Американские акции закрылись на подъеме, Dow Jones вырос на 168 пунктов, отчеты технологических компаний привлекли внимание
Время по Пекину, 31 января, раннее утро, американские акции закрылись в четверг с повышением. Dow Jones прибавил 168,61 пункта, или 0,38%, закрывшись на уровне 44 882,13 пункта. Nasdaq вырос на 49,43 пункта, или 0,25%, достигнув 19 681,75 пункта; индекс S&P 500 поднялся на 31,86 пункта, или 0,53%, составив 6 071,17 пункта. Рынок сосредоточился на последних отчетах крупных технологических компаний и решении по денежно-кредитной политике ФРС.
Массовая публикация отчетов технологических гигантов
На этой неделе активно публикуются отчеты технологических компаний. В четверг свои отчеты представили Meta Platforms, Tesla и Microsoft. Главный рыночный стратег компании B.Riley Wealth Management Арт Хоган отметил, что общая прибыльность трех технологических компаний была на хорошем уровне, большинство компаний превзошли ожидания по выручке и прибыли. Отчеты Apple и Amazon будут представлены в четверг и на следующей неделе соответственно, рынок продолжает наблюдать.
Выручка Tesla в четвертом квартале составила 25,707 миллиарда долларов, что на 2% больше по сравнению с прошлым годом, однако годовые результаты не оправдали ожидания Уолл-стрит. Акции Microsoft снизились из-за более слабого, чем ожидалось, роста облачных сервисов Azure. IBM представила прогноз по годовой выручке, превзошедший ожидания, её акции выросли почти на 13%.
ФРС оставила ставку без изменений, скорректировала формулировку по инфляции
Инвесторы продолжают анализировать последнее решение ФРС по денежно-кредитной политике. В среду ФРС объявила о сохранении ставки федеральных фондов в диапазоне от 4,25% до 4,5% и изменила формулировку в заявлении по инфляции. Ранее упоминание о "прогрессе в достижении инфляционной цели в 2%" было заменено на "инфляция остается высокой", что указывает на отсутствие намерения поспешно снижать ставки в ближайшее время.
Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции подчеркнул, что политика ставок остается мягкой, и никакой спешки в их корректировке нет. Он отметил, что инфляция близка к цели, но все еще высока, и добавил, что базовая ставка ФРС значительно выше долгосрочного нейтрального уровня, а в будущем остается возможность для ее снижения.
Экономисты анализируют, что потенциальные фискальные, торговые и миграционные политики правительства Трампа могут усилить инфляционное давление, и рынок прогнозирует замедление экономического роста во второй половине года. Известный инвестор Гунлак считает, что ФРС в краткосрочной перспективе не будет снижать ставки, и инфляция может не значительно снизиться в ближайшие месяцы.
Замедление роста ВВП США, улучшение данных по безработице
Последние данные Министерства торговли США показывают, что в четвертом квартале 2023 года ВВП вырос на 2,3%, что ниже рыночных ожиданий, тогда как пересмотренный рост за предыдущий квартал составил 3,1%. Личные расходы увеличились на 4,2%, немного выше 3,7% в предшествующем квартале.
Согласно данным Министерства труда, количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось на 16 тысяч до 207 тысяч, что ниже рыночных ожиданий, и свидетельствует о стабильности на рынке труда. Количество продолжающих получать пособие по безработице снизилось до 1,858 миллиона человек.
ЕЦБ в пятый раз снизил ставки, сохраняя мягкую позицию
Европейский центральный банк объявил о пятом с прошлого июня снижении ставок, понизив депозитную ставку на 25 базисных пунктов до 2,75%, что соответствует рыночным ожиданиям. Банк заявил, что, несмотря на продолжающиеся препятствия для экономического роста, с понижением инфляции и ростом доходов, спрос, вероятно, будет постепенно восстанавливаться. Официальные лица подчеркнули, что текущая денежно-кредитная политика остается "сдерживающей", подразумевая возможность продолжающегося снижения ставок.
Возможное ограничение продаж чипов Nvidia в Китай
Рынок обеспокоен вопросом экспорта AI чипов Nvidia в Китай. Сообщается, что чиновники правительства Трампа исследуют расширение ограничений на продажи, что может затронуть чипы H20. Эти чипы предназначены специально для рынка Китая, и их характеристики были снижены для соответствия американским требованиям экспортного контроля. Если данная политика ужесточится, это может усилить напряженность между США и Китаем в области технологий и повлиять на рыночные позиции Nvidia в Китае.
Представитель Nvidia заявил, что компания продолжит сотрудничать с правительством США. Аналитики считают, что постоянный экспортный контроль может простимулировать ускоренный процесс технологической автономии Китая, одновременно ослабляя конкурентоспособность американских компаний на мировом рынке.
Рынок следит за будущими политическими решениями
Инвесторы на американском рынке акций внимательно следят за будущими денежно-кредитными политиками и глобальными экономическими тенденциями. ФРС не спешит с понижением ставок в краткосрочной перспективе, но на рынке сохраняется разногласие относительно вероятности снижения ставок в этом году. Меры ЕЦБ по снижению ставок могут способствовать мировому тренду на смягчение, а результаты отчетов технологических компаний продолжат оказывать влияние на настроения рынка.
