Chính phủ Trump sẽ nâng yêu cầu ngân sách quốc phòng Mỹ cho tài khóa 2027 lên 1,5 nghìn tỷ USD, điều này không chỉ là sự mở rộng của con số chi phí quân sự, mà còn thể hiện cấu trúc nhu cầu cho công nghiệp quốc phòng có thể xuất hiện một đợt sắp xếp lại mới. Thông tin công khai hiện tại cho thấy, nguồn vốn sẽ được ưu tiên chảy vào phòng thủ tên lửa, tàu chiến, tàu ngầm, máy bay chiến đấu và năng lực sản xuất đạn dược, thể hiện đặc trưng của việc kết hợp giữa "nền tảng cao cấp + bổ sung kho công nghiệp". Theo Reuters, đây là một trong những mức tăng lớn nhất theo năm kể từ sau Thế chiến II, trong khi các tài liệu ngân sách của Nhà Trắng coi đây là tay vịn cốt lõi để "tái xây dựng lực lượng quân sự".
Thay đổi trong cấu trúc nhu cầu
Khác với việc chỉ tăng tổng số, vòng yêu cầu lần này nhấn mạnh hơn về phương hướng. Trước hết là hệ thống phòng thủ tên lửa "Gold Dome", xoay quanh phòng thủ nội địa, đánh chặn tên lửa và xây dựng rộng hơn về cảm biến và chuỗi chỉ huy. Tiếp theo là đóng tàu, đặc biệt là tàu ngầm lớp Virginia và các dự án tàu hải quân quan trọng khác. Lần nữa là không quân chiến thuật, với việc mua sắm nền tảng như F-35 vẫn được xếp vào danh sách ưu tiên. Ngân sách đồng thời đặt "sản xuất vũ khí nhiều hơn" vào mục tiêu, điều này cho thấy nhu cầu phối hợp về tên lửa, đạn dược, hệ thống động cơ đẩy và linh kiện quan trọng cũng sẽ tăng đồng thời.
Cạnh tranh ngành
Ở cấp độ doanh nghiệp, chuỗi lợi ích khá rõ ràng. Lockheed Martin đang ở vị trí trung tâm trong lĩnh vực F-35 và phòng thủ tên lửa; General Dynamics với Huntington Ingalls thì trực tiếp liên quan đến đóng tàu ngầm và tàu chiến; Boeing mặc dù trong báo cáo gốc chủ yếu xuất hiện liên quan đến tâm lý ngành công nghiệp quốc phòng nói chung, nhưng nếu ngân sách chi tiết sau này mở rộng mua sắm liên quan đến hàng không, tên lửa hoặc không gian, ngành công nghiệp quốc phòng của họ cũng có thể được chú ý. Thật sự đáng theo dõi không chỉ là danh sách nhà thầu chính, mà còn là liệu ngân sách tăng thêm sẽ chủ yếu rót vào nền tảng máy hoàn chỉnh hay rót vào các nút thắt cổ chai năng lực sản xuất hơn như hệ thống động cơ, hệ thống điện tử và chuỗi đạn dược.
Truyền tải chuỗi cung ứng
Nếu khung ngân sách chủ yếu được phê duyệt, truyền tải chuỗi cung ứng sẽ trước tiên hiện ra ở các khâu đóng tàu, tổng lắp tên lửa và bổ sung kho đạn dược. Các dự án đóng tàu có chu kỳ dài, chi phí vốn cao, phụ thuộc mạnh vào thép, các thành phần liên quan đến năng lượng hạt nhân, xưởng đóng tàu và lao động có kỹ năng; dự án hàng không liên quan đến F-35 lại phụ thuộc nhiều hơn vào động cơ, hệ thống điện tử hàng không và vật liệu composite. So với đó, việc truyền tải ngân sách cho dự án "Gold Dome" có thể phản ánh trước hết qua lắp ráp hệ thống, radar/cảm biến, đạn chặn và mạng lưới chỉ huy kiểm soát, và không nhất định trong ngắn hạn tạo thành giao hàng theo nền tảng đơn lẻ. Điều này có nghĩa là nếu ngân sách này được thực thi, lợi ích sẽ là đa tầng, liên ngành con, chứ không phải chỉ riêng một đầu ngành hưởng lợi.
Rủi ro thực thi
Sự không chắc chắn thật sự nằm ở Quốc hội. Cả tờ Washington Post và Associated Press đều chỉ ra rằng, ngân sách này đi kèm với việc cắt giảm đáng kể đối với các dự án phi quốc phòng, do đó gặp phải trở ngại chính trị đáng kể. Đối với ngành, tổng ngân sách đi lên là phương hướng, nhưng việc thực hiện đơn hàng thực tế của doanh nghiệp vẫn phụ thuộc vào lô hàng mua sắm, tốc độ phân bổ và liệu có sử dụng cơ chế bổ sung ngân sách hay điều phối ngân sách hay không. Nếu sau đó Quốc hội nén tổng quy mô, những mảng dễ bị ưu tiên bảo lưu nhất trong chuỗi công nghiệp quốc phòng vẫn là phòng thủ tên lửa, đóng tàu và bổ sung kho, trong khi các dự án biên sẽ có thể bị đẩy lùi phía sau.
