Biến động giá cả bảo lãnh là gì?
Biến động giá cả bảo lãnh là khoản tiền mà nhà đầu tư phải cung cấp theo một tỷ lệ nhất định trong giao dịch tài chính, được sử dụng để bù đắp sự thay đổi lợi nhuận và tổn thất có thể phát sinh do biến động giá của vị thế giao dịch. Đây là một hệ thống bảo lãnh được thiết lập để bảo vệ sàn giao dịch và nhà đầu tư khỏi những rủi ro giao dịch.
Biến động giá cả bảo lãnh thường được sử dụng trong giao dịch các sản phẩm phái sinh, như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng chênh lệch (CFD). Khi tiến hành các giao dịch này, nhà đầu tư phải nộp một tỉ lệ bảo lãnh nhất định khi mở vị thế để đảm bảo rằng họ có thể chịu đựng được sự tổn thất có thể phát sinh. Số lượng bảo lãnh thường được xác định dựa trên loại giao dịch, bội số đòn bẩy, biến động thị trường và quy định của sàn giao dịch.
Biến động giá cả bảo lãnh được tính như thế nào?
Cách tính biến động giá cả bảo lãnh thường liên quan đến các yếu tố sau:
Giá trị hợp đồng: Đầu tiên xác định giá trị của hợp đồng sản phẩm tài chính được giao dịch. Ví dụ, giá trị của hợp đồng tương lai thường dựa trên số lượng và giá hiện tại của tài sản cơ sở.
Tỷ lệ bảo lãnh: Xác định tỷ lệ bảo lãnh mà sàn giao dịch quy định. Đây là một phần trăm được thiết lập trước, dựa trên quy định của sàn giao dịch và mức độ rủi ro của sản phẩm tài chính.
Bội số đòn bẩy: Xác định bội số đòn bẩy mà sàn giao dịch cung cấp. Bội số đòn bẩy quyết định tỷ lệ bảo lãnh mà nhà đầu tư phải cung cấp so với giá trị hợp đồng. Một bội số đòn bẩy cao hơn nghĩa là yêu cầu bảo lãnh thấp hơn.
Giá thị trường: Xác định giá trị thị trường của vị thế dựa trên giá mua hoặc bán hiện tại trên thị trường.
Dựa trên các yếu tố trên, biến động giá cả bảo lãnh có thể được tính theo công thức sau:
Biến động giá cả bảo lãnh = Giá trị hợp đồng × Tỷ lệ bảo lãnh / Bội số đòn bẩy
Công thức này giúp nhà đầu tư xác định số lượng bảo lãnh mà họ cần cung cấp để có thể bù đắp sự biến động giá thị trường. Lưu ý rằng, sản phẩm tài chính khác nhau và các sàn giao dịch có thể có quy tắc tính bảo lãnh khác nhau, nhà đầu tư nên tham khảo quy định của sàn giao dịch cụ thể và tài liệu tiết lộ rủi ro để hiểu rõ cách tính cụ thể.
