Pronto se publicará el informe financiero del Q4 de Tesla; el mercado espera señales de crecimiento
Tesla publicará próximamente su informe financiero del cuarto trimestre de 2024 y proporcionará más detalles en la conferencia telefónica posterior. En Wall Street se espera que los ingresos de Tesla en este trimestre sean de 272.24 mil millones de dólares, superiores a los 251.7 mil millones de dólares del mismo período del año anterior. Además, se prevé que las ganancias por acción sean de 0.77 dólares, un aumento con respecto a los 0.71 dólares del año pasado.
Aunque el mercado mantiene un optimismo general sobre el crecimiento de Tesla, las entregas recientes por debajo de las expectativas han hecho que los analistas sean más cautelosos en sus previsiones de desempeño. Además, los ajustes de precios de Tesla, la contribución de su negocio de almacenamiento de energía y la inversión de Musk en inteligencia artificial (IA) y tecnología de conducción autónoma son cuestiones clave para los inversores.
Entregas de Q4 por debajo de las expectativas, negocio de almacenamiento de energía en récord
Aunque la directiva de Tesla enfatiza la transición de la compañía hacia un negocio de IA/robots, su rendimiento financiero aún depende principalmente de la venta de automóviles. A principios de este mes, Tesla publicó los datos de producción y entrega de automóviles del Q4 2024, mostrando entregas por debajo de lo esperado en Wall Street, lo que genera dudas entre los inversores sobre el crecimiento a corto plazo.
Mientras tanto, el negocio de almacenamiento de energía de Tesla está mejorando su contribución a los ingresos. En el Q4, Tesla desplegó 11 GWh de almacenamiento de energía a través de sus productos Megapack y Powerwall, estableciendo un nuevo récord. Sin embargo, debido a la reducción de precios de Megapack en el último año, el aumento real de los ingresos del negocio podría ser inferior a las expectativas del mercado y su contribución a los ingresos generales está aún por verse.
Predicción de ingresos: la volatilidad de precios trae incertidumbre
Los ingresos de Tesla están generalmente muy relacionados con la cantidad de entregas de automóviles, y las recientes reducciones de precios y descuentos del mercado han aumentado la dificultad de las previsiones. Las entregas del cuarto trimestre no alcanzaron las expectativas, lo que llevó a los analistas a reducir sus previsiones de ingresos en las últimas semanas, aunque el crecimiento del negocio de almacenamiento de energía podría compensar parcialmente esta brecha.
Actualmente, la previsión promedio de ingresos en Wall Street es de 272.24 mil millones de dólares, mientras que la plataforma de predicciones financieras colaborativas Estimize estima 272.30 mil millones de dólares, mostrándose pocos diferencias. Cabe destacar que, en el trimestre pasado, los ingresos reales de Tesla no cumplieron las expectativas, por lo que este trimestre el mercado prestará especial atención a si puede invertir esta tendencia.
Predicción de beneficios del Q4: la rentabilidad sigue siendo un desafío
Aunque Tesla ha sido rentable en los últimos años, sus márgenes de ganancia están bajo presión a la baja. En los últimos trimestres, la empresa ha ajustado frecuentemente su estrategia de precios y ha adoptado un enfoque más agresivo en cuanto a subsidios de préstamos y descuentos, factores que podrían afectar su margen bruto.
Sin embargo, el Q4 suele ser diferente, ya que Tesla suele acelerar las ventas de créditos ZEV (vehículos de cero emisiones) a fin de año, lo cual ayuda a elevar el nivel de beneficios.
Actualmentese se prevé en Wall Street que las ganancias por acción del Q4 de Tesla sean de 0.77 dólares, mientras que la previsión de Estimize es ligeramente superior, con 0.79 dólares. Dado que en el trimestre pasado el control de costos superó las expectativas, el desempeño en este trimestre determinará si se mantiene esta tendencia, captando la atención del mercado.
Foco de atención de los inversores: conducción autónoma, robot Optimus y nuevos modelos
Además de los datos financieros, los inversores están particularmente interesados en los avances de conducción autónoma, el negocio de IA y los nuevos modelos de Tesla.
- Avances en conducción autónoma:
Los inversores están ansiosos por saber cuándo podrá Tesla implementar realmente su **Conducción Autónoma Total (FSD)** sin supervisión. Musk ha indicado que esta tecnología será el pilar central del crecimiento futuro de Tesla, aunque aún no hay un calendario claro de producción masiva y comercialización. - Robot humanoide Optimus:
Como el proyecto clave en la transformación de Tesla hacia una empresa de IA/robot, los avances tecnológicos y el potencial comercial del Optimus serán temas centrales en la conferencia financiera. Musk ha afirmado que este proyecto podría convertir a Tesla en la empresa con mayor valor de mercado del mundo, pero el mercado aún tiene dudas. - Plan de nuevos modelos:
Con el crecimiento de las ventas de Model 3/Y desacelerándose, Tesla planea lanzar un modelo más económico basado en Model 3/Y en los próximos meses, lo cual podría ser la única solución viable para recuperar el crecimiento del negocio automotriz. Si en el informe financiero se ofrece un calendario de lanzamiento claro, podría impulsar el precio de las acciones.
Divergencias en Wall Street: objetivos de precio elevados pero con inquietudes
Recientemente, varios bancos de inversión han elevado sus objetivos de precio para las acciones de Tesla, lo que indica que el mercado aún tiene cierta confianza en su desarrollo a largo plazo.
- Wedbush Securities: objetivo de precio de 550 dólares
- Morgan Stanley: objetivo de precio de 430 dólares
- Piper Sandler: objetivo de precio de 500 dólares
Un analista de Wedbush Securities ha señalado que Tesla podría beneficiarse de la relación de Musk con Trump, especialmente en áreas como la aprobación del software de conducción autónoma y la implementación de taxis autónomos, donde la administración Trump podría ofrecer un apoyo político más favorable. Sin embargo, un analista de Oppenheimer advierte que si Trump no brinda a Tesla las ventajas regulatorias anticipadas, el beneficio de esta relación podría ser reevaluado por el mercado.
