- Trong quý đầu tiên, Citigroup ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,06 USD, cao hơn dự kiến của thị trường là 2,65 USD, tổng doanh thu đạt 246 tỷ USD, lợi nhuận tăng 42% so với cùng kỳ năm trước.
- Doanh thu từ thị trường tăng 19% so với năm trước, đạt 7,2 tỷ USD, trong đó doanh thu từ cổ phiếu tăng 39% và từ thu nhập cố định tăng 13%, trở thành nguồn thu vượt kỳ vọng chính trong quý này.
- Kinh doanh đầu tư cũng đồng thời cải thiện, doanh thu từ ngân hàng tăng 15%, bảo lãnh phát hành cổ phiếu tăng 64%, phí tư vấn mua bán và sáp nhập tăng 19%, kết hợp với việc mua lại cổ phiếu trị giá 6,3 tỷ USD, giúp câu chuyện tái cấu trúc chuyển hướng sang hiện thực hóa lợi nhuận.
Điểm nhấn báo cáo tài chính
Điểm nhấn của báo cáo tài chính này của Citigroup không chỉ là "lợi nhuận vượt kỳ vọng", mà còn là sự cải thiện toàn diện trong cơ cấu doanh thu. Biến động thị trường gia tăng đã thúc đẩy khách hàng tái cân bằng vị thế và tăng nhu cầu phòng ngừa rủi ro, trực tiếp nâng cao khối lượng giao dịch và doanh thu từ phí của bộ phận thị trường. Theo Reuters, tổng doanh thu từ thị trường của Citigroup trong quý đầu tiên tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 7,2 tỷ USD, với mảng cổ phiếu tăng mạnh 39% nhờ các sản phẩm phái sinh, dịch vụ môi giới chính và cổ phiếu giao ngay, trong khi mảng thu nhập cố định tăng 13% được hỗ trợ bởi giao dịch lãi suất, ngoại hối và hàng hóa.
Cải thiện đồng thời của đầu tư và lợi nhuận vốn
Ngoài mảng giao dịch, doanh thu từ bộ phận ngân hàng của Citigroup tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, với phí bảo lãnh phát hành cổ phiếu tăng 64% và phí tư vấn mua bán và sáp nhập tăng 19%, trong khi bảo lãnh phát hành trái phiếu giảm 6%. Điều này cho thấy Citigroup không chỉ phụ thuộc vào môi trường biến động cao, mà còn đồng thời hưởng lợi từ sự ấm lên của hoạt động tài trợ doanh nghiệp và mua bán sáp nhập. Đồng thời, ban lãnh đạo cho biết trong quý đầu tiên công ty đã mua lại 6,3 tỷ USD cổ phiếu, tiếp tục thúc đẩy lợi nhuận cho cổ đông; Jane Fraser cũng tái khẳng định mục tiêu RoTCE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình) cả năm vẫn có thể đạt 10% đến 11%.
Diễn giải từ thị trường
Từ góc nhìn thị trường, đây là một báo cáo tài chính "chất lượng cao" vượt kỳ vọng: sự cải thiện lợi nhuận đến từ sự hỗ trợ đa tuyến của giao dịch, đầu tư, thu nhập lãi ròng và lợi nhuận vốn, chứ không phải từ một nguồn thu nhập bất thường nào. Cần chú ý rằng chi phí trong quý này của Citigroup tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do chi phí lương và xử lý sa thải; sự không chắc chắn lâu dài về địa chính trị có thể làm giảm ý chí giao dịch của các doanh nghiệp, độ dốc của hoạt động đầu tư có thể chậm lại. Tuy nhiên, trong quý này, Citigroup đã chuyển từ câu chuyện "tái cấu trúc đang diễn ra" sang giai đoạn "tái cấu trúc bắt đầu thực sự hóa lợi nhuận".
