ราคาทองคำทรงตัว รอคอยข้อมูลสำคัญ

ราคาทองคำยืนมั่นเหนือแนวรับสำคัญ ข้อวุ่นวายยังคงมีอยู่

ตลาดทองคำประสบกับความผันผวนอย่างรุนแรงในสัปดาห์นี้ ภายหลังการร่วงลงติดต่อกันสองวัน ราคาราคาทองคำตลาดจริงลดลงต่ํากว่า 4,100 ดอลลาร์ และแตะระดับแนวรับ 4,000 ดอลลาร์ในวันพุธ แต่สุดท้ายยืนเนื้อแนวรับนี้ได้เนื่องจากการเข้าซื้อเมื่อราคาต่ำขึ้นผลักดันให้ราคาฟื้นตัวขึ้น ช่วงปลายตลาดราคาทองกลับขึ้นมาที่ประมาณ 4,098 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงเล็กน้อย นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าแนวโน้มนี้แสดงให้เห็นว่ากลุ่มทุนระยะสั้นเริ่มกลับเข้าสู่ตลาด แต่ความรู้สึกโดยรวมยังคงระมัดระวัง

ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ราคาราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นประมาณ 57% แสดงผลที่ดีกว่าหมวดการลงทุนอื่น ๆ ปัจจัยที่ผลักดันราคาราคาทองคำขึ้นได้แก่ ความขัดแย้งทางภูมิภาคที่ต่อเนื่อง การซื้อทองของธนาคารกลางทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นและการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของสหรัฐที่ยังคงมีอยู่ อย่างไรก็ตาม ในช่วงนี้สถานการณ์ระหว่างรัสเซียและยูเครนมีสัญญาณของการผ่อนคลาย ความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศเริ่มมั่นคง ส่งผลให้นักลงทุนบางส่วนเลือกทำกำไรเมื่อราคาสูง สร้างแรงกดดันในการขายในระยะสั้น

การเทคนิคแสดงให้เห็นว่าแนวรับยังคงมีผล

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนรอบเส้นค่าเฉลี่ย 21 วัน (ประมาณ 4,005 ดอลลาร์) แสดงว่ากลุ่มผู้ซื้อยังคงป้องกันราคาที่สำคัญนี้อยู่ David Meger หัวหน้าฝ่ายการซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures ตั้งข้อสังเกตว่า ความผันผวนของราคาราคาทองคำที่เกิดขึ้นล่าสุดส่วนใหญ่มีสาเหตุจากการปรับฐานเทคนิค ไม่ใช่การกลับทิศทางแนวโน้ม เขากล่าวว่า การทำกำไรหลังจากราคาราคาทองคำขยับขึ้นไปก่อนหน้านี้เป็นเรื่องปกติ ขณะนี้ตลาดกำลังรอคอยสัญญาณใหม่ในการขับเคลื่อน

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคคาดการณ์ว่า หากราคาราคาทองคำยังคงยืนอยู่เหนือแนวรับที่ 4,000 ดอลลาร์ ระยะสั้นอาจมีโอกาสฟื้นตัวได้อีกครั้ง พื้นที่แนวต้านอยู่ในช่วง 4,180 ถึง 4,220 ดอลลาร์แม้ว่า หากทะลุผ่านไปได้ ราคาราคาทองคำอาจทดสอบระดับ 4,300 ดอลลาร์อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจในอนาคตดีเกินคาดหรือค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น จะส่งผลให้โมเมนตัมขึ้นของราคาราคาทองคำถูกกดดัน

นักลงทุนยังระมัดระวัง รอแนวทางจากดัชนี CPI

ตลาดเชื่อว่าดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐที่จะประกาศในเร็วๆ นี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางถัดไปของราคาทองคำ เนื่องจากข้อมูลนี้มีผลโดยตรงต่อตัวคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ นักลงทุนโดยทั่วไปยังคงรอการประกาศข้อมูล หากดัชนี CPI ต่ำกว่าที่คาดการณ์ จะเสริมสร้างคาดการณ์ลดดอกเบี้ย สนับสนุนการฟื้นตัวของราคาทองคำ หากไม่เป็นเช่นนั้น ทองคำอาจเผชิญกับการปรับฐานเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์ชี้ว่า ปัจจุบันนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะทำการซื้อขายในระยะสั้น การถือครองของกองทุน ETF ยังอยู่ในระดับสูง แต่การไหลเข้ามีการชะลอตัว แสดงให้เห็นว่าบางสถาบันการเงินกำลังรอการระบุทิศทางของข้อมูลเงินเฟ้อและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ

ความต้องการการหลบภัยลดลงชั่วคราว

การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ความต้องการการหลบภัยมีการลดลง เมื่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มมีความมั่นคงและรัสเซียกับยูเครนส่งสัญญาณทางการทูต ความรู้สึกหลีกหนีของตลาดจึงลดลงอย่างเห็นได้ชัด ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางการเมืองทั้งในสหรัฐก็ดูเหมือนว่าจะลดลง ซึ่งทำให้ความน่าสนใจในการลงทุนในทองคำลดลง

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าการลดลงของความต้องการการหลบภัยเป็นเพียงปรากฏการณ์ชั่วคราว สภาพแวดล้อมมหภาคทั่วโลกยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ซึ่งรวมถึงระดับหนี้สินทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศหลักที่ชะลอตัวและความคิดเห็นในการเงินที่อาจขัดแย้ง ซึ่งทั้งหมดนี้ยังคงมีโอกาสที่จะกระตุ้นความสนใจในการลงทุนในทองคำในอนาคต

ความผันผวนในระยะสั้น ความมั่นคงในระยะยาว

มองไปในระยะต่อไป ตลาดคาดว่าราคาราคาทองคำจะวนเวียนในช่วง 4,000 ถึง 4,200 ดอลลาร์ หากข้อมูล CPI สอดคล้องกับการลดดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้หรือดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำอาจได้รับแรงสนับสนุนขึ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแสดงผลในทางที่ดี ราคาราคาทองคำอาจปรับฐานลงต่อไป

สถาบันการเงินมีความคิดเห็นวิเคราะห์โดยทั่วไปว่ามองในระยะกลางถึงยาว ทองคำยังคงมีแนวรับที่แข็งแกร่ง การซื้อทองของธนาคารกลางยังคงมีอยู่ ความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงมีและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังมีอยู่ ปัจจัยเหล่านี้จะยังคงสนับสนุนการซื้อทองคำต่อไป

โดยรวมแล้ว ปัจจุบันแนวรับที่ 4,000 ดอลลาร์ ไม่เพียงเป็นจุดสำคัญทางเทคนิค แต่ยังเป็นจุดเปลี่ยนในความรู้สึกของตลาด ผลลัพธ์ของข้อมูลเศรษฐกิจในอีกไม่กี่วันข้างหน้าอาจกำหนดได้ว่าราคาราคาทองคำจะสามารถจุดประกายการเพิ่มขึ้นใหม่ได้หรือไม่