- สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อสูงในระยะยาวของตลาดโลกบรรเทาลงอย่างชัดเจน
- ราคาทองคำแท่งพุ่งขึ้น 2.7% สู่ระดับ 4,334.48 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ ตลาดกระทิงกำลังสะสมแรงเพื่อพยายามทะลุแนวต้านสำคัญที่ 4,400 ดอลลาร์
- เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงและราคาน้ำมันลดลง ผู้ค้าปรับลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้อย่างมาก การประชุมเชิงนโยบายในสัปดาห์นี้จะเป็นครั้งแรกที่ประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช เป็นประธาน ซึ่งจะเป็นหน้าต่างสำคัญในการเปลี่ยนแปลงการกำหนดราคามหภาค
สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่เย็นลงกระตุ้นการกำหนดราคาใหม่ของสินทรัพย์
เมื่อเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านยืนยันว่าบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกที่ถูกจำกัดโดยสถานการณ์ในตะวันออกกลางมาเป็นเวลานานก็เกิดความผันผวนอย่างชัดเจน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ระบุว่า หลังจากลงนามในข้อตกลงอย่างเป็นทางการในวันศุกร์ที่สวิตเซอร์แลนด์ สหรัฐฯ จะยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลที่ท่าเรือของอิหร่านและรับรองการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มที่ การเปลี่ยนแปลงนี้โดยตรงลดความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทานที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อนหน้านี้ ประเทศในยุโรปหลายประเทศยังแสดงความพร้อมที่จะค่อยๆ ยกเลิกการคว่ำบาตรหลังจากอิหร่านดำเนินการเกี่ยวกับปัญหานิวเคลียร์ ผลกระทบนี้ทำให้ดัชนีดอลลาร์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสิบวัน ขณะที่ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันจากการส่งผ่านเงินเฟ้อของเศรษฐกิจหลักทั่วโลก
การคาดการณ์การเข้มงวดที่ลดลงสนับสนุนการขึ้นของทองคำ
การลดลงของราคาน้ำมันได้เปลี่ยนการคาดการณ์เส้นทางนโยบายการเงินของตลาดโดยตรง ก่อนหน้านี้เนื่องจากราคาพลังงานสูง ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะยาว ทำให้ต้นทุนการถือครองทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและราคาถูกกดดันโดยรวม นักวิเคราะห์ชี้ว่า เมื่อความเสี่ยงเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นลดลง ผู้ค้าก็เริ่มปรับการกำหนดราคาเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟดอย่างเข้มข้น ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีลดลงอย่างรวดเร็วจาก 69% ในสัปดาห์ที่แล้วเหลือ 53% ในระยะสั้น การลดความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและการลดต้นทุนการถือครองกลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ราคาทองคำแท่งพุ่งขึ้นอย่างมาก
ยุคของวอร์ชเริ่มต้น ตลาดจับตาดูคำแนะนำล่วงหน้าอย่างใกล้ชิด
ในสัปดาห์นี้ ตลาดทั่วโลกมุ่งเน้นไปที่การประชุมเฟดที่จะเกิดขึ้น นี่ไม่เพียงแต่เป็นการตัดสินใจสำคัญครั้งแรกหลังจากการคาดการณ์เงินเฟ้อลดลง แต่ยังเป็นครั้งแรกที่ประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช เป็นประธานการประชุมเชิงนโยบาย แม้ว่าปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานจะคงที่ในสัปดาห์นี้ แต่ผู้ค้าจะมองหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับวัฏจักรอัตราดอกเบี้ยในอนาคตผ่านแถลงการณ์นโยบายและคำแถลงหลังการประชุม หากข้อมูลมหภาคแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อหลักของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง หน้าต่างการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้อาจปิดอย่างเป็นทางการ ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อฟื้นตัวเนื่องจากตัวแปรอื่นๆ การกำหนดราคาที่มองโลกในแง่ดีในปัจจุบันของตลาดอาจเผชิญกับความเสี่ยงในการประเมินใหม่อีกครั้ง
การยืนยันทางเทคนิคของฐานระยะสั้น
จากแผนภูมิทางเทคนิค ราคาทองคำแท่งที่ระดับแนวรับระยะสั้นใกล้ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้รับการยืนยันจากตลาด การฟื้นตัวล่าสุดแสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งในทิศทางขาขึ้น ปัจจุบันราคากำลังเผชิญกับแนวต้านที่ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งถูกมองว่าเป็นเส้นแบ่งระยะสั้นระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าหากราคาทองคำแท่งสามารถฟื้นตัวและยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ได้สำเร็จ จะปรับปรุงความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอย่างมาก และมีแนวโน้มที่จะดึงดูดการซื้อเชิงเทคนิคเพิ่มเติม ซึ่งจะผลักดันราคาทองคำให้ขยายไปสู่ระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ในทางกลับกัน หากถูกกดดันจากการขายทำกำไร ราคาทองคำในระยะสั้นอาจเข้าสู่รูปแบบการเคลื่อนไหวในช่วงปัจจุบัน
