Thị trường chứng khoán A Trung Quốc vào thứ Năm biến động giảm, chỉ số Shanghai Composite đóng cửa giảm 1,09%, chỉ số Shenzhen Component và chỉ số ChiNext giảm hơn 1,3%. Do lo ngại về an ninh năng lượng liên quan đến xung đột Iran tiếp tục gia tăng, giá dầu quốc tế cao kéo theo nhóm ngành dầu khí trên A Share kiện ngược chiều đi lên. Dữ liệu Gronghui cho thấy, quỹ ETF dầu khí SPDR (159518) hôm nay thể hiện xuất sắc nhất thị trường, trong ngày tăng 6,62%. Đồng thời, giá trị giao dịch trong ngày giảm xuống còn 1,957 nghìn tỷ nhân dân tệ, phản ánh rõ ý định tránh rủi ro của tiền tệ trong bối cảnh quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần sau cũng như tình hình địa chính trị rất không rõ ràng.
Hiệu suất thị trường
Sự lo ngại rủi ro chiếm ưu thế trong phiên giao dịch hôm nay. Do dự kiến cấm vận công nghệ bên ngoài cũng như việc điều chỉnh dựa trên chủ đề cho thuê tính toán, cổ phiếu công nghệ bị bán tháo hàng loạt, quỹ ETF chất bán dẫn Trung-Hàn (513310) giảm mạnh 3,83%. Các ngành truyền thống như bảo hiểm, bảo vệ môi trường và công nghiệp quân sự đều giảm mạnh. Tuy nhiên, do tình hình Trung Đông khiến khả năng xuất khẩu dầu ở Vịnh Ba Tư bị tổn hại, các tài sản liên quan đến năng lượng nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ. Ngoài quỹ ETF dầu khí của Harvest, quỹ ETF hóa dầu của CCB (159981) cũng tăng 3,20%.
Ảnh hưởng ngành công nghiệp
Trong lĩnh vực phân bổ tài sản liên thị trường, các tài sản sinh học nước ngoài và tài sản cổ tức Hồng Kông thể hiện một số thuộc tính phòng thủ nhất định. Quỹ ETF công nghệ sinh học SPDR Harvest (159502) tăng 1,46%, quỹ ETF Saudi Huatai Berry (520830) tăng nhẹ 0,44%. Điều đáng chú ý là trái phiếu lãi suất dài hạn được ưa chuộng bởi vốn phòng thủ, quỹ ETF trái phiếu chính phủ 30 năm của Pengyang (511090) tăng 0,23%. Các chuyên gia phân tích cho rằng, trong bối cảnh giá năng lượng có thể gây ra lạm phát thứ cấp, sức hấp dẫn của cổ tức cao và tài sản vật chất đang gia tăng mạnh mẽ.
Triển vọng đầu tư
Hiện tại, hơn 4.400 cổ phiếu tại cả hai thị trường giảm, sự điều chỉnh thu hẹp cho thấy tâm lý chờ đợi của thị trường rất cao. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ tình hình đường thủy ở Eo biển Hormuz và dữ liệu kinh tế vĩ mô quý I sắp được công bố. Do sự tăng mạnh của các ngành dầu khí và tài sản tránh rủi ro tương phản rõ nét với sự yếu kém của chỉ số chung, trong ngắn hạn, phong cách thị trường có thể tiếp tục nghiêng về phòng thủ giá trị và tài nguyên theo logic lạm phát.
