Уолл-стрит положительно оценивает "жесткие" активы технологического сектора
Несмотря на обеспокоенность рынка относительно высокой оценки акций компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта, основные аналитики Уолл-стрит в целом уверены, что фундаментальные показатели некоторых технологических гигантов остаются устойчивыми, а коммерциализация технологий искусственного интеллекта открывает для них более широкие возможности для роста.
Согласно последним данным аналитической платформы TipRanks, Amazon, Alphabet (материнская компания Google) и AMD (Advanced Micro Devices) являются тремя ключевыми технологическими объектами, которые аналитики предпочитают наиболее. Эти компании не только лидируют в сфере искусственного интеллекта, но и демонстрируют устойчивый рост доходов и способности к прибыльности.
Amazon: Двойной рычаг стратегий облачных вычислений и ИИ
Результаты Amazon за третий квартал превзошли ожидания рынка, а AWS (облачные сервисы Amazon) стал ярким пятном. Аналитик Mizuho Securities Ллойд Уолмсли отметил, что ИИ-бизнес AWS вступает в этап быстрого роста, а сотрудничество с OpenAI придаёт новый импульс экосистеме искусственного интеллекта Amazon.
Уолмсли повысил целевую цену на акции Amazon до 315 долларов и сохранил рекомендацию "покупать". Он ожидает, что доходы AWS будут расти более чем на 20% в год в течение ближайших двух лет, и к 2027 году достигнут более 190 миллиардов долларов, что превышает общие прогнозы рынка.
Помимо ИИ, автоматизация в розничном бизнесе Amazon также привлекает внимание аналитиков. Компания через оптимизацию центров выполнения заказов и модернизацию логистической сети стремится снизить операционные затраты. Аналитики полагают, что эта трансформация усилит гибкость прибыли Amazon и обеспечит поддержку для долгосрочного роста.
Alphabet: Трансформация поиска с ИИ приносит структурные возможности
Материнская компания Google, Alphabet, продвигает трансформацию своего основного бизнеса с помощью технологий искусственного интеллекта, и доходы за третий квартал впервые превысили 100 миллиардов долларов. Аналитик JPMorgan Дуг Анмут повысил целевую цену на акции компании до 340 долларов, отметив, что ИИ становится ключевым двигателем перемен в моделях поиска и рекламы Google.
Анмут отметил, что функции поиска, управляемые ИИ, повышают коэффициент конверсии рекламы, что позволяет Google вновь закрепить свои позиции на фоне жесткой конкуренции в сфере цифровой рекламы. Он подчеркнул, что ИИ-поиск больше не является риском, а становится возможностью для преобразования бизнес-модели Google.
Кроме того, объем заказов на облачные вычисления Alphabet увеличился до 155 миллиардов долларов, демонстрируя сильный спрос со стороны корпоративных клиентов на решения, основанные на ИИ. Анмут считает, что, укрепляя сотрудничество с такими компаниями ИИ, как Anthropic, Google сможет продолжить расширять свою долю в облачном рынке в следующие несколько кварталов.
JPMorgan считает Alphabet "приоритетным активом" и прогнозирует, что инвестиции в ИИ значительно повысят рентабельность в течение ближайших трех лет.
AMD: Параллельное развитие бизнеса центров данных и ИИ-чипов
В последнем финансовом отчете Advanced Micro Devices (AMD) продемонстрировала мощный рост, особенно в секторе ИИ-центров данных. Аналитик Stifel Financial Рубен Рой повысил целевую цену на акции AMD до 280 долларов и оставил рекомендацию "покупать".
Рой отметил, что драйверы роста AMD связаны не только с линейкой продуктов GPU, но также с расширением доли на рынке серверных CPU. Он прогнозирует, что доходы бизнеса AMD по ИИ-чипам для центров данных достигнут 6–6,5 миллиардов долларов в 2025 финансовом году, что значительно выше предыдущих прогнозов.
AMD планирует выпустить серию GPU MI400/450 и серверную платформу Helios в 2025 году, что укрепит её позиции на рынке вычислительных мощностей для ИИ. Аналитики в целом считают, что благодаря стратегическим преимуществам, полученным в сотрудничестве с OpenAI и Oracle Cloud, экосистема ИИ AMD выйдет на период ускоренного роста.
Рыночные перспективы: популярность инвестиций в ИИ, возможно, будет продолжать расти
На основе сводного анализа, аналитики Уолл-стрит в целом соглашаются, что волна интереса к ИИ - это не краткосрочная спекуляция, а ключевая сила, способствующая долгосрочному росту технологических гигантов. С углубленной интеграцией генеративного ИИ, облачных вычислений и полупроводниковых технологий, рыночные средства концентрируются на компаниях с ключевой конкурентоспособностью.
Аналитики отмечают, что несмотря на увеличившуюся краткосрочную волатильность в технологическом секторе, Amazon, Alphabet и AMD остаются предпочтительными объектами для средне- и долгосрочных инвестиций благодаря устойчивым фундаментальным показателям и четкому пути коммерциализации ИИ.
С ростом инвестиций в инфраструктуру ИИ эти три техногиганта, вероятно, возглавят новую волну переоценки мировых технологических акций.
