- Акции австралийского производителя графита Syrah Resources (SYR:AU) в понедельник в ходе торгов подскочили на 41,4% до 0,140 австралийских долларов, что стало крупнейшим внутридневным ростом с 23 октября 2023 года. Это произошло благодаря позитивной новости о том, что американский производитель электромобилей Tesla (TSLA:US) отозвал уведомление о намерении расторгнуть соглашение о поставках графита.
- Согласно первоначальному контракту, подписанному сторонами в 2021 году, Syrah Resources планирует в течение следующих четырех лет поставлять Tesla 8,000 тонн графитовых анодов ежегодно из своего завода в Видалии, штат Луизиана, США. Отзыв уведомления о намерении знаменует собой завершение многомесячных переговоров, которые несколько раз продлевались.
- Несмотря на значительное восстановление акций Syrah Resources сегодня и достижение максимума с 23 апреля, из-за общего замедления роста спроса на электромобили в мире, их совокупное падение с начала года все еще составляет около 60%. Это указывает на то, что сектор ключевых материалов для батарей в среднесрочной перспективе продолжает сталкиваться с давлением переоценки и коррекции.
Снятие рисков ключевого соглашения в цепочке поставок
Syrah Resources в официальном объявлении на Австралийской фондовой бирже подтвердила, что Tesla официально отозвала свое ранее выданное уведомление о намерении расторгнуть соглашение о поставках графита. Это ключевое решение завершило многомесячные переговоры между двумя компаниями. В течение этого времени стороны несколько раз продлевали окончательный срок поиска решения, что отражает глубокую борьбу автопроизводителей за обеспечение безопасности локализованных цепочек поставок ключевых минералов и оптимизацию закупочных затрат. Возобновление сотрудничества не только стабилизировало краткосрочные прогнозы продаж Syrah Resources, но и значительно снизило опасения рынка по поводу потери ключевого клиента.
Обязательства по мощности завода в Видалии и преимущества локализации
Согласно соглашению о закупках, достигнутому сторонами в 2021 году, Syrah Resources обязуется в течение следующих четырех лет поставлять Tesla в общей сложности 8,000 тонн графитовых анодов, используя свой завод в Видалии, штат Луизиана. Как один из немногих зарубежных поставщиков, способных предоставить масштабные поставки графитовых анодов в США, Syrah Resources рассматривается как ключевой элемент в создании автономной цепочки поставок батарей в Северной Америке. Если завод сможет успешно выйти на полное производство и выполнить плановые поставки, это поможет Tesla соответствовать строгим требованиям по субсидиям на локализованные закупки ключевых минералов в рамках Закона о снижении инфляции в США.
Восстановление оценки в горнодобывающем секторе и борьба между быками и медведями
На фоне этой позитивной новости акции Syrah Resources в понедельник утром достигли 0,140 австралийских долларов, показав внутридневной рост на 41,4%, затем сократились до около 26,26%, но все же продемонстрировали самое сильное однодневное выступление за последние два года. Однако аналитики отмечают, что, несмотря на значительное однодневное восстановление, долгосрочная динамика акций Syrah Resources по-прежнему ограничена общими условиями в отрасли. Включая сегодняшний рост, совокупное падение акций с начала года остается на уровне около 60%. Это в основном связано с общим замедлением роста спроса на электромобили в мире и давлением на международные цены из-за избытка предложения графита и других анодных материалов для батарей.
Межактивная связь и макроэкономические переменные
С макроэкономической и межактивной точки зрения, изменение позиции Tesla в отношении закупок ключевых материалов отражает последние тенденции среди мировых автомобильных гигантов в вопросах соблюдения цепочек поставок и контроля затрат. Если в будущем произойдет рост базовой инфляции или США ужесточат ограничения на ключевые минералы от зарубежных компаний, премиальное пространство для локализованных цепочек поставок чистой энергии может снова увеличиться, что, в свою очередь, повлияет на курсы валют и ценообразование на сырьевые товары. Наоборот, если общий спрос на электромобили останется вялым, автопроизводители могут продолжить оказывать давление на снижение цен на поставщиков в верхнем сегменте цепочки поставок, что приведет к постоянным вызовам для рентабельности и денежного потока горнодобывающих предприятий.
