- Президент США Трамп вновь выступил с жестким предупреждением по иранскому вопросу, заявив, что если содержание предстоящего американо-иранского соглашения его не устроит, он вновь примет военные меры, что вновь повысило геополитическую неопределенность на Ближнем Востоке, и международные цены на нефть сразу же прекратили предыдущее падение и начали расти.
- Новый председатель Федеральной резервной системы Уолш вскоре проведет свое первое заседание по денежно-кредитной политике после вступления в должность, и рынок в целом ожидает, что ставка по федеральным фондам останется в диапазоне от 3,50% до 3,75% без изменений, но трейдеры внимательно следят за изменениями в формулировках заявления о политике в сторону смягчения и за указаниями точечной диаграммы на будущий путь процентных ставок.
- На фоне переплетения глобальной макроэкономической политики и геополитических рисков мировые финансовые рынки демонстрируют значительные колебания: индекс Доу-Джонса в течение дня вырос более чем на 250 пунктов, обновив исторический максимум третий торговый день подряд, в то время как рынок криптовалют испытывает давление на ключевых уровнях сопротивления.
Первое выступление Уолша вызвало переоценку пути денежно-кредитной политики
Федеральная резервная система объявит о своем последнем решении по процентной ставке в четверг рано утром. Поскольку это первое заседание по денежно-кредитной политике под председательством нового председателя Уолша, это решение является важным окном для наблюдения за будущим направлением ФРС. Рынок в целом ожидает, что базовая ставка останется в диапазоне от 3,50% до 3,75% без изменений. Инвесторы сосредоточены на том, будет ли в заявлении о политике отменена формулировка о смягчении, используемая с 2024 года. Отмена этой формулировки может удовлетворить внутренние ястребиные требования и рассматриваться как институциональная реформа, а не просто ястребиный поворот. Кроме того, на этом заседании будут опубликованы квартальные прогнозы по ставкам, и рынок сосредоточен на том, предскажет ли какой-либо чиновник повышение ставок Келвином Уоршем. Если в будущем основная инфляция восстановится, рынок может столкнуться с полной переоценкой цен на снижение ставок.
Возобновление геополитических рисков способствует остановке падения и росту цен на нефть
Энергетический рынок подвергается сильному воздействию геополитических переменных. Президент Трамп заявил, что меморандум о взаимопонимании между США и Ираном еще не окончательно определен, и пригрозил возобновить военные действия, если соглашение не удовлетворит американскую сторону. В результате этого ожидания увеличения поставок нефти с Ближнего Востока были подавлены, и цены на нефть прекратили свое непрерывное падение. Фьючерсы на нефть WTI в США выросли примерно на 1% и вернулись выше 76 долларов за баррель, а нефть Brent приблизилась к отметке в 80 долларов. Несмотря на то, что Международное энергетическое агентство прогнозирует значительное превышение предложения на мировом рынке нефти к 2027 году, геополитические риски в краткосрочной перспективе продолжают оказывать значительную поддержку ценам на нефть.
Технологический сектор ведет рост, способствуя новому историческому максимуму индекса Доу-Джонса
Накануне объявления решения ФРС рынок акций США в целом демонстрирует устойчивость: индекс Доу-Джонса в течение дня вырос более чем на 250 пунктов, увеличившись примерно на 0,5%, и продолжает обновлять исторические максимумы. Полупроводниковый сектор стал центром внимания рынка: акции Intel выросли примерно на 3% после официального запуска производства на самом передовом узле 18A-P, что рассматривается как ключевой шаг в борьбе за будущие заказы на производство от Apple. Европейский гигант по производству литографических машин ASML также вырос примерно на 5%, что свидетельствует о продолжающемся оптимизме рынка в отношении цепочки поставок ИИ и передового производства. В то же время акции новой компании SpaceX подверглись фиксации прибыли, снизившись примерно на 5%, но с момента выхода на биржу их совокупный рост все еще превышает 40%, а рыночная капитализация превосходит Amazon.
Накануне решения ФРС валютный рынок сохраняет узкий диапазон колебаний
Мировой валютный рынок проявляет осторожность перед ключевым решением, индекс доллара США немного вырос, и трейдеры в целом избегают создания крупных направленных позиций. Евро к доллару США остается стабильным около 1,15, а фунт к доллару ослаб до около 1,34 из-за более низких, чем ожидалось, данных по инфляции в Великобритании за май. Хотя Банк Японии повысил ставки до самого высокого уровня за 31 год, иена остается относительно слабой, и обсуждения официального вмешательства продолжаются. Если ФРС на пресс-конференции выразит более ястребиный настрой, индекс доллара США может получить дополнительный импульс к росту.
