Trong quý III năm 2024, nhu cầu về ETF vàng toàn cầu đã tăng đáng kể, phần nào bù đắp cho sự giảm sút trong việc mua vàng của các ngân hàng trung ương và nhu cầu trang sức, trở thành yếu tố then chốt hỗ trợ cho thị trường kim loại quý. Dữ liệu mới nhất cho thấy, tổng nhu cầu vàng toàn cầu trong quý III đạt 1176 tấn, tăng mạnh so với quý II, nhưng thấp hơn một chút so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, nhu cầu đầu tư thể hiện mạnh mẽ, đặc biệt là vàng ETF đã có sự tăng trưởng dương lần đầu tiên kể từ quý I năm 2022, tăng 95 tấn, tổng nhu cầu đầu tư đạt 364 tấn, vượt qua cùng kỳ năm ngoái.
Tính đến tháng 10, lượng nắm giữ vàng ETF đã tăng thêm 900,000 ounce, tổng cộng đạt 84.1 triệu ounce, cho thấy sự quan tâm liên tục của thị trường đối với đầu tư vàng. Tuy nhiên, lượng mua vàng của ngân hàng trung ương trong quý III đã giảm xuống còn 186 tấn, thấp đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Dự kiến lượng mua vàng cả năm của ngân hàng trung ương sẽ thấp hơn năm ngoái, nhưng vẫn có thể đạt mức cao thứ ba trong lịch sử. Về trang sức, nhu cầu toàn cầu giảm 12% so với cùng kỳ do giá vàng cao, chỉ có Ấn Độ tăng trưởng ngược dòng trong dịp lễ hội, cho thấy nhu cầu tiêu thụ đặc biệt đối với vàng.
Thị trường kỳ hạn cũng cho thấy xu hướng tích cực, với vị thế kỳ hạn đầu cơ ròng đạt 29.6 triệu ounce, dù không đạt mức cao của tháng 9 nhưng vẫn nằm trong khoảng cao lịch sử. Các nhà phân tích chỉ ra, trạng thái mua quá mức của giá vàng và sự phân kỳ chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) có thể dẫn đến điều chỉnh và củng cố giá vàng trong ngắn hạn.
Trong khi đó, thị trường bạc toàn cầu được hỗ trợ bởi sự gia tăng sản lượng từ Peru. Tập đoàn khai thác Buenaventura của Peru đã tăng đáng kể sản lượng bạc, trong ba quý đầu năm đã sản xuất 11.5 triệu ounce, dự kiến cả năm sẽ đạt 14.5-16 triệu ounce. Công ty đã tái khởi động hai mỏ và đẩy nhanh sản xuất tại mỏ mới Yumpag, dự kiến sẽ đóng góp 7.5-8 triệu ounce vào sản lượng bạc cả năm. Mỏ Yumpag trong ba quý đầu đã sản xuất 6 triệu ounce, dự kiến vượt kỳ vọng, cả năm có thể đạt 8.5 triệu ounce.
Sự thay đổi cung cầu trong thị trường kim loại quý toàn cầu mang lại cơ hội và thách thức mới cho nhà đầu tư. Khi nhu cầu vàng và bạc tăng, xu hướng giá kim loại quý trong tương lai được thị trường đặc biệt quan tâm.
