Бесенте подтвердил приверженность реформам, осмысливая недостатки банковской системы регулирования
На открытии конференции, посвященной финансовому регулированию, министр финансов США Бесенте вновь заявил о необходимости систематического обновления существующей системы банковского регулирования. Он отметил, что текущая система регулирования является слишком сложной и неэффективной, и некоторые правила больше не соответствуют текущей структуре рынка и экономическим потребностям.
Бесенте особенно подчеркнул, что финансовое регулирование в США часто проявляется как "реактивное накопление политики", что приводит к множественным дублирующимся системам, снижению операционной эффективности и ограничению кредитоспособности банков.
Фокус на структуре требований к капиталу, предложение об отмене "двойного механизма"
Одним из ключевых пунктов критики Бесенте является предложенная в 2023 году, но до сих пор не внедренная "двойная структура капиталовых требований". Эта структура требует от банков использования более строгой оценки риска из двух предложенных систем, что косвенно увеличивает порог подготовки капитала.
Он подчеркнул, что это предложение основывается не на реальных оценках рисков, а является "искусственно установленной более высокой капитальной базой". Он считает, что такие шаги будут сдерживать эффективность использования средств крупными и средними банками и идти вразрез с общим направлением "современного финансового регулирования".
Модернизация финансовой системы: избегать универсального подхода, поощрять выбор механизма
Чтобы повысить гибкость политики, Бесенте предлагает создать "механизм выхода по выбору", позволяющий банкам, не охваченных новыми правилами капитала, добровольно присоединиться для получения более высокой регуляторной гибкости. Он считает, что такая структура способна разумно направлять высвобождение капитала, снижая избыточные средства в банковской системе, что особенно важно для небольших общественных банков.
Он подчеркнул: "Рационализация — это не ослабление регулирования, а его повышение точности и адаптируемости."
Министерство финансов усиливает координационную роль, призывает к совместному продвижению реформ
Во время своей речи Бесенте также указал, что Министерство финансов будет играть более активную роль в сфере финансового регулирования. Он раскритиковал явление фрагментации в регулировании, заявив, что некоторые регулирующие органы страдают от "сильного протекционизма", что мешает формированию консенсуса по реформам.
"Министерство финансов не должно быть просто наблюдателем, а стать инициатором и координатором реформ," — подчеркнул он, пообещав продвигать более тесное политическое сотрудничество между регулирующими органами.
Уравновешивание инноваций и стабильности: переход к прагматизму в целях политики
Бесенте отметил, что, продвигая реформы регулирования, США продолжат поддерживать финансовую безопасность и защиту потребителей. Он считает, что система регулирования должна обеспечивать системную стабильность и в то же время открывать пространство для инноваций и экономического роста.
Он привел в пример ситуацию с банком Силиконовой долины, подчеркнув необходимость сохранения системных барьеров даже в условиях экстремальных рисков. Однако он также отметил, что не стоит "паниковать", вводя чрезмерные карательные меры, которые подавляют способность финансовых учреждений обслуживать реальную экономику.
Волна реформ в Вашингтоне: стоит следить за направлением политики
Заявление Бесенте сигнализирует о намерении администрации Трампа проводить политику "упрощения" в финансовой сфере, что предсказывает возможность перехода к более гибкому и практичному регулированию банковского капитала.
В настоящее время реакция на такие изменения неоднозначна. С одной стороны, банковский сектор в целом приветствует снижение регуляторной нагрузки; с другой стороны, некоторые аналитики опасаются, что слишком быстрое ослабление может вызвать накопление финансовых рисков. Балансирование "стабильности" и "активности" со стороны Министерства финансов и Федеральной резервной системы станет центром внимания на рынке.
