Với tình hình Iran đột ngột leo thang, tâm lý tránh rủi ro trên thị trường tăng nhanh chóng, các nhà đầu tư bắt đầu đánh giá lại mức độ rủi ro tiềm ẩn trong lĩnh vực quốc phòng và năng lượng. Các đồng tiền Châu Âu như Franc Thụy Sĩ và Krone Thụy Điển, được coi là "nơi trú ẩn an toàn", do đó được săn đón. Đồng thời, có dấu hiệu dòng vốn đổ vào thị trường dầu và vận tải biển. Việc tăng nhiệt trong rủi ro địa chính trị lần này lại một lần nữa nhấn mạnh giá trị của việc phân bổ tài sản tránh rủi ro.
Căng thẳng Iran khơi dậy tâm lý tránh rủi ro, đồng tiền mạnh Châu Âu có thể hưởng lợi
Sau khi Tổng thống Mỹ Trump phát biểu về việc "xem xét rút quân khỏi Tehran", tình hình Trung Đông gia tăng nhiệt độ, khả năng xung đột địa chính trị được thị trường chú ý cao độ. Chuyên gia kinh tế và chiến lược Vishnu Varathan chỉ ra rằng, "sau khi các tiêu đề tin tức mới nhất được phát đi, chúng ta cần chú ý đến phản ứng tái nhạy cảm với rủi ro", nhà đầu tư trong bối cảnh hiện tại có thể chuyển sang các đồng tiền và tài sản có xếp hạng an toàn hơn.
Thụy Sĩ và Thụy Điển, hai quốc gia có xếp hạng chủ quyền AAA, đồng tiền Franc Thụy Sĩ và Krone Thụy Điển của họ luôn hấp dẫn trong khi tâm lý tránh rủi ro toàn cầu tăng cao. Franc Thụy Sĩ thường được coi là thiên đường tránh rủi ro, trong khi Krone Thụy Điển hưởng lợi từ cấu trúc kinh tế ổn định và uy tín của chính phủ.
Xu hướng tăng giá vàng tiếp tục, có thể đón dòng tiền tránh rủi ro đổ vào
Vàng thể hiện xuất sắc trong bối cảnh không chắc chắn về địa chính trị. Mặc dù thị trường chưa hẳn hoảng loạn hoàn toàn, giá vàng đã tiến lên vững chắc, gần chạm ngưỡng 2350 USD/ounce. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, nếu tình hình Trung Đông diễn biến xấu hơn, có thể thúc đẩy giá cả hàng hóa tăng mạnh toàn diện, và vàng - công cụ tránh rủi ro truyền thống, chắc chắn sẽ trở thành "nơi trú ẩn tạm thời" cho vốn toàn cầu.
Ngoài ra, nếu các ngân hàng trung ương Châu Âu và Mỹ trì hoãn chính sách thắt chặt do tác động bên ngoài, môi trường lãi suất thấp sẽ tiếp tục hỗ trợ xu hướng trung và dài hạn của giá vàng.
Ngành năng lượng và vận tải biển thu hút vốn, nhu cầu về quyền chọn dầu gia tăng
Bên cạnh thị trường ngoại hối và vàng, các tài sản liên quan đến ngành năng lượng cũng trở thành tâm điểm chú ý của vốn. Chiến lược được Ngân hàng Mizuho công bố cho thấy, rủi ro địa chính trị hiện tại mang lại cơ hội giao dịch ngắn hạn, đặc biệt là trong lĩnh vực quyền chọn dầu thô và cổ phiếu vận tải biển toàn cầu.
Giá dầu Brent trong tuần này đã có lúc vượt qua ngưỡng 90 USD/thùng, mặc dù sau đó có chút điều chỉnh. Nhưng lo ngại về gián đoạn nguồn cung dầu vẫn còn mạnh mẽ. Một số phân tích cho rằng, nếu xung đột Iran tiếp tục gia tăng và ảnh hưởng đến eo biển Hormuz, có thể làm gián đoạn hơn một phần ba nguồn cung dầu thô vận tải biển toàn cầu, kéo theo giá dầu có thể phá vỡ mức cao kỷ lục.
Ảnh hưởng từ yếu tố trên, cổ phiếu vận tải biển của các công ty như Frontline, Euronav, Teekay đều tăng mạnh rõ rệt. Khi an ninh năng lượng trở thành tâm điểm chú ý toàn cầu, ngành vận tải biển có thể trở thành mục tiêu mới của vốn ngắn hạn.
Triển vọng thị trường: Tài sản tránh rủi ro có thể tiếp tục hưởng lợi, nhưng cần đề phòng rủi ro đảo chiều
Mặc dù tài sản tránh rủi ro được săn đón trong ngắn hạn, nhưng các chuyên gia khuyến cáo nhà đầu tư cần thận trọng với nguy cơ đảo chiều nhanh chóng của thị trường khi sự kiện bất ngờ được xoa dịu. Nếu đối thoại ngoại giao được khởi động hoặc tình hình có tín hiệu giảm nhiệt, tâm lý tránh rủi ro có thể nhanh chóng giảm nhiệt, lúc đó mức tăng của Franc Thụy Sĩ, vàng và các tài sản khác có thể bị hoàn trả.
Về mặt chiến lược, trong ngắn và trung hạn, có thể chú ý đến việc bố trí vị thế mua vàng, giao dịch quyền chọn dầu và vị thế mua ngoại hối với Krone Thụy Điển và Franc Thụy Sĩ; đồng thời, nhà đầu tư cũng cần theo dõi sát sao thái độ của các ngân hàng trung ương liên quan để ứng phó với những điều chỉnh về tỷ giá hoặc chính sách có thể xảy ra.
Biến động thị trường do tình hình Iran gây ra nhắc nhở các nhà đầu tư toàn cầu rằng địa chính trị vẫn là yếu tố biến động quan trọng không thể bỏ qua của thị trường tài chính. Trong bối cảnh phức tạp và thay đổi của toàn cầu, tài sản tránh rủi ro, ngành năng lượng và các đồng tiền có xếp hạng cao sẽ tiếp tục đóng vai trò làm thước đo xu hướng thị trường. Vàng và Franc Thụy Sĩ có thể không phải là tài sản "luôn an toàn", nhưng trong những lúc không chắc chắn ngập tràn, chúng thường là những thứ đầu tiên được nhà đầu tư đặt niềm tin vào.
