- Индекс доллара (DXY) сегодня остался на уровне 99.13, так как противоречивые сигналы по проекту соглашения о завершении конфликта на Ближнем Востоке вызвали широкие колебания цен после достижения шестинедельного максимума.
- Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в еврозоне и Великобритании за май сократился больше, чем ожидалось, что подчеркивает глубокое давление высоких энергетических затрат на фундаментальные показатели зарубежных экономик.
- Член совета директоров Банка Японии (BOJ) высказался за нормализацию повышения ставок, иена получила поддержку около 158.92 за доллар, рынок настороженно следит за интервенционной линией в 160.
Повторяющиеся геополитические сигналы вызывают высокочастотные корректировки на валютном рынке
В четверг алгоритмическая торговля и ликвидность на валютном рынке были сосредоточены на дипломатической динамике между Вашингтоном и Тегераном. Ранее агентство Reuters сообщило, что верховный лидер Ирана приказал оставить обогащенный уран в стране, что вызвало волну покупок безопасных активов и привело к скачку индекса доллара до шестинедельного максимума. Затем, из-за неподтвержденных сообщений о достижении окончательного соглашения по прекращению войны, доллар быстро вернул все предыдущие достижения. Президент США Трамп заявил, что США в конечном итоге вернут запасы высокообогащенного урана Ирана. Эта серия геополитической неопределенности привела к частым изменениям направления безопасных инвестиций в течение дня. Если напряженность на Ближнем Востоке не спадет в ближайшее время, геополитическая премия на валютном рынке будет сохраняться.
Слабость макроэкономических показателей PMI усиливает корректировку оценки неамериканских валют
Помимо геополитических факторов, слабые макроэкономические данные основных неамериканских экономик стали еще одним ключевым драйвером движения валютного рынка. Данные за май показали, что из-за геополитического конфликта, увеличивающего стоимость жизни, и ускорения увольнений, экономическая активность в еврозоне сократилась наибольшими темпами за более чем два с половиной года, что оказало давление на евро к доллару (EUR/USD) до уровня 1.1624. В то же время британские компании переживают самое широкое сокращение бизнеса за более чем год, и фунт к доллару (GBP/USD) закрылся на уровне 1.3441. Директор по стратегии фиксированного дохода, валют и сырьевых товаров CIBC Capital Markets Ноа Баффам отметил, что нефтяной шок продолжается почти три месяца, и признаки ухудшения глобального экономического роста становятся все более очевидными, что заставляет рынок сохранять осторожность в отношении валют, чувствительных к росту.
Различие в политике центральных банков поддерживает защитные свойства доллара
По сравнению с замедлением экономики Европы и Японии, последние данные по заявкам на пособие по безработице в США показывают снижение, что свидетельствует о стойкости рынка труда и оставляет ФРС пространство для маневра в случае потенциального роста инфляции. Главный экономист по Европе Capital Economics Эндрю Кеннингем заявил, что пока нет признаков, которые могли бы заставить Управляющий совет Европейского центрального банка изменить план повышения ставки на 25 базисных пунктов в июне. На азиатском рынке доллар к иене (USD/JPY) торгуется на уровне 158.92, приближаясь к важной отметке 160, которая в прошлом месяце вызвала официальное валютное вмешательство. Член совета директоров Банка Японии Дзюнко Коэда заявила, что, учитывая приближение базовой инфляции к целевому уровню в 2%, центральный банк должен продолжать повышать ставки. Однако, если разница в процентных ставках между США и Японией не сократится явно, курс иены на уровне 160 будет подвергаться техническим испытаниям.
