Во вторник, несмотря на то, что японский Nikkei 225 Index открылся с понижением более чем на 1% после "длинных выходных", рынок Японии быстро захлестнула "волна Баффета", после того как в ежегодном письме акционерам Баффет сообщил о планах увеличить долю в пяти крупнейших японских торговых домах. Акции этих компаний резко выросли, причем бумаги Mitsubishi Corporation за день подорожали более чем на 8%, а Mitsui & Co., Marubeni, Itochu и Sumitomo Corp. поднялись на 5-7%.
Этот резкий рост стоимости акций торговых домов резко контрастировал с показателями индекса Nikkei 225, который открылся с понижением, следуя за падением американского фондового рынка, и находился в условиях подавленного настроения. В понедельник японские рынки были закрыты из-за государственного праздника — Дня рождения императора.
Пять крупнейших японских торговых домов, также известных как "сого сёсха", занимаются торговлей товарами и продуктами питания, а также участвуют в операциях с сырьем, судоходстве и сталелитейной промышленности, исполняя роль посредников и предоставляя логистическую поддержку. Баффет начал инвестиции в эти компании с 2019 года и в последнем письме акционерам сообщил о планах увеличения своей доли в этих компаниях в подходящий момент.
Первоначально Berkshire Hathaway обязалась держать долю ниже 10%, но Баффет сообщил, что торговые дома согласились немного смягчить этот лимит. Он высоко оценил управление торговых домов, отметив их более взвешенный подход к дивидендам, обратным выкупам акций и зарплатам руководителей, подчеркивая, что инвестиции Berkshire являются долгосрочными и они продолжат поддерживать эти компании.
К концу 2024 года общая стоимость инвестиций Berkshire в пять крупнейших японских торговых домов составила 13,8 миллиарда долларов, причем текущая рыночная стоимость достигла 23,5 миллиарда долларов. Стоит отметить, что Berkshire использовала выпуск облигаций в йенах для приобретения японских акций, чтобы избежать валютных колебаний.
Mitsubishi Corporation, лидирующая по росту в течение дня, сообщила о переговорах с Berkshire Hathaway по совместным проектам, возможно, включая совместные инвестиции. Аналитики рынка отмечают, что любые комментарии Баффета могут послужить катализатором для увеличения потока зарубежных инвестиций в японские акции, особенно учитывая его огромное влияние. На самом деле, с момента объявления Баффета об инвестициях курсы акций этих торговых домов значительно превысили показатели Nikkei 225, что особенно заметно на фоне роста цен на сырье, когда компании демонстрируют устойчивость благодаря своей разнообразной деятельности.
В целом, интерес Баффета к пяти крупнейшим японским торговым домам и его долгосрочные инвестиционные обязательства, безусловно, являются положительным сигналом для японского фондового рынка. В ближайшие месяцы рынок, вероятно, продолжит следить за тем, увеличит ли Баффет свои вложения и как будет развиваться сотрудничество с этими торговыми домами.
