- Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ đang tiến hành điều tra sâu về sự gia tăng bất thường của hợp đồng tương lai dầu thô trị giá hơn 800 triệu USD vào ngày 23 tháng 3 ngoài giờ giao dịch thông thường, thời điểm trùng với việc Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố hoãn tấn công các cơ sở năng lượng cốt lõi của Iran.
- Sau khi Trump thay đổi hướng đi chính sách địa chính trị đã định, giá dầu thô quốc tế đã giảm mạnh tới 13% trong thời gian ngắn, một số tổ chức giao dịch định lượng và tần suất cao đã thu được lợi nhuận vượt mức từ 5 triệu đến 10 triệu USD trong một ngày.
- Hiện tại, các cơ quan quản lý đang tập trung kiểm tra ít nhất ba chủ thể giao dịch của các tập đoàn năng lượng đa quốc gia và giao dịch tần suất cao, nhằm làm rõ liệu có tồn tại việc rò rỉ thông tin nội bộ, lệnh chính trị nhạy cảm bị rò rỉ trước hay chỉ đơn thuần là hành vi giao dịch do thuật toán tin tức địa chính trị thúc đẩy.
Sự gia tăng bất thường của khối lượng giao dịch và vị trí của vốn thuật toán
Theo dữ liệu phân thời gian tần suất cao do Tập đoàn Sở giao dịch Chứng khoán London tổng hợp, vào sáng ngày 23 tháng 3 trong giờ giao dịch không thông thường, thị trường hợp đồng tương lai dầu thô vốn duy trì ở mức vài trăm lô mỗi phút đột ngột bị dòng vốn lớn đổ vào, hoạt động giao dịch tăng vọt lên hàng nghìn lô mỗi phút trong thời gian rất ngắn. Trong vài phút ngắn ngủi, các hợp đồng tương lai dầu thô WTI của Mỹ và dầu thô Brent quốc tế trị giá hơn 800 triệu USD đã được chuyển nhượng. Ngay sau đợt giao dịch bất thường này, cấp cao của Nhà Trắng đã xác nhận qua mạng xã hội rằng kế hoạch tấn công quân sự vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Tehran đã bị hoãn lại. Sự thay đổi chính sách này nhanh chóng kích hoạt việc định giá lại trên thị trường phái sinh, giá dầu thô sau đó đã giảm tới 13% trong phiên, khiến các lệnh mua bán bất thường này thu được lợi nhuận rủi ro đáng kể và lợi nhuận tuyệt đối.
Trọng điểm kiểm tra của cơ quan quản lý và phản ứng của các chủ thể cụ thể
Đối với sự biến động giao dịch lệch chuẩn này, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ đã chính thức can thiệp và bắt đầu kiểm tra tuân thủ. Theo nguồn tin, cơ quan quản lý đang thông qua việc lấy dữ liệu dòng lệnh và so sánh dấu thời gian, tập trung phân tích liệu có tồn tại việc người trong cuộc sử dụng thông tin chính trị cấp cao chưa công khai để thực hiện giao dịch trước hay không. Hiện tại, tài liệu quản lý cho thấy ít nhất ba tổ chức nổi tiếng trong ngành đã được đưa vào phạm vi điều tra và kiểm tra tài liệu. Trong đó, tập đoàn đầu tư định lượng Qube Research & Technologies có trụ sở tại London được cho là đã ghi nhận lợi nhuận điều chỉnh khoảng 5 triệu USD trong giao dịch ngày hôm đó, trong khi Forza Fund Ltd. cũng thu được lợi nhuận ròng gần 10 triệu USD, và bộ phận giao dịch của tập đoàn dầu khí đa quốc gia TotalEnergies là Totsa liên quan đến lợi nhuận giữ lại khoảng 200,000 USD.
Chuỗi thông tin địa chính trị và cuộc đấu trí của mô hình thuật toán
Trong phản ứng tuân thủ ban đầu, một số tổ chức liên quan đến điều tra cho rằng quyết định giao dịch của họ không xuất phát từ kênh thông tin nội bộ, mà được kích hoạt bởi phản ứng giây của thuật toán tự động đối với dòng tin tức công khai. Cụ thể, khoảng 15 phút trước khi Trump chính thức đăng bài, truyền thông Semafor đã đăng một bản tin ngắn gọn có tiêu đề "Nhà Trắng quan tâm đến việc rút khỏi chiến tranh Iran". Mô hình giao dịch tần suất cao đã tự động thực hiện điều chỉnh phân bổ tài sản trên thị trường tương lai sau khi bắt được từ khóa liên quan. Giám đốc điều hành Qube Stuart Brown nhấn mạnh trong phản hồi chính thức rằng quyết định đầu tư của họ hoàn toàn dựa trên mô hình nội sinh, liên tục hấp thụ và xử lý nguồn dữ liệu không đồng nhất khổng lồ, không phải là đặt cược theo hướng dựa trên bình luận địa chính trị đơn lẻ. Cơ quan quản lý cho biết, các giao dịch bất thường liên quan đến nhiều thông báo địa chính trị trong tháng Tư và tháng Năm cũng đang được điều tra đồng thời.
