Во вторник (29 апреля) на рынке фьючерсов на зерно и масличные культуры Чикагской товарной биржи (CBOT) наблюдалась разнонаправленная динамика, обусловленная изменениями в основных показателях и сложными настроениями инвесторов из-за корректировки позиций. Фьючерсы на кукурузу и сою снизились на 0,2% и 0,07% соответственно из-за ускорения посадки в США и комментариев по тарифам, в то время как фьючерсы на пшеницу выросли на 0,8% благодаря покупкам на снижении, однако рост был ограничен. Соевое масло подорожало на 1,3%, а соевый шрот подешевел на 0,9% из-за арбитражной торговли между маслом и шротом. Данные по позициям фондов показывают увеличение чистых коротких позиций по кукурузе, пшенице и соевому шроту, тогда как по сое и соевому маслу увеличились чистые длинные позиции, что свидетельствует о сосуществовании краткосрочного медвежьего настроения и среднесрочных бычьих ожиданий.
Рынок пшеницы: Фьючерсы на пшеницу, закрывшиеся в понедельник падением, во вторник утром восстановились, прибавив 0,8%, что отражает поддержку покупок на снижении. Однако данные о позициях показывают увеличение чистых коротких позиций фондов, подчеркивая медвежьи настроения на рынке. Ожидание смягчения конфликта между Россией и Украиной и улучшение условий для роста озимой пшеницы в США оказывают давление на цены, несмотря на повышение прогнозов по экспорту. В краткосрочной перспективе фьючерсы на пшеницу могут колебаться в диапазоне 5,30-5,40 долларов за бушель, и, если ситуация в России и Украине продолжит стабилизироваться, цена может протестировать поддержку на уровне 5,20 долларов за бушель.
Рынок кукурузы: Фьючерсы на кукурузу, подвержены ускорению посадки и снижению цен на пшеницу, закрылись в понедельник снижением на 0,6%, а во вторник утром продолжили незначительное снижение. Данные по позициям показывают, что фонды увеличили чистые короткие позиции по кукурузе. Фундаментальные условия указывают на успешное продвижение посадки кукурузы в США и активный экспортный спрос, но прогнозируемые осадки могут улучшить влажность почвы и, возможно, оказать дополнительное давление на цены. Фьючерсы на кукурузу могут консолидироваться в диапазоне 4,80-4,85 долларов за бушель в краткосрочной перспективе, и если слабость цен на пшеницу продолжится, цена может протестировать уровень 4,75 долларов за бушель.
Рынок сои: Фьючерсы на сою в краткосрочной перспективе консолидируются из-за борьбы между экспортным спросом и тарифной риторикой. Данные показывают увеличение чистых длинных позиций фондов, что отражает ориентированные на рост настроения на рынке. Несмотря на высокие темпы посева сои в США, тарифная политика вызывает беспокойство на рынке, и торговые настроения осторожны. В краткосрочной перспективе фьючерсы на сою могут колебаться в диапазоне 10,50-10,70 долларов за бушель, и если данные по экспорту останутся сильными, цена может подняться до уровня 10,80 долларов за бушель.
Рынок соевого шрота: Фьючерсы на соевый шрот слабеют под влиянием доминирующей роли арбитражной торговли, закрывшись в понедельник снижением на 0,9%. Активная арбитражная торговля между соевым маслом и шротом давит на цены последнего. Данные о позициях показывают увеличение чистых коротких позиций фондов, и в краткосрочной перспективе фьючерсы на соевый шрот могут протестировать поддержку на уровне 290 долларов за короткую тонну, и если активность арбитражной торговли сохранится, цена может опуститься до 285 долларов за короткую тонну.
Рынок соевого масла: Фьючерсы на соевое масло, отразив поддержку арбитражной торговли, выросли в понедельник на 1,3%. Несмотря на снижение цен на пальмовое масло в Малайзии и международные цены на сырую нефть, фьючерсы на соевое масло получили поддержку за счет арбитражной торговли в секторе масел и шротов. Данные по позициям показывают увеличение чистых длинных позиций фондов, и в краткосрочной перспективе фьючерсы на соевое масло могут колебаться в диапазоне 50-51 центов за фунт, и после пробоя уровня 50,63 центов за фунт цена может достичь уровня 52 цента за фунт.
Перспективы будущих тенденций: В краткосрочной перспективе рынок фьючерсов CBOT демонстрирует разноплановую динамику. Пшеница ограничена в росте из-за ожиданий обилия предложения; кукуруза ослаблена продвижением посадки и давлением ценового паритета; соя колеблется между экспортным спросом и тарифной политикой; соевое масло испытывает поддержку от арбитражных сделок, а соевый шрот давит арбитражное давление. В среднесрочной перспективе отчеты по предложениям и спросу USDA, темпы сельскохозяйственных работ в США и международные рыночные настроения продолжат определять направления рынка, и трейдерам следует следить за изменениями в основных показателях для правильного понимания динамики рынка.
