Tổng quan trước thị trường: Chỉ số tương lai thu hẹp mức giảm, giá dầu giảm mạnh
Vào sáng thứ Hai trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ, ba chỉ số chứng khoán tương lai chính đã giảm sâu nhưng sau đó mức giảm đã thu hẹp lại: Chỉ số Dow Jones tương lai giảm nhẹ, trong khi S&P 500 và Nasdaq vẫn yếu nhưng không còn "rơi tự do". Đồng thời, chỉ số chứng khoán chính của châu Âu tăng trưởng, cho thấy tâm lý rủi ro phân hóa giữa các khu vực.
Trên thị trường hàng hóa, dầu thô là một trong những phần kéo thị trường tụt lại: giá WTI và Brent đã giảm mạnh trước giờ mở cửa, thị trường đang đánh giá lại nhu cầu và kỳ vọng vĩ mô ảnh hưởng đến giá năng lượng.
Kế hoạch dự trữ khoáng sản: "Biên an toàn" trong chuỗi cung ứng được định giá lại
Một điểm chú ý khác trước thị trường đến từ phía chính sách. Có báo cáo cho thấy Trump dự định thúc đẩy một kế hoạch dự trữ chiến lược khoáng sản quan trọng quy mô khoảng 12 tỷ USD (còn được gọi là "Project Vault/Kế hoạch Kho bạc"), nhằm giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn cung các kim loại quan trọng từ bên ngoài, và cung cấp đệm cho sản xuất trong bối cảnh biến động giá và cung cấp.
Theo thông tin được công bố, cấu trúc tài chính của kế hoạch này bao gồm khoản vay 10 tỷ USD từ Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Mỹ và vốn tư nhân đồng tài trợ, các loại khoáng sản tập trung vào lithium, nickel, đất hiếm - những loại dễ bị hạn chế nguồn cung và có biến động mạnh, liên quan đến chuỗi công nghiệp xe điện, quốc phòng và công nghệ.
Trong cách hiểu của thị trường, những động thái "dự trữ hóa" này thường tạo ra gợn sóng ở hai đầu: một mặt là nhịp độ mua sắm các nguồn tài nguyên và giao dịch có thể được đẩy lên phía trước; mặt khác là mối lo ngại của các công ty hạ nguồn về sự sốc nguồn cung giảm bớt, nhưng đường cong chi phí và chu kỳ tồn kho có thể biến động nhiều hơn.
Dữ liệu lao động phi nông nghiệp và tuần báo cáo tài chính: Dữ liệu vĩ mô và kỳ vọng lợi nhuận
Sau áp lực bán tháo cổ phiếu công nghệ trước đó và biến động mạnh của kim loại quý, những câu hỏi ngắn hạn dành cho nhà đầu tư trở nên cụ thể hơn: liệu nền kinh tế có đủ mạnh không, áp lực lạm phát có lặp lại không, và liệu lợi nhuận doanh nghiệp có thể chịu đựng được mức độ bất ổn cao hơn không.
Các yếu tố chính định hướng tuần này có hai loại:
- Vĩ mô: Thứ Sáu, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp Mỹ tháng 1 sẽ được công bố, cùng các chỉ số liên quan đến sản xuất/dịch vụ và niềm tin của người tiêu dùng cũng sẽ ảnh hưởng đến đánh giá về tốc độ tăng trưởng và con đường lãi suất.
- Báo cáo tài chính: Báo cáo tài chính của các công ty công nghệ lớn vẫn dày đặc, Alphabet và Amazon sẽ công bố kết quả tuần này, cùng với Palantir, AMD và các công ty khác; thị trường sẽ tập trung kiểm nghiệm xem "câu chuyện AI có thể tiếp tục đổi thành dòng tiền không".
Cùng lúc đó, thông tin về việc Kevin Warsh có thể thay thế vai trò Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn đang được bàn luận: một số quan điểm trên thị trường cho rằng ông có lập trường thiên về bảo thủ, điều này đã thúc đẩy đồng USD mạnh lên trong ngắn hạn và gây áp lực lên các tài sản như vàng và bạc.
Tin tức cổ phiếu và ngành công nghiệp: Từ tiêu dùng đến công nghệ, sự phân hóa vẫn tiếp nối
Tin tức công ty trước giờ mở cửa cũng dày đặc, với phong cách "kẻ mạnh ngày càng mạnh, kẻ yếu ngày càng yếu":
- Báo cáo tài chính mùa lễ của Disney được thị trường xem là tích cực, với các mảng kinh doanh như công viên giải trí là điểm sáng.
- Tesla tiếp tục củng cố câu chuyện robot của mình, với các tiến triển liên quan mang đến tác động ngắn hạn, nhưng giao dịch trước giờ mở cửa vẫn chịu ảnh hưởng nhiều từ tâm lý rủi ro tổng thể.
- Kế hoạch mở rộng cơ sở hạ tầng đám mây của Oracle gây chú ý, thị trường tập trung vào nhịp độ thực hiện các đơn hàng liên quan đến AI và cường độ chi vốn.
- Apple bị đề cập trong bối cảnh tranh giành nguồn cung AI, lợi thế thương lượng của hãng bị thu hẹp, chi phí và hạn chế giao hàng trở thành biến số tiềm năng.
- Trong lĩnh vực sản xuất hàng không, Cục Hàng không Liên bang Mỹ đề cập rằng Boeing vẫn cần tiếp tục chỉnh sửa, cho thấy áp lực từ phía quản lý chưa được tháo gỡ hoàn toàn.
