Permira может приобрести JTC за крупную сумму, сделка может быть объявлена на этой неделе
По информации британской газеты Financial Times, ссылающейся на осведомленные источники, известная европейская компания по частным инвестициям Permira близка к заключению сделки по покупке британской компании по управлению фондами JTC за более чем 20 миллиардов фунтов стерлингов. Если эта потенциальная сделка будет завершена, она станет одной из самых масштабных сделок по частным приобретениям в сфере услуг фондов Великобритании за последние годы.
Источники сообщают, что обе стороны уже достигли предварительного согласия по основным условиям, и сделка может быть официально объявлена уже в следующий понедельник. Если переговоры пройдут успешно, Permira завершит приобретение полностью за наличные, а также планирует сохранить существующую управленческую команду и брендовую независимость JTC.
В настоящее время обе стороны, Permira и JTC, отказываются комментировать ход переговоров.
JTC: важный игрок в британской сфере услуг фондов
JTC, штаб-квартира которой находится на острове Джерси, является глобальной организацией, предоставляющей услуги по управлению фондами, трастам и корпоративным услугам для клиентов в более чем 30 странах. Компания котируется на Лондонской фондовой бирже и продемонстрировала значительный рост в управлении активами и сервисах фоновых служб благодаря сильной стратегии слияния и поглощения, а также глобальному расширению.
По состоянию на конец 2024 года, активы под управлением JTC превысили 200 миллиардов фунтов стерлингов, а его клиентская база включает хедж-фонды, компании по частным инвестициям и семейные офисы. Эксперты отмечают, что благодаря своим высококлассным услугам в области комплаенса, цифровым возможностям и устойчивой прибыльной модели, JTC занимает лидирующую позицию на рынке управления фондами в Великобритании, что и привлекло Permira.
Permira увеличивает инвестиции в финансовую инфраструктуру
Будучи одной из самых влиятельных частных инвестиционных компаний в Европе, Permira управляет активами на сумму около 80 миллиардов евро. В последние годы компания непрерывно расширяет свой инвестиционный портфель в сфере финансовых услуг и технологически ориентированных предприятий. Среди предыдущих инвестиционных кейсов – аутсорсинговая компания Bain Capital, немецкая софтверная компания TeamViewer и финтех компания Pension Insurance Corporation.
Аналитики полагают, что приобретение JTC отражает стратегическое позиционирование Permira в глобальном рынке услуг активов. С быстрым ростом финтеха, нормативных услуг для фондов и управления альтернативными активами, Permira стремится через приобретение зрелых компаний создать комплексную экосистему для высоко состоятельных клиентов и институциональных инвесторов.
Британский финансовый аналитик Майкл Харрисон (Michael Harrison) заявил: “Действия Permira демонстрируют, что частный капитал смещает фокус с традиционных потребительских и технологических секторов в сторону финансовой инфраструктуры. Подобные инвестиции обладают потенциалом стабильного денежного потока и защитного роста, что соответствует текущей тенденции к избежанию рисков на капитальных рынках.”
Реакция рынка и влияние на отрасль
После появления рыночных сообщений, цена акций JTC на лондонской утренней сессии выросла более чем на 10%, и инвесторы в целом оптимистично оценивают, что данная сделка приведет к переоценке стоимости для акционеров. Эксперты отмечают, что успешное приобретение Permira может инициировать волну консолидации в британской и европейской сферах услуг фондов.
В последние два года частные инвестиционные фонды продолжают активно интересоваться сегментом управления фондами и фоновыми услугами. Ранее американские гиганты частного капитала KKR и BlackRock осуществили аналогичные инвестиции в Европе, стремясь повысить эффективность за счет технологической интеграции и эффекта масштаба. Появление Permira означает, что конкуренция в этом секторе только усилится.
Сделка может стимулировать новую волну консолидации
Если сделка будет завершена, ожидания Permira предполагают, что в течение ближайших трех лет JTC ускорит новый цикл роста, включая цифровую трансформацию, региональную экспансию и возможные вторичные сделки по слияниям и поглощениям. Эксперты считают, что JTC станет ключевым элементом в глобальной сети управления фондами, создаваемой Permira.
Аналитики считают, что данная сделка не только отражает долгосрочную инвестиционную уверенность частного капитала, но и подчеркивает, что британская индустрия управления активами продолжает высоко привлекать после Brexit. С учетом стабилизации нормативной среды и восстановления международных капиталовложений, сектор слияний и поглощений в британской финансовой индустрии ожидается подъем на новый уровень.
В целом, сделка между Permira и JTC, в случае заключения, не только изменит ландшафт британского рынка управления фондами, но и станет значимой вехой для более глубокой интеграции частного капитала в финансовые сферы в Европе.
