Disputa entre líderes de EE. UU. y Ucrania presiona al euro a la baja
El pasado viernes (1 de marzo), el presidente de Ucrania Volodímir Zelenski y el presidente de Estados Unidos Donald Trump tuvieron una acalorada disputa durante su reunión en la Casa Blanca, lo que provocó una drástica reducción de las expectativas del mercado sobre la consecución de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, haciendo que el euro cayera significativamente. Tras la reunión, Zelenski abandonó la Casa Blanca antes de tiempo y no pudo firmar el acuerdo previsto para el desarrollo conjunto de recursos naturales entre EE.UU. y Ucrania.
Analistas del mercado señalaron que este conflicto intensificó la incertidumbre política global, aumentando el sentimiento de aversión al riesgo entre los inversores. "El mercado ahora está impulsado por múltiples factores de incertidumbre, y la disputa entre EE. UU. y Ucrania añade inestabilidad adicional. Anteriormente, el mercado había esperado la posible firma de un acuerdo de alto el fuego entre Rusia y Ucrania, pero ahora esta esperanza podría quedar en suspenso."
A consecuencia de esto, el euro cayó rápidamente tras la reunión, llegando durante la sesión a 1.0359 dólares, el nivel más bajo desde el 12 de febrero, y cerró en el mercado de Nueva York en 1.0367 dólares, con una caída diaria del 0.29%.
Dólar fluctúa al alza, mercado atento a la política de la Reserva Federal
Aunque el dólar llegó a debilitarse durante las primeras horas del viernes pasado, se impulsó debido a los últimos datos económicos y al aumento del sentimiento de aversión al riesgo, haciendo que el índice del dólar subiera un 0.23% al cierre, alcanzando los 107.61 puntos. La semana pasada, el dólar acumuló un alza del 0.9%, aunque en febrero experimentó una caída del 0.8%, siendo la mayor caída mensual desde septiembre del año pasado.
El último índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de Estados Unidos, divulgado para enero, mostró un aumento del 0.3% mensual y un 2.5% interanual, en línea con las expectativas del mercado y por debajo del 2.6% de diciembre. Sin embargo, el gasto de consumo, que representa más de dos tercios de la economía de EE. UU., disminuyó inesperadamente un 0.2%, mientras que los datos de diciembre se revisaron al alza a un crecimiento del 0.8%. Estos datos generaron preocupación en el mercado sobre una desaceleración económica y reforzaron las expectativas de que la Fed recorte las tasas de interés.
Según los datos de CME FedWatch Tool, la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés al menos 25 puntos básicos en la reunión de junio aumentó a 79.1%, en comparación con el 70% del día anterior.
Comportamiento de monedas principales: presión sobre el dólar canadiense y el peso, aumento de la volatilidad del yen
En el contexto de un dólar fuerte, otras monedas principales cayeron. El dólar canadiense se devaluó un 0.14% frente al dólar estadounidense, cotizando a 1.45 dólares canadienses; mientras que el peso mexicano se depreció un 0.3%, cotizando a 20.557 pesos.
El dólar frente al yen japonés aumentó un 0.53%, a 150.59, sin embargo, en lo que va del mes, el dólar ha caído casi un 3% frente al yen. Los inversores generalmente esperan que el Banco de Japón eleve las tasas de interés este año, manteniendo así sólidamente al yen. La libra esterlina se depreció un 0.23%, cotizando a 1.2568 dólares, principalmente influenciada por las perspectivas económicas del Reino Unido y las expectativas sobre la política del Banco de Inglaterra.
Perspectivas del mercado: la geopolítica y la política de la Reserva Federal dominan el mercado
Recientemente, la disputa entre los líderes de EE. UU. y Ucrania ha intensificado aún más la incertidumbre en los mercados globales, manteniendo a los inversores altamente atentos a la futura evolución del conflicto entre Rusia y Ucrania. Además, los cambios en la política monetaria de la Reserva Federal seguirán dominando el sentimiento del mercado, especialmente si se produce una reducción de tasas en junio, lo cual es el tema central de atención para el mercado.
A corto plazo, el mercado seguirá siendo influenciado por la demanda de refugio seguro, posiblemente manteniendo el índice del dólar en una fase de volatilidad, mientras que la volatilidad de activos de riesgo como el euro podría aumentar. En las próximas semanas, los inversores deberán seguir de cerca los avances en las relaciones entre EE. UU. y Ucrania, las políticas energéticas de la OPEP+ y las dinámicas de política monetaria de los bancos centrales para evaluar la dirección futura del mercado.
