Морской буровой подрядчик Valaris в понедельник на предварительных торгах резко вырос, после того как стало известно, что компания-конкурент Transocean объявила о намерении купить ее путем неденежного обмена, оценка сделки составляет около 58 миллиардов долларов. После объявления новости акции Valaris до открытия торгов поднялись более чем на 20%, в то время как акции Transocean немного снизились.
Основные условия сделки: слияние акциями, процент обмена зафиксирован
Согласно условиям, раскрытым обеими сторонами, акционеры Valaris обменяют свои акции на акции Transocean по фиксированному коэффициенту: за каждую 1 акцию Valaris предоставляется 15,235 акций Transocean. По расчетам Reuters, это предложение предоставляет явную премию по сравнению с последней ценой закрытия акций Valaris.
Масштаб после слияния: 73 установки, портфель заказов около 100 миллиардов долларов
В случае завершения сделки объединенная компания будет владеть 73 морскими буровыми установками, охватывая ультра-глубоководные, полупогружные и современные самоходные установки; при этом ожидается, что компания сохранит около 100 миллиардов долларов в имеющихся заказах, что повысит видимость будущих денежных потоков.
Синергия и снижение затрат: дополнительная синергия в размере 2 миллиардов долларов, плюс существующий план снижения затрат
Обе компании заявили, что интеграция ожидается с синергией затрат в размере более 2 миллиардов долларов; к тому же она дополняется планом Transocean по снижению затрат - с целью сокращения более 2,5 миллиардов долларов к 2026 году.
Акционерная структура и управление: 53% в собственности Transocean, руководство продолжает управление
После завершения сделки акционерная структура объединенной компании ожидается следующей: первоначальные акционеры Transocean будут владеть около 53%, а первоначальные акционеры Valaris — около 47%. В плане управления, нынешний CEO Transocean Килан Адамсон продолжит занимать должность генерального директора объединенной компании, а Джереми Тигпен станет исполняющим обязанности председателя совета директоров.
График завершения: нацелен на вторую половину 2026 года, требуется множество одобрений
Обе стороны ожидают завершения сделки во второй половине 2026 года, но при условии получения регуляторных одобрений и выполнения стандартных условий закрытия, включая одобрение акционеров обеих компаний.
