Согласно последнему ежемесячному исследованию глобальных управляющих фондами от Bank of America, благодаря таким благоприятным факторам, как рост стартапа в области искусственного интеллекта DeepSeek, причины для покупки китайских акций улучшаются, особенно в отношении технологических акций Китая. Это изменение может быть достаточным для возврата долгосрочных инвесторов и знаменует смену менталитета глобальных инвесторов с "торгового" на "инвестиционный". Bank of America отмечает, что это важный поворотный момент, так как крупные иностранные инвесторы обычно принимают решение о вложениях через месяцы или даже годы, и обычно обладают небольшими краткосрочными позициями.
Опрос был проведен с 7 по 13 февраля и охватывал 168 глобальных управляющих активами, управляющими капиталом на общую сумму до 4010 миллиардов долларов. Он показал значительное усиление уверенности глобальных управляющих фондами в гонконгском фондовом рынке: индекс Хэнсэн был приравнен к ожидаемой производительности композитного индекса NASDAQ и стал одним из лучших рынков. С начала года индекс Хэнсэн вырос на 14,5%, особенно выделились технологические акции, индекс Хэнсэн тех резко поднялся на 33% за месяц.
Стратег Bank of America Майкл Хартнетт упомянул в отчете, что многие инвесторы раньше рассматривали Китай как "рынок для торговли", стремясь к краткосрочным восстановлениям, но теперь основные перспективы инвестирования в Китае улучшаются, особенно благодаря росту дивидендов и притоку инвестиций от страховых компаний. Аналитики отмечают, что инвесторы обращают внимание на "десятку" технологических компаний Китая, которые в некоторых областях даже превосходят "семь технологических гигантов" Америки.
Опрос также показал, что глобальные акции стали самым предпочтительным классом активов среди инвесторов, демонстрируя самое сильное "рискованное" настроение за последние 15 лет. 34% опрошенных управляющих фондами ожидают, что в 2025 году глобальные акции покажут лучшую производительность, а оптимизм поддерживается сильным экономическим ростом и ожиданием снижения процентной ставки в США.
Между тем, уверенность инвесторов в европейском рынке растет, и некоторые управляющие фондами считают, что индекс Euro Stoxx 50 к 2025 году превзойдет производительность индекса NASDAQ 100. Это отражает пересмотр "американского исключения" и переоценку европейского рынка. Опрос Bank of America также показал, что ожидания глобальной рецессии снизились до самого низкого уровня за три года, и ожидается, что Федеральная резервная система США продолжит снижать процентные ставки до 2025 года.
В целом, инвестиционные настроения на глобальных рынках продолжают улучшаться, особенно в отношении технологических акций и китайского рынка, демонстрируя, что инвесторы ищут новые возможности и высокие доходы, при этом адаптируя свою глобальную стратегию распределения активов.
