- Тайваньский взвешенный индекс, достигнув исторического максимума, откатился и закрылся с падением на 1,40%, составив 43 636,44 пункта. В течение дня амплитуда колебаний превысила 1 700 пунктов, что было вызвано покупками на фоне обострения геополитического конфликта между США и Ираном.
- Компания Nvidia (NVDA:US) объявила о плане капитальных затрат в размере 150 миллиардов долларов в год на Тайване, что в начале торговой сессии стимулировало спрос на акции технологических компаний. Однако внезапное изменение ситуации на Ближнем Востоке привело к структурной корректировке позиций в высокобетовых активах.
- Акции с наибольшим весом, такие как TSMC (2330:TW), показали относительную устойчивость к падению, что сократило общее снижение индекса. Объем торгов за день сократился до 1 триллиона 5 904,76 миллиарда тайваньских долларов, что свидетельствует о более осторожном подходе инвесторов перед публикацией ключевых макроэкономических данных.
Резкие внутридневные развороты и движение высокочастотных капиталов
В четверг в азиатско-тихоокеанскую торговую сессию тайваньский взвешенный индекс (TWSE:TAIEX) демонстрировал высокочастотные колебания. В начале торгов, под влиянием темы искусственного интеллекта, индекс достиг исторического максимума в 44 954,09 пункта, но после 11 часов по местному времени столкнулся с значительным давлением продаж. После подтверждения Корпусом стражей исламской революции удара по базе ВВС США, рыночные настроения резко изменились в сторону избегания рисков. Высокочастотные алгоритмические торги и закрытие длинных позиций привели к быстрому переходу индекса из положительной в отрицательную зону, достигнув минимума в 43 236,36 пункта. Амплитуда колебаний за день составила 1 717,73 пункта, что отражает сильное влияние геополитических событий на краткосрочную ликвидность. В итоге индекс закрылся на уровне 43 466 пунктов, удержав ключевую поддержку пятнадцатидневной скользящей средней. Объем торгов немного снизился по сравнению с предыдущим днем, составив 1 триллион 6 300,77 миллиарда тайваньских долларов, что указывает на наличие интереса к покупкам на низких уровнях, но сдержанность в отношении покупок на высоких уровнях.
Обязательства Nvidia по капитальным затратам и колебания настроений в сфере ИИ
До того как рынок столкнулся с внешними геополитическими потрясениями, публичное заявление генерального директора Nvidia (NVDA:US) Дженсена Хуанга было основным двигателем рынка. Компания объявила о планах ежегодно инвестировать около 150 миллиардов долларов на Тайване для углубления инфраструктуры и исследований в области искусственного интеллекта. Это заявление подтвердило долгосрочный статус Тайваня как глобального центра технологического производства и вызвало восстановление оценок в цепочке поставок ИИ в начале торгов. Однако с усилением конфликта с использованием дронов в районе Ормузского пролива и атаками на американские военные объекты, высокоразвивающиеся и высоко оцененные технологические активы первыми оказались под давлением. Аналитики отмечают, что хотя долгосрочные фундаментальные показатели индустрии ИИ не изменились из-за геополитики, в краткосрочной перспективе капиталы перемещаются в безопасные активы, что приводит к фиксации прибыли на уровне около 45 000 пунктов.
Защитные свойства акций с наибольшим весом и распределение ликвидности
В процессе общего давления на индекс, защитные свойства акций крупных компаний стали ключевым фактором стабилизации рынка. TSMC (2330:TW) показала относительную устойчивость к снижению стоимости в течение дня, закрывшись с меньшим падением, чем общий индекс, что эффективно ограничило его снижение. С точки зрения потоков капитала, хотя некоторые средние и малые технологические компании столкнулись с значительными закрытиями длинных позиций, основные акции с наибольшим весом продолжали получать стабильные покупки вблизи ключевых скользящих средних. Эта структурная дивергенция показывает, что местные долгосрочные капиталы и институциональные инвесторы не проявляют панических продаж, а вместо этого корректируют свои портфели, концентрируя средства в компаниях с прочными фундаментальными показателями, что позволяет индексу удерживать ключевые технические уровни поддержки.
Резонанс макроэкономических переменных и прогноз диапазона на следующий этап
Помимо ситуации на Ближнем Востоке, дальнейшие действия глобальных макроэкономических капиталов находятся под значительным влиянием политики Федеральной резервной системы США (Fed). В настоящее время рынок внимательно следит за предстоящей публикацией индекса цен на личное потребление (PCE) в США. Если данные по базовой инфляции, которые будут опубликованы вечером, превысят ожидания, это может привести к пересмотру оценок времени будущего снижения ставок ФРС, что окажет вторичное давление на ликвидность глобальных рисковых активов. По оценкам таких организаций, как Hua Nan Investment Consulting, при условии, что геополитические риски не получат дальнейшего значительного распространения, в краткосрочной перспективе тайваньский фондовый рынок войдет в фазу широких колебаний, а основной торговый диапазон на завтра, вероятно, сузится до 42 500–44 000 пунктов. Дальнейшее направление будет зависеть от динамики цен на международные сырьевые товары и реакции американского фондового рынка на данные по инфляции.
