- ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 1.9% ในวันเดียว สู่ราคาประมาณ 104 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่กระทรวงกลาโหมสหรัฐประเมินว่าการเก็บกวาดทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซอาจใช้เวลาถึง 6 เดือน ความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์ได้ส่งผลให้เกณฑ์ราคาพลังงานของโลกปรับสูงขึ้นอย่างชัดเจน
- ตลาดหุ้นทั่วโลกที่ขยายตัวเป็นประวัติการณ์ได้รับผลกระทบ ดัชนีหุ้นทั่วโลก MSCI ของ 47 ประเทศอยู่ภายใต้แรงกดดัน ฟิวเจอร์ส S&P 500 ร่วงลง 0.4% ยุติการปิดที่ระดับสูงสุดเป็นครั้งที่ 8 ของปี
- ความเชื่อมั่นแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคไม่ได้ชดเชยความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ราคาทองคำล่วงหน่ากลับลงต่ำกว่า 4700 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มสูงขึ้นถึง 4.32% นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐถูกคุณยับยั้งจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยั่งยืน
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการปรับค่าในตลาดน้ำมัน
การชะงักทางการทหารระหว่างสหรัฐและอิหร่านกำลังพัฒนาไปสู่การขัดขวางด้านโลจิสติกส์ในระยะยาว เมื่ออิหร่านโจมตีเรือที่พยายามข้ามช่องแคบฮอร์มุซ และสหรัฐคงการปิดกั้นเรือที่เกี่ยวข้อง การประเมินความปลอดภัยด้านการขนส่งในภูมิภาคนี้ลดลงอย่างมาก ความเห็นของกระทรวงกลาโหมเกี่ยวกับการเก็บกวาดทุ่นระเบิดที่อาจใช้เวลาถึงครึ่งปี ทำลายความคาดหวังของตลาดในการฟื้นฟูห่วงโซ่อุปทานในระยะสั้น ราคาน้ำมันเบรนท์ทะลุระดับ 100 ดอลลาร์และเพิ่มขึ้นเป็น 104 ดอลลาร์ สะท้อนถึงการที่ตลาดออปชั่นกำลังกำหนดราคาในภาวะการขาดแคลนด้านการจัดหาที่อาจเกิดขึ้นในระยะยาว Charu Chanana หัวหน้ากลยุทธ์การลงทุนของ Saxo Bank ระบุว่าสถานการณ์ปัจจุบันที่ไม่ใช่สงครามและไม่ใช่สันติภาพนั้นเพียงพอที่จะกระตุ้นการปรับขึ้นราคาพลังงานอย่างไม่คาดคิด ความเสี่ยงนี้ที่ขับเคลื่อนด้วยภูมิรัฐศาสตร์กำลังปรับโครงสร้างความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ใหม่
การปรับและแยกค่าของตลาดหุ้นทั่วโลก
ในขณะที่ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ดำเนินอยู่ กำไรที่สินทรัพย์เสี่ยงสะสมไว้ก่อนหน้านี้กำลังถูกทดสอบจริง ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่ ทำสถิติการปรับลดที่ยาวนานที่สุดในปีนี้ แม้ว่า L'Oréal จะขึ้นมากกว่า 8% จากข้อมูลการขายที่เข้มแข็งและ Nestlé ก็มีการเติบโต 6% แต่ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทไม่ได้ชดเชยอารมณ์ที่ลดลงของมหภาคได้อย่างสมบูรณ์ ในด้านตลาดเอเชีย ดัชนีนิกเกอิ 225 ทะลุขอบเขตประวัติศาสตร์ 60000 จุดก่อนที่จะสูญเสียกำไรทั้งหมดไป และปิดลดลง 0.75% ซึ่งบ่งบอกถึงการเลือกกำไรด้วยเงินทุนในภูมิภาคก่อนสุดสัปดาห์และการยกระดับความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้น หุ้นในสหรัฐก่อนเปิดตลาด Texas Instruments ได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในศูนย์ข้อมูล และบวกขึ้น 10% ขณะที่ ServiceNow ตกลงเนื่องจากผลกระทบจากภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้เกิดการเลื่อนการทำธุรกรรม และ Tesla ลดลง 3% เนื่องจากการเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ แสดงให้เห็นถึงการแบ่งแยกที่ชัดเจนในภาคเทคโนโลยีภายในภายใต้ผลกระทบของตัวแปรมหภาคที่แตกต่างกัน
การเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนในตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและยุโรป
การปรับตัวของราคาพลังงานขึ้นในศูนย์กลางส่งผลต่อเนื่องไปยังตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก ความกังวลเกี่ยวกับการหวนกลับของเงินเฟ้อทำให้เงินทุนพิจารณาตารางเวลาลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอีกครั้ง ในช่วงการซื้อขายในยุโรป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นถึง 3.81% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นถึง 4.32% พันธบัตรรัฐบาลในเขตเงินยูโรได้รับแรงกดดันเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐานถึง 3.037% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอิตาลีอายุ 10 ปี ขยายตัว 5.4 จุดพื้นฐานถึง 3.825% นักวิเคราะห์ Joel Rossier จากธนาคาร Danske กล่าวว่า รายงานอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับสถานการณ์ติดขัดในช่องแคบฮอร์มุซครองการเปิดตลาด ตลาดพันธบัตรกำลังรวมเอาแรงกระแทกด้านพลังงานระยะยาวเข้าสู่การตั้งราคาอายุส่งผลให้อัตราผลตอบแทนแสดงความต้านทานในทั้งด้านหน้าและด้านหลังของเส้นผลตอบแทน
การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์หลบภัยและการเปลี่ยนแปลงใกล้ชิดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา
สินทรัพย์หลบภัยแบบดั้งเดิมแสดงแนวโน้มที่ไม่ตามปกติในสภาวะแวดล้อมมหภาคในปัจจุบัน ราคาทองคำไม่ได้รับการสนับสนุนที่ชัดเจนจากการเพิ่มความขัดแย้ง แต่กลับลดลงต่ำกว่า 4700 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ Soojin Kim จาก Mitsubishi UFJ ย้ำว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยั่งยืนจากแรงกระแทกด้านพลังงาน บัณฑิตตลาดคงความหวังว่าธนาคารกลางทั่วโลกจะดำรงอัตราดอกเบี้ยที่จำกัดในช่วงเวลาที่ยาวขึ้น ค่าใช้จ่ายโอกาสที่สูงทำให้ราคาทองที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนนั้นต้องเผชิญกับแรงกดดันในการประเมินมูลค่าใหม่ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็อ่อนแอเช่นกัน โดย Bitcoin ลดลงจากระดับสูงเกือบ 80000 ดอลลาร์สู่ 78225 ดอลลาร์ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ดัชนีดอลลาร์คงตัวในระดับสูง EUR ต่อ USD ยืนตัวในบริเวณ 1.17 ในขณะที่ AUD ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงของโลกนั้นลดลงเล็กน้อย 0.2% จุดสนใจของตลาดเปลี่ยนไปที่การพิจารณาของผู้สมัครตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ Kevin Warsh เพื่อสำรวจความสมดุลล่าสุดระหว่างการเติบโตและเงินเฟ้อในนโยบายเงินของสหรัฐฯ
