Ủy ban Đầu tư Chứng khoán Úc (ASIC) đã ban hành hai lệnh tạm dừng, cấm Trademax Australia Limited mở tài khoản giao dịch hoặc xử lý các hợp đồng chênh lệch (CFDs) hoặc hợp đồng ngoại hối ký quỹ (margin FX) cho các nhà đầu tư bán lẻ.
ASIC hành động vì lo ngại rằng Trademax không thực hiện các biện pháp hợp lý để hành vi phân phối sản phẩm của họ cho các nhà đầu tư bán lẻ tuân thủ các yêu cầu của hai quyết định thị trường mục tiêu (TMDs).
Mối lo ngại của ASIC chủ yếu tập trung vào việc Trademax phụ thuộc vào một bảng câu hỏi không đạt chuẩn cho các nhà đầu tư bán lẻ để thực hiện nghĩa vụ của họ, và thiếu các biện pháp kiểm soát khác trong quy trình hướng dẫn khách hàng của Trademax để đánh giá liệu khách hàng có phù hợp với thị trường mục tiêu của họ hay không.
ASIC cho rằng bảng câu hỏi mà Trademax sử dụng được thiết kế không tốt và không đầy đủ:
- Không hỏi đầy đủ về tình trạng tài chính, khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của khách hàng tiềm năng, khiến không thể đánh giá hiệu quả liệu những khách hàng này có phù hợp với thị trường mục tiêu của sản phẩm CFDs và margin FX có độ rủi ro cao, đòn bẩy hay không;
- Không hỏi đầy đủ về khả năng chịu đựng rủi ro và sự hiểu biết kỹ thuật của khách hàng tiềm năng đối với CFDs tài sản tiền điện tử, khiến không thể đánh giá hiệu quả liệu những khách hàng này có phù hợp với thị trường mục tiêu của TMD tài sản tiền điện tử hay không;
- Có các khuyết tật nghiêm trọng trong thiết kế, bao gồm thông báo cho khách hàng xem xét lại câu trả lời của họ, cho phép khách hàng tiềm năng đệ trình các câu trả lời thay thế để phù hợp với thị trường mục tiêu;
- Cho phép các nhà đầu tư bán lẻ hoàn thành bảng câu hỏi hai lần mỗi 24 giờ, có hiệu lực vô hạn định, và nhắc nhở khách hàng tiềm năng đánh dấu các ô xác nhận rằng họ có các thuộc tính cụ thể.
Nghĩa vụ thiết kế và phân phối yêu cầu các nhà phát hành và phân phối sản phẩm tài chính phải thực hiện các biện pháp hợp lý để hành vi phân phối của họ cho các nhà đầu tư bán lẻ nhất quán hoặc có khả năng nhất quán với TMD của sản phẩm.
Các lệnh tạm dừng này có hiệu lực trong 21 ngày trừ khi bị hủy bỏ trước đó. ASIC ban hành các lệnh tạm dừng này để bảo vệ các nhà đầu tư bán lẻ khỏi việc nhận các CFDs hoặc margin FX có thể không phù hợp với mục tiêu tài chính, tình trạng hoặc nhu cầu của họ từ Trademax. Các lệnh này không ngăn cản khách hàng hiện tại của Trademax thay đổi hoặc đóng các vị trí CFD của họ.
Thông tin cơ bản:
Vào ngày 6 tháng 9 năm 2023, ASIC đã công bố báo cáo số 770 "Nghĩa vụ thiết kế và phân phối: Sản phẩm phái sinh OTC bán lẻ" (REP 770), mô tả cách các nhà phát hành sản phẩm phái sinh OTC bán lẻ tuân thủ DDO và nhấn mạnh các lĩnh vực cần cải thiện, bao gồm việc dựa quá nhiều vào bảng câu hỏi khách hàng như bộ lọc phân phối chính và cần sử dụng dữ liệu có sẵn nhiều hơn để hỗ trợ sắp xếp phân phối.
CFDs và margin FX là các hợp đồng phái sinh đòn bẩy cho phép khách hàng đầu cơ vào thay đổi giá trị của tài sản cơ sở, chẳng hạn như tỷ giá hối đoái (đối với margin FX), chỉ số thị trường chứng khoán, cổ phiếu đơn lẻ, hàng hóa hoặc tài sản tiền điện tử.
ASIC đã tăng cường bảo vệ người tiêu dùng đối với các lệnh can thiệp sản phẩm CFDs vào các năm 2017, 2019 và 2020 sau khi xem xét, vì hầu hết các khách hàng bán lẻ đều chịu lỗ khi giao dịch CFDs (xem 20-254MR). Tháng 4 năm 2022, ASIC đã gia hạn lệnh này thêm năm năm đến ngày 23 tháng 5 năm 2027 (xem 22-082MR).
Tính đến nay, ASIC đã ban hành 86 lệnh tạm dừng và một lệnh dừng cuối cùng theo DDO, bao gồm lệnh đối với Trademax.
Nếu công ty hành động không phù hợp, ASIC có thể hành động nhanh chóng theo DDO để ngăn chặn hành vi xấu và ngăn ngừa tiềm năng gây tổn hại cho người tiêu dùng.
Trang web Moneysmart của ASIC cung cấp thêm thông tin về giao dịch ngoại hối và CFDs.
Văn bản xử phạt lần này như sau:
