ราคาทองคำใกล้จุดสูงสุดประวัติศาสตร์ แนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่ง แต่ควรระวังการปรับฐาน

วันศุกร์ที่ 24 มกราคม ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยก่อนตลาดยุโรปเปิดทำการ ราคาพุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 2,778 ดอลลาร์ ใกล้เคียงกับจุดสูงสุดประวัติการณ์ที่ 2,790 ดอลลาร์ ปัจจัยหลักที่ผลักดันราคาทองคำให้เพิ่มขึ้นได้แก่ ความต้องการสินทรัพย์พักเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลง และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลก

ไม่นานมานี้ คำพูดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ บรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการค้าและเงินเฟ้อ แต่ในขณะเดียวกันก็เพิ่มความกังวลต่อผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งยิ่งเพิ่มความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์พักเศรษฐกิจ นอกจากนี้ การเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง และค่าเงินดอลลาร์อ่อนแรงลงแตะจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ซึ่งทั้งหมดนี้ผลักดันให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ตลาดทองคำขณะนี้อยู่ในช่วงขาขึ้นติดต่อกันสี่สัปดาห์ โดยความเชื่อมั่นในตลาดยังคงอยู่ในทิศทางที่ดี ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังติดตามการเผยแพร่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ในภาคการผลิตทั่วโลกอย่างใกล้ชิด เพื่อตามหาโอกาสในการซื้อขายระยะสั้น การเพิ่มขึ้นของความต้องการสินทรัพย์พักเศรษฐกิจบ่งบอกว่าทองคำยังคงเป็นทรัพย์สินอันดับแรกที่นักลงทุนเลือกใช้ในการป้องกันความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำในวันพฤหัสบดีได้ทะลุผ่านบริเวณแนวต้านสำคัญที่ 2,720-2,725 ดอลลาร์ ซึ่งยืนยันแนวโน้มขาขึ้นของตลาดทองคำ อย่างไรก็ตาม เครื่องชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ของทองคำ เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าตลาดอาจเผชิญกับการปรับตัวทางเทคนิคในระยะสั้น

ขณะนี้ ราคาทองคำมีแนวรับสำคัญอยู่ในบริเวณ 2,760-2,758 ดอลลาร์ หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับนี้ อาจจะมีการทดสอบแนวรับที่ 2,735 ดอลลาร์ หรือแม้กระทั่งลดลงสู่ระดับสำคัญที่ 2,720 ดอลลาร์ บริเวณนี้มีความสำคัญในการรักษาความเชื่อมั่นในตลาดไว้ หากแนวรับนี้ถูกทำลายลงอย่างเป็นผล ราคาทองคำอาจเผชิญกับการปรับตัวลดลงมากขึ้น

ในทางกลับกัน หากราคาทองคำทะลุผ่านจุดสูงสุดประวัติการณ์ที่ 2,790 ดอลลาร์ คาดว่าจะมีการทดสอบแนวต้านจิตวิทยาที่ 2,800 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาทองคำเข้าใกล้จุดสูงสุดประวัติศาสตร์ ความต้านทางเทคนิคและสภาวะการซื้อมากเกินไปอาจยับยั้งราคาทองคำไม่ให้เพิ่มขึ้นในระยะสั้น

ปัจจัยพื้นฐานและความคาดการณ์ของตลาด:

ราคาทองคำที่เพิ่มขึ้นปัจจุบันมีปัจจัยสนับสนุนมากมาย ได้แก่ การไหลเข้าของเงินทุนพักเศรษฐกิจ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลก โดยเฉพาะค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงซึ่งยิ่งเพิ่มความต้องการทองคำในตลาด ในขณะเดียวกัน แนวโน้มการสะสมทองคำของธนาคารกลางของประเทศต่างๆ ก็มีต่อการสนับสนุนระยะยาวต่อราคาทองคำ

แม้ว่ามีความเชื่อมั่นซื้อทองคำในตลาดอยู่มาก นักลงทุนควรระวังความเสี่ยงจากการปรับฐานในระยะสั้น ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า การประกาศข้อมูล PMI ในภาคการผลิตทั่วโลกและแนวรับและแนวต้านทางเทคนิคของทองคำจะเป็นจุดสนใจของตลาด สำหรับนักลงทุนทองคำ ตลาดปัจจุบันอาจเป็นโอกาสและความเสี่ยงไปพร้อมๆ กัน ในระยะสั้นควรระวังการปรับตัวทางเทคนิค แต่ในระยะยาวโอกาสที่ตลาดทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นก็มีอยู่