG Ahai qua WeChat; ahaidanshenkeliao
