Với kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sắp tăng lãi suất, tỷ giá hối đoái của đồng yên Nhật với đô la Mỹ đã chạm mức cao nhất kể từ tháng 12 vào thứ Năm, vượt qua các loại tiền tệ chính khác. Đồng yên tăng 0,7% so với đô la Mỹ, đạt 150,46 yên, mức cao nhất kể từ ngày 9 tháng 12. Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản cũng tăng, lợi suất chuẩn 10 năm chạm mức cao nhất kể từ năm 2009.
Kỳ vọng tăng lãi suất đã được củng cố, dữ liệu chỉ số hoán đổi qua đêm (OIS) cho thấy các nhà đầu tư dự đoán khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7 là 83%, trong khi dự đoán này chỉ là 70% vào đầu tháng này. Khi thời điểm kỳ vọng tăng lãi suất gần đến, thị trường hiện nay cho rằng tăng lãi suất vào tháng 9 gần như đã chắc chắn.
Ủy viên Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Takata So đã cho biết hôm thứ Tư rằng ngân hàng sẽ tiếp tục cân nhắc việc tăng lãi suất dần dần và lưu ý rằng xu hướng của lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản phù hợp với kỳ vọng của thị trường đối với nền kinh tế. Dữ liệu gần đây công bố cũng đã hỗ trợ cho việc tăng lãi suất. Tăng trưởng GDP của Nhật Bản vượt kỳ vọng, mức lương danh nghĩa tăng cao nhất trong gần 30 năm qua, càng chứng minh được động lực phục hồi kinh tế.
Giám đốc chiến lược ngoại hối Nomura Securities, Yujiro Goto, cho biết trong một báo cáo rằng "Việc Takata So không bày tỏ bất kỳ lo ngại nào về việc tăng lợi suất là rất quan trọng." Quan điểm này tạo không gian cho lợi suất trái phiếu Nhật Bản và đồng yên tiếp tục tăng.
Ngoài ra, thị trường cũng kỳ vọng dữ liệu CPI của Nhật sẽ được công bố vào thứ Sáu sẽ mạnh hơn dự kiến, điều này có thể thúc đẩy đồng yên tăng giá. Một nhà giao dịch ngoại hối ở châu Á cho biết rằng các quỹ ngắn hạn đang đầu tư vào dữ liệu lạm phát mạnh. Các nhà kinh tế được khảo sát bởi truyền thông dự đoán tăng trưởng CPI sẽ trung bình là 4%, cao nhất kể từ tháng 1 năm 2023.
Chiến lược gia toàn cầu trưởng tại Mizuho Securities ở Tokyo, Shoki Omori, cho biết "Nếu mức tăng CPI của Nhật vượt quá kỳ vọng, tỷ giá đồng đô la Mỹ với đồng yên có thể giảm dưới mức 150, thậm chí có thể vượt qua trước khi dữ liệu được công bố."
